Przygotuj się na złoty sześciomiesięczny okres na zapasy do budowy domów. Tak wynika z badań przeprowadzonych przez analityka Fundstrat, Thomasa J. Lee, cytowanego przez MarketWatch. Lee zauważa, że w ciągu ostatnich 20 lat zapasy budujących domy spadły zazwyczaj pod koniec października, a następnie wzrosły średnio o 18, 3% do końca kwietnia.
Biorąc jednak pod uwagę, że grupa zebrała do tej pory 49% w tym roku, czy ta sprytna obserwacja jest prawdziwa? Tak, mówi Lee. Twierdzi, że w 2012 r. Budowniczych domów wzrosła już o 35%, zanim zaczął się złoty sześciomiesięczny okres, i wzrósł o dodatkowe 18%.
Analityk Fundstrat podkreślił swoją tezę, podkreślając, że rajd sezonowy zakończył się niepowodzeniem tylko raz w ciągu ostatnich 10 lat - w 2015 r. Zauważył również, że budowniczowie domów spadają o około 4% między majem a wrześniem. „Nie jesteśmy do końca pewni, dlaczego ta silna sezonowość istnieje, ale może mieć to związek z wiosennym sezonem sprzedaży mieszkań” - powiedział Lee na podstawie tej samej historii MarketWatch.
Oprócz sprzyjającej sezonowości sektor nadal korzysta z niższych oprocentowania kredytów hipotecznych i poprawy przystępności cenowej, co pomogło w zwiększeniu popytu. Niedawne wycofanie zapasów do budowania domów stanowi okazję do kupna dla handlowców, którzy chcą postawić na wyższą pozycję w oparciu o teorię kalendarza dla budowniczych domów Lee. Poniżej przyjrzymy się dokładniej trzem liderom branży i opracujemy kilka gier handlowych.
DR Horton, Inc. (DHI)
DR Horton, Inc. (DHI) buduje i sprzedaje domy w 29 stanach, skupiając się na kupujących, początkujących, luksusowych i aktywnych kupujących. Firma budująca domy z Arlington w Teksasie oferuje również usługi finansowania hipotecznego i pośrednictwa w obrocie nieruchomościami w swoim segmencie usług finansowych. Wczoraj firma ujawniła zysk za czwarty kwartał (czwarty kwartał) fiskalny w wysokości 1, 35 USD na akcję przy przychodach w wysokości 4, 98 mld USD. Obie liczby przekroczyły konsensusowe szacunki i wzrosły odpowiednio o 10, 7% i 10, 9% w porównaniu z kwartałem ubiegłego roku. Handlując za 54, 27 USD przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 20, 10 mld USD i oferując 1, 17% dywidendy, akcje wzrosły o 53, 20% rok do roku (YTD), wyprzedzając średnią branżową branży budownictwa mieszkaniowego o około 4% na dzień 13 listopada 2019 r.
Ponieważ 50-dniowa prosta średnia ruchoma (SMA) przekroczyła 200-dniowy SMA na początku drugiego kwartału, aby wygenerować sygnał kupna „złotego krzyża”, cena akcji firmy budującej domy rzeczywiście wzrosła. Po dwóch tygodniach realizacji zysków, akcje skoczyły na nowy najwyższy w 2019 r. Po tym, jak DR Horton opublikował imponujące wyniki kwartalne. Ci, którzy zajmują długą pozycję, powinni rozważyć zastosowanie trailing stop, aby pozwolić zyskom płynąć. Na przykład, podbijaj zlecenia stop-loss pod każdym kolejnym wyższym zamachem. Handlowcy, którzy stosują tę strategię wyjścia, zaczynają od położenia początkowego stopu pod bieżącym zamachem na poziomie 50, 15 USD.
Meritage Homes Corporation (MTH)
Meritage Homes Corporation (MTH) z siedzibą w Scottsdale w Arizonie projektuje i buduje domy jednorodzinne w zachodniej, południowej i południowo-wschodniej części Stanów Zjednoczonych. W ostatnich latach firma zajmująca się budową domów o wartości 2, 66 miliarda dolarów przeszła strategiczną zmianę, aby stać się budowniczym klasy podstawowej i pierwszym krokiem do rozwoju. Skorygowane zyski firmy za III kwartał wyniosły 1, 79 USD na akcję, powyżej oczekiwań na poziomie 1, 49 USD, aby zarejestrować imponującą poprawę o 35% rok do roku. Wyższe przychody z zamykania domów, poprawa marż brutto i większa dźwignia finansowa, przyczyniły się do poprawy wyników spółki. Chociaż akcje Meritage Homes nie wypłacają dywidendy, aprecjacja YTD o 89, 30% na dzień 13 listopada 2019 r. Zadowoliła inwestorów.
Cena akcji Meritage Homes wykazywała stały trend wzrostowy między styczniem a lipcem, a następnie zyskała na dynamice pod koniec sierpnia po osiągnięciu lepszych niż oczekiwano wyników w drugim kwartale. Od ustanowienia najwyższego poziomu 52 tygodni w dniu 25 października, akcje powróciły do około 67, 50 USD, gdzie cena znajduje wsparcie od linii trendu sięgającej do końca grudnia 2018 r. Ci, którzy tu wejdą, powinni dążyć do księgowania zysków po ponownym przetestowaniu 52- tydzień najwyższy na 76, 82 $ - ruch o 11% w porównaniu z poniedziałkową ceną zamknięcia 69, 10 $. Rozważ ograniczenie strat, jeśli akcje nie utrzymają się powyżej najniższego poziomu w tym miesiącu na poziomie 66, 48 USD.
Taylor Morrison Home Corporation (TMHC)
Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) projektuje, buduje i sprzedaje domy jednorodzinne i wielorodzinne, a także rozwija styl życia i społeczności planowane przez mistrzów. Oferuje również usługi finansowania klientom poprzez segment operacji hipotecznych. Wcześniej w tym miesiącu budowniczy domów ogłosił, że zgodził się na przejęcie William Lyon Homes (WLH) za 2, 4 miliarda dolarów. Transakcja poszerza zasięg firmy w Waszyngtonie, Oregonie i Nevadzie i oczekuje się, że pomoże osiągnąć do 80 milionów USD w postaci rocznych synergii. Taylor Morrison odnotował w trzecim kwartale zysk w wysokości 65 centów na akcję, podczas gdy przychody w tym okresie wzrosły o 6, 7% w porównaniu do kwartału z września 2018 r. Według stanu na 13 listopada 2019 r. Akcje spółki wzrosły o prawie 44% w porównaniu z rokiem ubiegłym, ale spadły o 10, 82% w ciągu ostatniego miesiąca.
Ośmiomiesięczny trend wzrostowy akcji Taylor Morrison zakończył się nagle pod koniec października, a wycofanie ostatnio przyspieszyło na wieść o przejęciu firmy. We wtorkowej sesji giełdowej kurs nadal odbijał od wsparcia linii poziomej i 200-dniowego SMA. Ponadto wskaźnik siły względnej (RSI) pokazuje wyprzedany odczyt poniżej 30, co zwiększa szansę na wejście łowców okazji. Ci, którzy kupują na obecnych poziomach, powinni złożyć zamówienie stop poniżej 21 USD i wyznaczyć docelowy zysk na 25 lub 28 USD - oba kluczowe obszary oporu.
StockCharts.com.
