Skarbowe papiery wartościowe chronione przed inflacją (TIPS) są bardzo korzystnym dodatkiem do wielu portfeli inwestycyjnych ze względu na ich korzyści z dywersyfikacji i ochronę w przypadku wzrostu inflacji. WSKAZÓWKI są dostosowane do najczęściej stosowanej miary inflacji, wskaźnika cen konsumpcyjnych (CPI). Kiedy CPI wzrasta, kwota główna TIPS jest korygowana w górę, a gdy CPI spada, kwota główna jest korygowana w dół. Stopa kuponowa pozostaje stała, generując w ten sposób zmienne kwoty odsetek oparte na kapitale skorygowanym o inflację. Efektem końcowym jest ochrona inwestorów przed inflacją.
Ta klasa aktywów zasadniczo nie zapewnia wysokich zysków ze względu na jej niski poziom ryzyka. Jednak niektóre fundusze inwestycyjne TIPS mają atrakcyjne stopy zwrotu, w tym The Harbour Real Return Fund (HARRX), portfel obligacji zabezpieczonych przed inflacją VY BlackRock (IBRIX) i The Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPSX).
Skarbowe papiery wartościowe zabezpieczone przed inflacją (TIPS)
Harbor Real Return Fund (HARRX)
Harbor Real Return Fund inwestuje przede wszystkim w obligacje indeksowane inflacją o różnych terminach wykupu emitowane przez rząd USA, rządy poza USA, agencje i korporacje. HARRX może inwestować do 30% swoich aktywów w papiery wartościowe w walutach obcych i do 10% w emitentów na rynkach wschodzących. Chociaż fundusz inwestuje przede wszystkim w papiery wartościowe o ratingu inwestycyjnym, może przeznaczyć do 10% na obligacje o wysokiej stopie zwrotu.
Czas trwania funduszu zwykle zmienia się w ciągu trzech lat od indeksu Barclays US TIPS. HARRX ma 129 gospodarstw. Jednak osiem z 10 największych pakietów to US TIPS, które stanowią 81, 9% aktywów netto funduszu. Średni ważony czas trwania funduszu wynosi 7, 07 lat, jego roczna stopa zwrotu wynosi 0, 30%, a jego średni roczny całkowity zwrot od momentu powstania wynosi 3, 59%. Minimalna kwota inwestycji wynosi 1000 USD.
Portfel zabezpieczonych obligacji VY BlackRock Inflacja (IBRIX)
Portfel zabezpieczonych obligacji VY BlackRock Inflacja inwestuje co najmniej 80% swoich aktywów netto w obligacje indeksowane pod względem inflacji o różnym terminie wykupu emitowane przez rządy USA i nieamerykańskie, ich agencje oraz korporacje amerykańskie i spoza USA. Fundusz może inwestować do 20% portfela w dowolny z następujących aktywów: obligacje wysokodochodowe, dług rynków wschodzących i papiery wartościowe denominowane w dolarach amerykańskich emitentów spoza USA. Według uznania zarządzającego portfelem IBRIX może inwestować w amerykańskie papiery skarbowe, papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką, obligacje korporacyjne o ratingu inwestycyjnym, papiery wartościowe zabezpieczone aktywami lub zabezpieczone zobowiązania hipoteczne (CMOS).
IBRIX utrzymuje średni czas trwania portfela w granicach plus lub minus 20% czasu trwania indeksu Barclays Capital Global Real US TIPS. Osiem z 10 największych udziałów to US TIPS, które stanowią 60, 43% z 415, 88 mln USD aktywów netto. IBRIX ma roczną stopę zwrotu wynoszącą 2, 72% i nie ma minimalnej inwestycji.
Vanguard Inflated Protected Securities Fund (VIPSX)
Fundusz Papierów Wartościowych Vanguard chroniony przed inflacją jest jednym z największych dostępnych funduszy TIPS z aktywami netto w wysokości 28, 3 mld USD. Fundusz inwestuje w obligacje zabezpieczone pełną wiarą i kredytem rządu federalnego, którego kwota główna jest dostosowywana kwartalnie na podstawie inflacji. VIPSX ma 41 udziałów, a prawie 100% z nich to US TIPS. Średni efektywny czas trwania wynosi 7, 8 lat, rentowność do terminu zapadalności 2, 9%, a roczna rentowność roczna 0, 19%. Minimalna inwestycja dla tego funduszu wynosi 3000 USD.
