Co to jest przeklasyfikowanie
Przeklasyfikowanie jest najczęściej znane jako proces zmiany klasy funduszy wspólnego inwestowania. Może się to zdarzyć, gdy spełnione zostaną określone wymagania lub mogą być spowodowane zmianami wprowadzonymi przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych. W większości przypadków przeklasyfikowanie nie jest uważane za zdarzenie podatkowe.
ŁAMANIE DANYCH Ponowna klasyfikacja
Przeklasyfikowanie może być wykorzystane do strukturyzacji funduszy inwestycyjnych typu open-end. Zapewnia funduszowi inwestycyjnemu pewną elastyczność w zarządzaniu funkcjami klasy jednostek uczestnictwa. Może także przynieść korzyści inwestorom.
Konwersja klasy jednostek uczestnictwa
W otwartych funduszach inwestycyjnych fundusz zazwyczaj emituje wiele rodzajów akcji. Każda klasa jednostek ma własne opłaty i obciążenia sprzedażowe. Niektóre towarzystwa funduszy wspólnego inwestowania mogą strukturyzować niektóre akcje z przepisami dotyczącymi przeklasyfikowania na podstawie ich czasu trwania. Akcje klasy B są zwykle konwertowane na akcje klasy A po upływie określonego czasu.
W przypadku akcji klasy B inwestor mógłby potencjalnie uniknąć opłat za sprzedaż i zapłacić niższy wskaźnik kosztów po konwersji. Akcje klasy B zwykle ponoszą jedynie odroczone opłaty z tytułu sprzedaży, które z czasem maleją. Po upływie określonego czasu akcje te są często przekształcane w akcje klasy A. Konwersja jest zdarzeniem niepodlegającym opodatkowaniu, a wskaźnik kosztów klasy jednostek uczestnictwa jest często niższy w przypadku akcji klasy A, co stanowi dodatkową korzyść dla akcjonariusza.
Niektóre towarzystwa funduszy mogą mieć pewne wymagania, które powodują zmianę klasyfikacji klas jednostek. Vanguard podaje jeden przykład ze swoimi Admirałowymi Akcjami, które są przeznaczone dla osób o wysokiej wartości netto. Jeżeli inwestor spadnie poniżej minimalnej wartości inwestycji, jego akcje są automatycznie przeklasyfikowywane do klasy tytułów inwestorskich funduszu.
Środki z rodziny funduszy mogą zostać przeklasyfikowane z powodu przywilejów wymiany. Przywileje wymiany pozwalają inwestorom na łatwą wymianę klas jednostek uczestnictwa w funduszu. Mogą również wymieniać akcje na nowy fundusz w ramach ofert funduszy towarzystwa inwestycyjnego.
Restrukturyzacja klas jednostek uczestnictwa
Niektóre fundusze mogą zdecydować o restrukturyzacji klas jednostek uczestnictwa według własnego uznania. Może się to zdarzyć, gdy zmiany operacyjne wpłyną na fundusz. Restrukturyzacja klas jednostek uczestnictwa może być również wynikiem popytu. Popyt na pewną klasę jednostek może być niski, co powoduje, że towarzystwo funduszy łączy je z inną klasą jednostek. Firma może utworzyć nową klasę jednostek uczestnictwa w celu przeklasyfikowania, która spełni wymagania niektórych rodzajów klientów.
Inne reklasyfikacje
Firmy mogą przeklasyfikować wypłacone dywidendy, które mogą wpłynąć na podatki inwestora. Towarzystwo funduszy inwestycyjnych może zdecydować o połączeniu funduszu z powodu niskiego popytu lub wyników. Ten rodzaj przeklasyfikowania może stworzyć zdarzenie podatkowe dla inwestora w oparciu o cenę konwersji akcji po połączeniu z nowym funduszem.
