Fundusze inwestycyjne nieruchomości (REIT) to instrumenty inwestycyjne, które są właścicielami lub inwestują w różne nieruchomości generujące dochód, takie jak budynki mieszkalne, budynki przemysłowe, hotele, szpitale, biura, centra handlowe, magazyny, domy opieki i mieszkania studenckie. Wiele funduszy typu ETF zapewnia inwestorom dostęp do rynków nieruchomości. Na szczęście, jeśli inwestorzy są niedźwiedzi i lubią stawiać zakłady na rynkach nieruchomości, istnieje kilka ETF-ów również w tym celu. Poniżej wymieniliśmy trzy ETFy, których możesz użyć, aby w różnym stopniu skrócić rynek nieruchomości.
Kluczowe dania na wynos
- Odwrotne inwestycje dążą do czerpania zysków ze spadków indeksu bazowego, więc inwestorzy zarabiają, gdy spadnie bazowy indeks referencyjny. Inwestycje te są zazwyczaj aktywnie zarządzane i charakteryzują się wysokim wskaźnikiem kosztów. indeks nieruchomości amerykańskich Dow Jones przed opłatami i wydatkami. ProShares UltraShort Real Estate Fund ma na celu zwrot -2-krotności dziennego zwrotu z indeksu nieruchomości Dow Jones w USA. Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF jest odpowiedni dla inwestorów chętnych do podjęcia wysokiego poziomu ryzyka.
Co to są odwrotne REIT?
Jeśli chcesz czerpać zyski z spadków na rynku, prawdopodobnie zechcesz zwrócić się ku odwrotnej inwestycji. A REIT nie są wyjątkami. Odwrotne REIT są skonstruowane w taki sposób, aby pomóc inwestorom w zarabianiu pieniędzy, gdy spada podstawowy indeks odniesienia. Aktywa te, zaprojektowane w celu powiększenia odwrotności wyników indeksu, znane są również jako fundusze krótkie lub fundusze. Pomagają inwestorom zabezpieczyć się przed spadkami i mają niedoważoną ekspozycję na segment rynku nieruchomości.
Jedną z pułapek tych inwestycji jest to, że są one na ogół aktywnie zarządzane, co oznacza, że zwykle mają wyższe wskaźniki kosztów. Ponieważ są aktywnie zarządzani, są również regularnie równoważone. Oznacza to, że w dłuższej perspektywie zwykle osiągają gorsze wyniki niż indeks.
Odwrotnymi inwestycjami na ogół zarządza się aktywnie i zwykle mają one wyższe wskaźniki kosztów.
Proshares Short Real Estate
Proshares Short Real Estate Fund (REK) stara się zwrócić -1 x dzienny zwrot indeksu nieruchomości Dow Jones w USA przed opłatami i wydatkami. Fundusz osiąga ten cel, inwestując w różne swapy indeksu. Na dzień 30 września 2019 r. Fundusz posiadał 7, 78 mln USD aktywów pod zarządzaniem (AUM) i wskaźnik kosztów 0, 95%.
Proshares Short Real Estate Fund ma dużą wagę w funduszach REIT, z czego około 92% jego udziałów w tej klasie aktywów. Reity hipoteczne, firmy zarządzające nieruchomościami i firmy deweloperskie oraz profesjonalne usługi stanowią resztę jej portfela. Z pozycjami w 114 firmach, do pięciu największych spółek na dzień 30 września 2019 r. Należały:
- American Tower Group - międzynarodowy prologis Crown Group klasy A Castle Castle Equinix Simon Group - klasa A.
Od momentu utworzenia funduszu w dniu 6 marca 2010 r. Osiągnął on roczny zwrot w wysokości -13, 06% na dzień 30 września 2019 r. Fundusz zwrócił -15, 66% po roku i -10, 67% po pięciu latach. Fundusz stracił około 21% r / r (YTD). W porównaniu do indeksu Dow Jones US Real Estate fundusz wykazuje korelację na poziomie -0, 99, a współczynnik beta na poziomie -1, 0, podczas gdy w stosunku do indeksu S&P 500 korelacja i beta wynoszą odpowiednio 0, 48 i -0, 6. Do 30 września 2019 r. Fundusz wykazywał odchylenie standardowe w wysokości 12, 43%.
ProShares UltraShort Real Estate
Fundusz ProShares UltraShort Real Estate Fund (SRS) ma na celu zwrócenie -2-krotności dziennego zwrotu indeksu Dow Jones US Real Estate. Fundusz osiąga ten cel, inwestując w swapy na indeks, a także w transakcje swap na ETF (IYR) iShares US Real Estate. W oparciu o 2x charakter funduszu, jeśli indeks spadnie o 5%, inwestorzy SRS zyskują 10%. Podobnie, jeśli indeks wzrośnie o 10%, inwestor w SRS traci 20%.
Na dzień 30 września 2019 r. Fundusz zarządzał aktywami netto w wysokości 17, 81 USD, a wskaźnik kosztów wyniósł 0, 95%. Podobnie jak krótki fundusz nieruchomości Proshares, około 92% funduszu inwestuje się w REIT-y kapitałowe, a pozostałe udziały w REIT-y hipoteczne, firmy zarządzające nieruchomościami i firmy deweloperskie oraz usługi profesjonalne. Zajmuje pozycje w 114 różnych spółkach, a pięć największych spółek to American Tower - klasa A, Crown Castle International, Prologis, Equinix i Simon Property Group-klasa A.
Fundusz został utworzony 30 stycznia 2007 r. I osiągnął roczny zwrot w wysokości -31, 13, pięcioletni zwrot w wysokości -21, 72% i -34, 14% od momentu powstania. W porównaniu z indeksem funduszu SRS ma korelację na poziomie -0, 99, a współczynnik beta na poziomie -1, 99. Przy obliczaniu w stosunku do S&P 500 wartości te wynoszą odpowiednio 0, 48 i -1, 15. Do końca września 2019 r. Fundusz wykazywał odchylenie standardowe w wysokości 12, 43%.
Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF
Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF (DRV) jest odpowiedni dla inwestorów, którzy są gotowi podjąć wysokie ryzyko. Fundusz dąży do uzyskania trzykrotności dziennego zwrotu indeksu Morgan Stanley Capital International (MSCI) US REIT. Jeśli więc indeks spadnie o 5%, inwestor w DRV zyskuje 15%. Z drugiej strony, jeśli indeks wzrośnie o 10%, inwestor traci 30%.
Na dzień 31 marca 2019 r. Fundusz posiadał 13, 5 mld USD AUM i wskaźnik kosztów 0, 95% bez uwzględnienia opłat i wydatków z tytułu nabytych funduszy. Fundusz inwestuje się przede wszystkim w wyspecjalizowane REIT w wysokości 33%, a następnie w REIT mieszkalne w wysokości około 15%. Pięć największych udziałów DRV to American Tower - klasa A, Crown Castle International, Prologis, Equinix Common REIT i Simon Property Group REIT.
Od momentu powstania funduszu 16 lipca 2009 r. Roczny zwrot z tego funduszu wyniósł -44, 94%, pięcioletni zwrot -29, 37% i -49, 52% od momentu jego założenia. Fundusz ma korelację wynoszącą 0, 99 i współczynnik beta -2, 83 w stosunku do indeksu S&P US REIT. Odchylenie standardowe funduszu wynosi 43, 6%.
