IShares Silver Trust (SLV) jest funduszem notowanym na giełdzie (ETF), który śledzi wyniki cen akcji bazowych w cenie londyńskiej srebrnej fix. SLV zarządza aktywami o łącznej wartości 5 miliardów USD i generuje średni roczny zwrot w wysokości 2, 29% od momentu uruchomienia funduszu w 2006 r. Zasoby funduszu reprezentują srebro, a fundusz utworzono w celu kapitalizacji ze wzrostu ceny ze srebra.
ETF-y towarowe, takie jak SLV, mogą być szczególnie ryzykowne, ponieważ na ceny metali szlachetnych mogą wpływać zmiany ogólnych ruchów rynkowych, zmienność indeksu bazowego, zmiany stóp procentowych lub czynniki wpływające na konkretną branżę lub towar.
Aktywa iShares Silver Trust składają się głównie ze srebra posiadanego przez JPMorgan Chase Bank (JPM), instytucję powierniczą, w imieniu funduszu. Fundusz może przechowywać bardzo ograniczoną ilość gotówki w szczególnych sytuacjach. IShares Silver Trust jest zarządzany pasywnie, ponieważ nie kupuje ani nie sprzedaje srebra, aby skorzystać z wahań cen rynkowych. Jednak SLV od czasu do czasu sprzedaje srebro, aby pokryć koszty operacyjne.
Kupowanie akcji SLV stanowi prosty, ale opłacalny sposób inwestowania w srebro. Chociaż akcje trustu nie są bezpośrednim substytutem rzeczywistego srebra, nadal stanowią alternatywę dla uczestnictwa w rynku towarowym. Fundusz oferuje wygodny sposób na uzyskanie ekspozycji na srebro bez inwestora, który faktycznie musi posiadać srebro, ponieważ jego nabycie i przechowywanie może być bardzo kosztowne i skomplikowane.
Charakterystyka
IShares Silver Trust jest jednym z 310 funduszy ETF zarządzanych przez BlackRock Fund Advisors. Każda akcja funduszu reprezentuje ułamkowy niepodzielny korzystny udział w aktywach netto iShares Silver Trust. SLV ma relatywnie niski wskaźnik rocznych kosztów wynoszący 0, 5% w porównaniu do swoich rówieśników ETF z sektora metali szlachetnych. Koszty pośrednictwa w zakupie i sprzedaży akcji przez fundusz nie są częścią wskaźnika kosztów. Ponieważ SLV jest ETF, nie ma żadnego obciążenia ani z przodu ani z tyłu. Akcje SLV są przedmiotem obrotu na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych, a inwestorzy mogą je kupować jak każdą inną akcję.
Przydatność i zalecenia
Inwestowanie w srebrne ETF wiąże się ze znacznym ryzykiem. W 2015 r. W ciągu ostatnich pięciu lat podaż srebra przekraczała popyt, co spowodowało presję na obniżenie ceny srebra na całym świecie. Popyt na srebro pochodzi przede wszystkim z bicia monet i przemysłu jubilerskiego, a także sektora przemysłowego, który wykorzystuje srebro do produkcji lusterek fotograficznych i materiałów przewodzących prąd elektryczny.
Niekorzystne zmiany w otoczeniu gospodarczym mogą mieć negatywny wpływ na cenę srebra, ponieważ jest on stosowany w wielu zastosowaniach przemysłowych. Ponadto, ponieważ uznaniowe wydatki konsumenckie na całym świecie spadają w wyniku zmiany preferencji lub spadku dochodów, wydatki na biżuterię mogą się zmniejszyć.
Ze względu na niższe oczekiwania na inflację na całym świecie cena srebra uderzyła, co negatywnie wpłynęło na wartość akcji iShares Silver Trust. Postawa spekulantów i inwestorów ma duże znaczenie dla ceny srebra, szczególnie w perspektywie krótkoterminowej. Inwestorzy powinni szczególnie uważać i zdawać sobie sprawę z wyjątkowego ryzyka związanego z inwestowaniem w srebro.
W oparciu o wyżej wymienione cechy funduszu inwestowanie w SLV jest najbardziej odpowiednie dla inwestorów poszukujących obrotu spekulacyjnego. Ze względu na utrzymujący się spadek cen srebra w ciągu ostatniej dekady z powodu nadprodukcji, presji deflacyjnej i kryzysu finansowego w 2009 r. Fundusz konsekwentnie generował ujemne zwroty. Jego pięcioletni średni roczny zwrot w wysokości -3, 61% i pięcioletnie odchylenie standardowe w wysokości 38% sprawiają, że inwestowanie w fundusz jest bardzo ryzykowne z ujemnymi zwrotami.
IShares Silver Trust jest najbardziej odpowiedni dla inwestorów, którzy chcą uzyskać ekspozycję na srebro lub angażować się w spekulacyjny obrót srebrem bez faktycznego kupowania srebra. Ponadto fundusz jest użytecznym narzędziem dla inwestorów, którzy chcą zdywersyfikować swoje portfele i pomóc w ochronie przed inflacją.
