Reasekuracja ma miejsce, gdy wiele firm ubezpieczeniowych dzieli ryzyko, kupując polisy ubezpieczeniowe od innych ubezpieczycieli w celu ograniczenia ich całkowitej straty w przypadku katastrofy. Opisany przez Reinsurance Association of America jako „ubezpieczenie dla towarzystw ubezpieczeniowych”, pomysł polega na tym, że żadna firma ubezpieczeniowa nie jest zbyt narażona na szczególnie duże zdarzenie lub katastrofę.
Kluczowe dania na wynos
- Reasekuracja ma miejsce, gdy wiele firm ubezpieczeniowych dzieli ryzyko, kupując polisy ubezpieczeniowe od innych ubezpieczycieli w celu ograniczenia ich całkowitej straty w przypadku katastrofy. Dzięki rozkładowi ryzyka firma ubezpieczeniowa przyjmuje klientów, których ubezpieczenie byłoby zbyt dużym obciążeniem dla pojedynczego zakładu ubezpieczeń. Składki opłacane przez ubezpieczonego są zwykle dzielone przez wszystkie zaangażowane firmy ubezpieczeniowe. Przepisy USA wymagają od reasekuratorów wypłacalności finansowej, aby mogli wywiązać się ze swoich zobowiązań wobec ubezpieczycieli cedujących.
Początki reasekuracji
Amerykańskie Stowarzyszenie Reasekuracyjne stwierdza, że korzenie reasekuracji sięgają XIV wieku, kiedy był on wykorzystywany do ubezpieczenia morskiego i przeciwpożarowego. Od tego czasu wzrosła do wszystkich aspektów współczesnego rynku ubezpieczeń. Istnieją firmy specjalizujące się w sprzedaży reasekuracji w Stanach Zjednoczonych, istnieją działy reasekuracji w głównych amerykańskich firmach ubezpieczeniowych oraz reasekuratorzy poza Stanami Zjednoczonymi, którzy nie posiadają licencji w Stanach Zjednoczonych. Casing kupuje reasekurację bezpośrednio od reasekuratora lub za pośrednictwem brokera lub pośrednika reasekuracyjnego.
Jak działa reasekuracja
Dzięki rozkładowi ryzyka pojedyncze towarzystwo ubezpieczeniowe może przyjąć klientów, których ubezpieczenie byłoby zbyt dużym obciążeniem dla pojedynczego zakładu ubezpieczeń. Kiedy dochodzi do reasekuracji, składka płacona przez ubezpieczonego jest zwykle dzielona przez wszystkie zaangażowane firmy ubezpieczeniowe.
Jeśli jedna firma sama podejmie ryzyko, koszt może doprowadzić do bankructwa lub finansowej ruiny firmy ubezpieczeniowej i być może nie pokryć straty pierwotnej firmy, która zapłaciła składkę ubezpieczeniową.
Weźmy na przykład ogromny huragan, który powoduje lądowanie na Florydzie i powoduje miliardy dolarów szkód. Gdyby jedna firma sprzedała wszystkie ubezpieczenia właścicieli domów, szansa na pokrycie strat byłaby mało prawdopodobna. Zamiast tego detaliczna firma ubezpieczeniowa rozdziela część ubezpieczenia na inne firmy ubezpieczeniowe (reasekuracja), rozkładając w ten sposób koszt ryzyka między wiele firm ubezpieczeniowych.
Ubezpieczyciele kupują reasekurację z czterech powodów: Aby ograniczyć odpowiedzialność od konkretnego ryzyka, ustabilizować ryzyko poniesienia straty, chronić siebie i ubezpieczonego przed katastrofami oraz zwiększyć ich zdolność. Ale reasekuracja może pomóc firmie, zapewniając:
- Przeniesienie ryzyka: Firmy mogą dzielić lub przenosić określone ryzyko z innymi firmami Arbitraż: Dodatkowe zyski można uzyskać, kupując gdzie indziej ubezpieczenie za kwotę niższą od składki, którą firma pobiera od ubezpieczających. Zarządzanie kapitałem: Firmy mogą uniknąć konieczności absorbowania dużych strat poprzez przejście ryzyka; uwalnia to dodatkowy kapitał. Marginesy wypłacalności: zakup ubezpieczenia od nadwyżki pozwala firmom przyjmować nowych klientów i unikać konieczności pozyskiwania dodatkowego kapitału. Ekspertyza: Wiedza innego ubezpieczyciela może pomóc firmie uzyskać wyższą ocenę i wyższą składkę.
Rozporządzenie w sprawie reasekuracji
Amerykańscy reasekuratorzy podlegają regulacjom według stanów. Przepisy mają na celu zapewnienie wypłacalności, właściwego postępowania na rynku, uczciwych warunków umownych, stawek oraz ochrony konsumenta. W szczególności przepisy wymagają od reasekuratora wypłacalności finansowej, aby mógł on wywiązać się ze swoich zobowiązań wobec cedentów.
Doradca Insight
Peter J. Creedon, CFP®, ChFC®, CLU®
Crystal Brook Advisors, Nowy Jork, NY
Reasekuracja to sposób, w jaki firma obniża ryzyko lub narażenie na nieoczekiwane zdarzenie. Chodzi o to, że żadna firma ubezpieczeniowa nie ma zbyt dużej ekspozycji na szczególne duże wydarzenie / katastrofę. Gdyby jedna firma sama podjęła ryzyko, koszt zbankrutowałby lub zrujnowałby finansowo firmę ubezpieczeniową i prawdopodobnie nie pokryłby straty dla pierwotnej firmy, która zapłaciła składkę ubezpieczeniową.
Na przykład wielki huragan powoduje lądowanie na Florydzie i powoduje miliardy dolarów szkód. Gdyby jedna firma sprzedała wszystkie ubezpieczenia domów, szansa na pokrycie strat byłaby mało prawdopodobna. Zamiast tego detaliczna firma ubezpieczeniowa rozdziela część ubezpieczenia na inne firmy ubezpieczeniowe (reasekuracja), rozkładając w ten sposób koszt ryzyka na wiele firm ubezpieczeniowych.
