Ustanowiony 16 grudnia 1998 r., Fundusz Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) ma na celu zapewnienie wyników inwestycyjnych podobnych do wyników indeksu sektorowego S&P Financial Select Sector poprzez alokację swoich udziałów podobnych do zasobów indeksu.
XLF ma na celu śledzenie sektora finansowego i przeznacza swój fundusz na bankowość, ubezpieczenia, zaufanie inwestycyjne nieruchomości (REIT), rynki kapitałowe, zdywersyfikowane usługi finansowe, finanse konsumenckie, zarządzanie i rozwój nieruchomości oraz oszczędności i finansowanie hipoteczne.
Według stanu na 6 lipca 2015 r. 10 największych udziałów SPDR Fund Financial Select Sector to Wells Fargo & Company (WFC), JPMorgan Chase & Company (JPM), Berkshire Hathaway Incorporated Class B (BRK.B), Bank of America Corporation (BAC)), Citigroup Incorporated (C), Goldman Sachs Group Incorporated (GS), American International Group Incorporated (AIG), US Bancorp (USB), American Express Company (AXP) i MetLife Incorporated (MET).
Charakterystyka
Sektor finansowy Wybierz SPDR ETF to otwarta firma inwestycyjna, którą zarządza State Street Global Advisors Funds Management Incorporated. XLF jest notowany na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych Arca Exchange. Na dzień 8 lipca 2015 r. Średni dzienny wolumen obrotu XLF w ciągu ostatnich trzech miesięcy wyniósł 29, 7 mln. Wysoka płynność i głębokość funduszu pozwalają na wąski spread bid-ask.
Współczynnik kosztów brutto funduszu SPDR Funduszu Wyboru Finansowego wynoszący 0, 15% jest niski w porównaniu do innych funduszy ETF śledzących sektor finansowy. State Street Global Advisors jest w stanie utrzymać ten niski wskaźnik kosztów, ponieważ angażuje się w pożyczki papierów wartościowych.
Przydatność i zalecenia
Inwestowanie w fundusz SPDR typu Select Select dla sektora finansowego wymaga wysokiej tolerancji na ryzyko. Na dzień 8 lipca 2015 r. Średnia zmienność XLF w ciągu ostatnich pięciu lat wyniosła 16, 55%. W porównaniu do SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), odchylenie standardowe XLF było o 38, 26% większe niż odchylenie standardowe SPY w tym samym okresie. Sektor finansowy jest narażony na wiele rodzajów ryzyka, takich jak ryzyko rynkowe, ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej i ryzyko makroekonomiczne. Inwestorzy i potencjalni inwestorzy powinni śledzić światową sytuację gospodarczą i pamiętać o wszelkich danych ekonomicznych, które mogą mieć wpływ na firmy finansowe.
Według stanu na 8 lipca 2015 r. XLF miał końcową 5-letnią wartość alfa 1, 66, beta 1, 05, wartość R-kwadrat 74, 13, odchylenie standardowe 16, 55% i zwrot 13, 93%. W porównaniu z indeksem MSCI ACWI NR USD, XLF doświadczył większej zmienności niż indeks. Inwestorzy otrzymali jednak zwrot w wysokości 13, 93%, o 2% więcej niż zwrot standardowego indeksu. Z alfa 1, 66, XLF wyprzedził indeks o 1, 66%.
W tym samym okresie fundusz SPDR dla sektora finansowego wybranego miał wskaźnik Sharpe'a 0, 87, podczas gdy wskaźnik MSCI ACWI NR USD miał wskaźnik Sharpe'a 0, 89. W związku z tym inwestorzy nie otrzymali odpowiedniej rekompensaty za ryzyko, jakie podjęli inwestując w ten fundusz.
Kontynuacja ożywienia gospodarczego w Stanach Zjednoczonych w 2015 r. Może spowodować, że Zarząd Rezerwy Federalnej zajmie jastrzębi pogląd na temat gospodarki. Dzięki poprawie danych dotyczących mieszkań, zatrudnienia i sprzedaży detalicznej prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych jest wysokie. Byłoby to korzystne dla firm finansowych, które mogłyby zaobserwować wzrost rentowności. Banki mogłyby więcej zarabiać na rozkładzie stóp procentowych w różnych klasach aktywów.
Fundusz SPDR typu Select Select dla sektora finansowego posiada obszerny portfel z 88 udziałami, który pomaga w ograniczaniu ryzyka spółki. ETF najlepiej nadaje się dla inwestorów, którzy chcą podjąć ponadprzeciętny poziom ryzyka i dążyć do nadmiernej ekspozycji na amerykański sektor usług finansowych, potencjalnie korzystając z rosnących stóp procentowych.
