Przez większą część dekady strategia kupna i trzymania nagradzała inwestorów bardzo dobrze, ponieważ akcje rosły w górę na najdłuższym hossie w historii. Poza kilkoma drobnymi korektami od czasu Wielkiej recesji ceny akcji spadły z powodu rekordowo niskich stóp procentowych, programów łagodzenia ilościowego, obniżek podatków i wykupów przedsiębiorstw.
Wszystko to zmieniło się na początku października, kiedy inwestorzy zaczęli kwestionować zyski przedsiębiorstw, zwłaszcza spółek FAANG - barometr nie tylko dla sektora technologii, ale i dla całej gospodarki. Inwestorzy są również zaniepokojeni tym, czy Rezerwa Federalna (Fed) podniesie stopy procentowe w szybszym tempie, niż się spodziewano, oraz niedawna inwersja krzywej dochodowości - sygnał z rynku obligacji, który wskazuje na bezpośrednie spowolnienie gospodarcze. „Niestety, dopóki nie otrzymamy nowych wiadomości, rynek nadal jest kociołem obaw, co powoduje ostrożność inwestorów” - powiedział CNBC Art Hogan, główny strateg ds. Rynku B. Riley FBR.
Handlowcy, którzy chcą wdrożyć strategie handlowe o ograniczonym zasięgu w celu uzyskania zysków w nowym otoczeniu rynkowym, mogą znaleźć satysfakcjonujące możliwości handlowe w tych oscylujących firmach świadczących usługi kredytowe. Przeanalizujmy każdy bardziej szczegółowo.
Visa Inc. (V)
Visa prowadzi globalną sieć płatności w ponad 200 krajach. Firma z siedzibą w San Francisco zapewnia autoryzację, rozliczanie i rozrachunek elektronicznych transakcji płatniczych. Visa generuje przychody, pobierając opłaty według dolara i wolumenu transakcji. Według stanu na dzień 12 grudnia 2018 r. Kapitalizacja giełdy Visa wynosi 312, 35 mld USD, wypłaca 0, 73% dywidendy z tytułu dywidendy i jest o 21, 7% wyższa niż rok wcześniej (YTD), przewyższając indeks S&P 500 o ponad 20% w tym samym okresie.
Kurs akcji Visa notował stały wzrost w okresie od stycznia do października. Od tego czasu akcje oscylują w granicach około 20-punktowego zakresu handlowego, co pozwala inwestorom na kapitalizację za pomocą strategii ograniczających zakres. Zastanów się nad zakupem karty Visa w zamian za 130 USD, gdzie cena powinna znaleźć wsparcie z dolnego końca zakresu handlowego. Podobnie spójrz na ruchy zwarcia do górnej części zakresu handlowego za 145 USD. Pomyśl o księgowaniu zysków, gdy cena generuje sygnał w przeciwnym kierunku. Handlowcy powinni chronić kapitał, składając zlecenie stop-loss tuż poza dolną linią trendu kupna lub górną linią trendu sprzedaży.
Mastercard Incorporated (MA)
Mastercard, którego kapitalizacja rynkowa wynosi 204, 22 mld USD, zapewnia rozwiązania do przetwarzania transakcji, w tym autoryzacji, rozliczeń i rozrachunków, a także oferuje powiązane produkty i usługi. Firma obciąża dolara wolumenem i opłatami za karty, aby wygenerować przychód. Akcje Mastercard mają imponujący zwrot w wysokości YTD w wysokości 31, 51%, a inwestorom płaci skromną stopę dywidendy w wysokości 0, 67% na dzień 12 grudnia 2018 r.
Podobnie jak Visa, Mastercard osiągnął większą część zysków z tytułu YTD w pierwszych dziewięciu miesiącach roku, ale od października handluje na boku. Co ciekawe, wolumen i zmienność wzrosły wraz z kontynuacją akcji cenowej ograniczającej zakres. Inwestorzy powinni szukać możliwości otwarcia długiej pozycji w przypadku wycofań do dolnego końca zakresu handlowego między 180 a 185 USD, podczas gdy inną strategią mogą być krótkie wiece do górnej części zakresu na poziomie 210 USD. Wskaźniki pędu, takie jak wskaźnik siły względnej (RSI) i stochastyczny oscylator, mogą być stosowane w połączeniu z działaniem cenowym w celu potwierdzenia poziomów wykupienia i wyprzedaży. Handlowcy mogą stosować te same techniki, o których mowa powyżej, aby ustawić stop i cele zysku.
PayPal Holdings, Inc. (PYPL)
Założona w 1998 r. PayPal to platforma przetwarzania płatności, która ułatwia transakcje handlowe i konsumenckie. Rozwiązania płatnicze obejmują PayPal, PayPal, Braintree, Venmo, Xoom i Paydiant. Firma zarabia na opłatach transakcyjnych i innych usługach finansowych, takich jak pożyczki. Handlując po 85, 51 USD przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 100, 76 miliarda USD, akcje PayPala zwróciły 15, 36% YTD na dzień 12 grudnia 2018 r.
Cena akcji PayPal wygląda podobnie do dwóch pierwszych akcji omawianych, ponieważ w ciągu ostatnich dwóch miesięcy handlowała bokiem. Handlowcy powinni zauważyć, że 50-dniowa prosta średnia ruchoma (SMA) niedawno przekroczyła 200-dniowy SMA. Analitycy techniczni nazywają to „krzyżem śmierci” - wydarzeniem, które sugeruje zmianę trendu na minus. Ci, którzy chcą grać w obecnym przedziale 13, 5 punktu, powinni kupić od 76 do 78 USD i sprzedać od 88 do 90 USD.
Handlowcy mogą zautomatyzować proces zarządzania transakcjami za pomocą zleceń warunkowych, takich jak zlecenie wysyłania zlecenia (OSO). Na przykład trader może dołączyć OSO do zlecenia limitowego, które uruchamia zlecenie jedno-anulowane-inne (OCO) po wykonaniu zlecenia limitowego. Zlecenie OCO jednocześnie składa zlecenie stop-loss i take-profit i anuluje stronę przeciwną po jej wypełnieniu.
StockCharts.com
