DEFINICJA Bieżącej płynności
Bieżąca płynność to łączna kwota środków pieniężnych i niepowiązanych udziałów w porównaniu do zobowiązań netto i cedowanych sald reasekuracyjnych do zapłaty. Bieżąca płynność wyrażona jest w procentach i służy do ustalenia kwoty zobowiązań zakładu ubezpieczeń, które można pokryć aktywami płynnymi. Wysoki wskaźnik wskazuje, że ubezpieczyciel nie jest zależny od nowych składek na pokrycie istniejących zobowiązań.
ŁAMANIE Bieżącej płynności
Zrozumienie rodzaju zobowiązań zaciągniętych przez towarzystwo ubezpieczeniowe poprzez polisę ubezpieczeniową i cesję reasekuracji jest ważnym krokiem przy ustalaniu, czy ubezpieczyciel jest zagrożony. Ubezpieczyciele, którzy są w stanie pokryć swoje zobowiązania środkami pieniężnymi i innymi łatwo dostępnymi źródłami finansowania, są w stanie lepiej znosić wzrost roszczeń, a zatem są mniej zależni od ubezpieczenia nowych polis lub podwyższania składek w celu pokrycia zobowiązań. Ten rodzaj analizy nazywa się analizą płynności.
Miary wypłacalności
Firmy ubezpieczeniowe równoważą maksymalizujące zysk działania inwestycyjne z ryzykiem związanym z ubezpieczanymi polisami. Inwestycje o wyższych stopach zwrotu mogą również mieć dłuższy czas trwania, co blokuje aktywa na dłuższy okres czasu. Tego rodzaju aktywa, takie jak nieruchomości, mogą być trudniejsze do szybkiej sprzedaży. Tak więc ubezpieczyciele dysponują kombinacją środków pieniężnych, ekwiwalentów środków pieniężnych, rządowych papierów wartościowych, obligacji korporacyjnych, akcji i hipotek, tworząc mieszankę wysokiej wydajności i wysokiej płynności w różnych kwotach.
Agencje ratingowe sprawdzają płynność ubezpieczyciela w celu ustalenia ratingu kredytowego. Agencje te opublikują wskaźnik płynności oraz wskaźnik szybki, który porównuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty z zobowiązaniami. Podobnie jak testy warunków skrajnych, które przeprowadzane są przez banki przy określaniu kapitalizacji, towarzystwa ubezpieczeniowe są również poddawane różnym scenariuszom w celu ustalenia, czy kwota płynności, jaką ma ubezpieczyciel, pokryje zobowiązania. Wyniki tych testów warunków skrajnych dla jednego ubezpieczyciela są porównywane z wynikami innych ubezpieczycieli oferujących podobne polisy.
Konsumenci mogą znaleźć to i inne wskaźniki dla ubezpieczycieli z Systemu Informacji Regulacyjnej Ubezpieczeń NAIC (IRIS), zbioru analitycznych narzędzi wypłacalności i baz danych zaprojektowanych w celu zapewnienia stanowym departamentom ubezpieczeń zintegrowanego podejścia do kontroli i analizy sytuacji finansowej ubezpieczycieli działających w ich odpowiednie stany. IRIS, opracowany przez państwowe organy regulacyjne ds. Ubezpieczeń uczestniczących w komitetach NAIC, ma na celu pomóc państwowym departamentom ubezpieczeń w kierowaniu zasobów do tych ubezpieczycieli, którzy najbardziej potrzebują uwagi regulacyjnej. IRIS nie ma na celu zastąpienia własnych dogłębnych działań monitorujących wypłacalność każdego stanu, takich jak analizy finansowe lub badania.
