Co to jest zatory?
Przeciążenie to sytuacja rynkowa, w której popyt na zakup składnika aktywów lub instrumentu handlowego jest dopasowany do podaży sprzedającego. Powoduje to, że cena nie zmienia się znacząco, co powoduje konsolidację ceny lub jej przekrwienie. Zator to zakres handlu lub ruch cenowy w bok, pokazujący równowagę między kupującymi a sprzedającymi.
Kluczowe dania na wynos
- Przeciążenie występuje, gdy cena jest względnie stabilna lub przesuwa się na boki w wyniku spotkania kupujących i sprzedawców z taką samą siłą. Zatkanie kończy się, gdy kupujący lub sprzedający obezwładniają się nawzajem, a cena wychodzi poza zakres cen zatoru, zwykle na duża ilość Zator występuje, ponieważ nie ma żadnych nowych zmian w aktywach, a zatem kupujący i sprzedający są zrównoważeni. Lub inwestorzy i inwestorzy mogą trawić duży ruch przed podjęciem decyzji, co zrobić. Może to również nastąpić przed ważnym ogłoszeniem informacyjnym, gdy inwestorzy czekają na wiadomości.
Zrozumieć zatory
Zatłoczenie jest czynnikiem handlu podażą i popytem, który wpływa na płynność i cenę transakcyjną papieru wartościowego lub instrumentu handlowego. Przeciążenie to koncepcja stosowana przez analityków technicznych i traderów technicznych.
Analiza techniczna opiera się na wielu różnych teoriach, z których jedną jest teoria aukcji. Teoria aukcji mówi, że w danym momencie na rynku jest wielu kupujących i sprzedających, a cena akcji (lub dowolnego składnika aktywów) zależy od siły kupujących i sprzedających.
Jeśli kupujący są silniejsi, cena akcji rośnie, ponieważ kupujący są skłonni zapłacić wyższą cenę. Jeśli sprzedawcy są silniejsi, cena akcji spada, a sprzedawcy sprzedają po niższej cenie. Gdy istnieje względnie równy bilans podaży i popytu, cena będzie się wahać w wąskim przedziale przy minimalnej zmienności. Zakres ten jest określany przez analityków technicznych jako obszar zatoru. Gdy cena przesuwa się w bok, jest to również określane jako przekrwienie.
Przyczyny zatłoczenia
Zator może wystąpić, ponieważ nie ma znaczących zmian w obrębie składnika aktywów, a zatem kupujący i sprzedający są względnie zrównoważeni, co utrzymuje relatywnie stabilną cenę.
Zator występuje również w okresach niezdecydowania. Na przykład cena może wzrosnąć, ale potem zacznij się poruszać na boki. Ten boczny okres jest spowodowany przez traderów, którzy ponownie oceniają perspektywę aktywów i analizują to, co właśnie się wydarzyło. Ten rodzaj zatoru jest często krótkotrwały, podczas gdy w pierwszym przypadku zator może trwać długo bez żadnych katalizatorów, aby zwiększyć siłę nabywcy lub sprzedawcy.
Zatory zdarzają się także czasami przed ważnym ogłoszeniem, ponieważ większość inwestorów i handlowców czeka na wiadomości, a zatem cena nie zmienia się zbytnio. Na przykład akcje mogą mieć wąski zakres (przeciążenie) przed wysoce oczekiwaną publikacją zysków. Po uwolnieniu zarobków cena prawdopodobnie gwałtownie opuści obszar zatłoczenia.
Zator handlowy
W okresach przeciążenia zazwyczaj tylko handlowcy krótkoterminowi będą próbować czerpać zyski podczas przeciążenia. Wynika to z faktu, że ruchy cen są często minimalne, ale zapewniają wystarczający ruch dla tradera jednodniowego lub krótkoterminowego tradera huśtawkowego, aby zgarnąć potencjalny zysk.
Wolumen obrotu ma tendencję do zanikania, gdy trwa dłużej przekrwienie. Nie zawsze tak jest, ale jest to ogólna tendencja. Objętość ma tendencję do wzrostu po zakończeniu zatoru. Przeciążenie kończy się, gdy dochodzi do wybuchu, zwykle w przypadku wolumenu większego niż niedawny, a cena wykracza poza zakres ograniczeń.
W okresie przeciążenia cena będzie się zmieniać między wsparciem a oporem. Gdy cena przekracza próg oporu lub poniżej wsparcia, oznacza to, że kupujący lub sprzedający obezwładnili odpowiednio drugą stronę.
Niektórzy inwestorzy wejdą podczas zatoru, zakładając, że cena akcji będzie nadal rosła po zakończeniu zatoru. Jest to bardziej prawdopodobne, jeśli cena była w trendzie wzrostowym, co prowadziło do okresu zatoru.
Inni handlowcy mogą poczekać, aż cena przebije się przez zatory przed wejściem w transakcję. Na przykład mogą kupować, jeśli cena wyjdzie poza przedział cenowy zatoru przy dużym wolumenie. Lub mogą sprzedawać krótko, jeśli cena spadnie poniżej przedziału cen zatoru przy dużym wolumenie.
Handlowcy krótkoterminowi mogą również próbować skorzystać z przeciążenia, kupując przy wsparciu i sprzedając lub zwarci przy oporze. Mogą również zanikać wybicia, które mają niski poziom głośności, zakładając, że wybicie się nie powiedzie i zatłoczenie będzie kontynuowane.
Przykład zatoru na rynku walutowym
Para walutowa USD / CAD - której kurs odzwierciedla ilość dolarów kanadyjskich (CAD) potrzebnych do zakupu dolara amerykańskiego (USD) - miała obszary przeciążenia, jak pokazano na poniższym wykresie.
TradingView
W kwietniu cena była związana od 1, 33 do 1, 34. Nastąpiły niewielkie przebicia tego przedziału w ciągu dnia, ale poza tym przedział cen nie był zamykany. 23 kwietnia cena wzrosła poza zakres, ale szybko weszła w inny obszar zatoru. To pokazuje wahanie ze strony kupujących, ponieważ ich siłę szybko dopasowali chętni sprzedawcy.
Podczas następnego dużego przeciążenia cena poruszała się w górę i poza nią, ale szybko zawiodła i zaczęła spadać. To jest fałszywy wybuch. Cena spadła poniżej dolnej granicy obszaru zatoru i nadal spadała.
Dwa krótkoterminowe obszary zatorowe są również zaznaczone na mapie jako małe obszary zatorowe.
