Akcje bankowe pozostawały w tyle za szerszym rynkiem w drugim kwartale, pod presją perspektywy niższych stóp procentowych w drugiej połowie 2019 r., Które inwestorzy obawiają się, że mogą zmiażdżyć margines wahań. Sektor otrzymał bardzo potrzebny impuls w piątek, 21 czerwca, po tym, jak Rezerwa Federalna (Fed) powiedziała, że 18 największych banków w kraju pomyślnie przeszło etap jednego z corocznych testów warunków skrajnych według ustawy Dodda-Franka - środków stworzonych po kryzysie finansowym w 2008 r. upewnić się, że amerykańscy pożyczkodawcy mogą wytrzymać poważne spowolnienie gospodarcze.
„Największe banki w kraju są znacznie silniejsze niż przed kryzysem i miałyby dobrą pozycję do wspierania gospodarki nawet po poważnym szoku” - powiedział w oświadczeniu wiceprezes Fed Randal Quarles w oświadczeniu dla CNBC.
W czwartek, 27 czerwca, Fed opublikuje wyniki drugiego, bardziej rygorystycznego testu, który ocenia, czy banki mogą bezpiecznie wdrożyć swoje plany kapitałowe - takie jak programy odkupu akcji i podwyżki dywidendy - wraz z wynikami przeglądów operacyjnych kontrola i zarządzanie ryzykiem.
Ci, którzy chcą wziąć udział w wiecu w teście warunków skrajnych drugiej rundy Fedu, powinni monitorować te trzy akcje banków, które osiągnęły pierwszy etap. Poniżej przyjrzymy się bliżej każdej firmie, wraz z jej tabelą akcji, i przeanalizujemy kilka pomysłów handlowych.
Bank of America Corporation (BAC)
Bank of America Corporation (BAC), założona w 1874 r., Dostarcza produkty i usługi bankowe i finansowe indywidualnym konsumentom, inwestorom instytucjonalnym, dużym korporacjom i rządom. David J. Long, analityk Raymond James, uważa, że stabilny współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 - który wyniósł 9, 7%, znacznie powyżej minimalnego wymogu Fed wynoszącego 4, 5% - pozwoli mu zwiększyć wypłatę dywidendy i wdrożyć program wykupu akcji, według Barrona. Na dzień 25 czerwca 2019 r. Kapitalizacja rynkowa akcji Bank of America wynosi 266, 04 mld USD, emituje 2, 13% dywidendy i jest o 15, 34% wyższa niż w roku ubiegłym.
Pomimo utworzenia szerokiego odwrotnego wzoru głowy i ramion między październikiem a marcem, kurs akcji Bank of America nie przyniósł dalszego wzrostu. Cena akcji oscyluje w czteropunktowym przedziale handlowym od lutego, oferując inwestorom ograniczonym zakresem kilka możliwości zarówno na długim, jak i na krótszym boku rynku. Niedawno cena powróciła do poziomu 28 USD, gdzie napotyka wsparcie z linii poziomej i 200-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA). Ci, którzy kupią tutaj, powinni ustawić zamówienie typu „take-profit” w pobliżu kwietniowego maksimum na 31 USD i złożyć zamówienie stop poniżej 7 czerwca szerokiego dnia po 26, 99 USD.
The PNC Financial Services Group, Inc. (PNC)
PNC Financial Services Group, Inc. (PNC) działa jako zdywersyfikowana firma świadcząca usługi finansowe w czterech segmentach: bankowości detalicznej, bankowości korporacyjnej i instytucjonalnej, The Asset Management Group oraz BlackRock. Oprócz utrzymywania zdrowego współczynnika kapitału podstawowego Tier 8, 5, bank z siedzibą w Pittsburghu ma dobrą pozycję do skorzystania z łagodniejszych przepisów, które zmniejszają wymogi kapitałowe dla amerykańskich pożyczkodawców posiadających aktywa od 250 do 700 miliardów dolarów. Handlując za 133, 67 USD z kapitalizacją rynkową 60, 34 USD i oferując dywidendę na poziomie 2, 85%, akcje wróciły prawie o 16% rok do roku (YTD), przewyższając średnią branżową sytuację banków regionalnych w USA o 3, 62% na dzień 25 czerwca 2019 r.
Akcje PNC wykazywały stały wzrost w pierwszych sześciu miesiącach 2019 r. Wykres akcji bankowych wygenerował sygnał kupna w połowie maja, kiedy 50-dniowy SMA przekroczył 200-dniowy SMA, tworząc analityków technicznych, co nazywają „złotym krzyż ”- wskazujący na pojawienie się nowego trendu wzrostowego. Handlowcy mogli albo kupić poniedziałkowe odbicie od 50-dniowego SMA, albo poczekać na zamknięcie powyżej linii trendu łączącej huśtawki z sierpnia 2018 r. I kwietnia 2019 r. Zastanów się nad rezerwacją zysków podczas testu 52-tygodniowego maksimum na 143, 93 USD i ustaleniem zlecenia stop-loss pod świecznikiem z młota 20 czerwca na niskim poziomie 130, 06 USD.
State Street Corporation (STT)
State Street Corporation (STT) oferuje usługi finansowe inwestorom instytucjonalnym, w tym obsługę inwestycji, zarządzanie inwestycjami, badania inwestycyjne i handel. Zarządzający aktywami o wartości 20, 8 mld USD zgłosił dwucyfrowy współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 wynoszący 10, 9%, co znacznie przewyższa minimalny poziom odniesienia Fed. Raymond James utrzymał ocenę „silnego kupna” akcji na State Street, uważając, że jest to jeden ze zwycięzców testu warunków skrajnych Fed, według tego samego artykułu Barrona. Analitycy z Raymond James mają docelową cenę 68 USD na akcje State Street, co oznacza potencjał wzrostu o 22% w porównaniu z poniedziałkową ceną 55, 73 USD. Pod względem zysków State Street przekroczyło oczekiwania analityków w ciągu ostatnich dwóch kwartałów. Akcje spółki przynoszą 3, 39% dywidendy - najwyższy z trzech omawianych akcji - ale również odnotowały gwałtowny spadek, spadając o 10, 89% w stosunku rocznym do 25 czerwca 2019 r.
Niedźwiedzie kontrolowały cenę akcji State Street w ciągu ostatnich 18 miesięcy, poza 12-procentowym wzrostem w styczniu. Ponieważ jednak cena akcji obniżyła się na początku tego miesiąca, wskaźnik siły względnej (RSI) osiągnął wyższy najniższy poziom, tworząc byczą rozbieżność, co sugeruje, że sprzedawcy mogą stracić impet. Inwestorzy, którzy zajmują długą pozycję, powinni szukać przejścia do 65 USD, gdzie cena może napotkać na ogólny opór w wyniku kilku znaczących niskich wahań w ciągu ostatnich dziewięciu miesięcy. Zarządzaj ryzykiem, utrzymując stop poniżej 11 czerwca na poziomie 53, 53 USD i zmieniając go do progu rentowności, jeśli cena wzrośnie powyżej 50-dniowego SMA.
StockCharts.com
