Aby zrozumieć różne rodzaje wskaźników S&P Dow Jones, ważne jest, aby zacząć od podstaw tego, czym jest indeks. Indeks podąża za określonym rynkiem, sektorem, klasą aktywów, „koncepcją” lub ich kombinacją, aby zapewnić inwestorom unikalną, mierzalną liczbę, która pomaga prześledzić i podsumować jej ruch dla wybranej kombinacji.
Indeks umożliwia śledzenie wyników wybranych koncepcji / kategorii i powiązanych produktów finansowych i służy jako punkt odniesienia dla porównawczych miar wyników różnych inwestycji. Indeksy mogą wahać się od bardzo szerokich w oparciu o bardzo szczegółowe.
Jakie indeksy oferują indeksy S&P Dow Jones (SPDJI)?
S&P Dow Jones Indices, spółka joint venture McGraw-Hill Financial i CME Group, oferuje ponad 830 000 indeksów, z których najbardziej popularne to S&P 500 i Dow Jones Industrial Average (DJIA).
Większość indeksów S&P Dow Jones jest oparta na akcjach i może obejmować różne kategorie aktywów, w tym towary, waluty, środki o stałym dochodzie, kontrakty futures, opcje, fundusze private equity i inne alternatywne klasy aktywów. Duża liczba dostępnych indeksów oferuje rozwiązania dla wszystkich możliwych potrzeb, od bardzo szerokiego indeksowania do bardzo specyficznego indeksowania.
Zrozumienie wskaźników S&P Dow Jones
Jakie są zalety indeksów handlowych?
Obrót indeksami oferuje bardzo wysoką płynność w często notowanych indeksach wraz z dywersyfikacją i ograniczaniem ryzyka specyficznego dla akcji. Inwestorzy mogą wybrać, na czym chcą handlować, w tym dźwignię finansową / marżę (transakcje) o niskich wymaganiach dotyczących marży oraz małe „ mini ” kontrakty dostępne przy niskich wymaganiach kapitałowych; krótka sprzedaż jest również dostępna w przypadku produktów opartych na indeksach. Wreszcie, niskie są koszty pośrednictwa w handlu produktami opartymi na indeksie, takimi jak F&O i ETF, a także może być niższa stawka podatkowa.
Standardowe wskaźniki dostępne w S&P Dow Jones:
Większość indeksów S&P Dow Jones opiera się na wspólnych klasach aktywów (akcje, instrumenty o stałym dochodzie, towary, waluty i nieruchomości).
Zwykłe waniliowe indeksy oparte na akcjach to największa część spośród ofert S&P Dow Jones Index. Przeważnie ukierunkowana na konkretny rynek, kraj lub region, dostępna jest dalsza kategoryzacja według liczby akcji, dużych i średnich i małych spółek, sektorów (blue chip, bankowość, lotnictwo) lub koncepcji (szaria, tematyczne). Duży zestaw obejmuje także wskaźniki kategorii Środowisko, Społeczeństwo i Zarządzanie (ESG), aby śledzić firmy wykazujące duże zaangażowanie odpowiedzialności ESG na wybranych rynkach.
Indeksy obligacji S&P Dow Jones oferują śledzenie obligacji komunalnych, obligacji korporacyjnych, pożyczek lewarowanych, rynków pieniężnych, długu państwowego i CDS na poziomie globalnym, regionalnym lub określonym.
Indeksy walutowe S&P Dow Jones obejmują standardowe kursy walutowe w stosunku do walut bazowych, a także indeksy zabezpieczane, w tym indeksy wobec podstawowych towarów (takich jak zabezpieczone ropą naftową i zabezpieczone złotem).
Indeksy towarowe S&P Dow Jones śledzą ceny rynkowe kontraktów terminowych na towary i powiązane wskaźniki ekonomiczne. Na przykład indeks S&P GSCI ważony dla światowej produkcji śledzi ruchy cen i inflację światowej gospodarki. Indeksy S&P Dow Jones oferują również innowacyjne metodologie, w tym strategiczne kontrakty futures i indeksy kontroli ryzyka w celu zapewnienia ekspozycji na poziomy ryzyka i kontroli.
Indeksy nieruchomości S&P Dow Jones Real Estate śledzą wyniki firm bezpośrednio działających w branży nieruchomości (budownictwo, budownictwo, deweloperskie) i REITS. Wybrana odmiana o nazwie S & P / Case-Shiller Indeksy cen domów śledzą ceny nieruchomości mieszkalnych w Stanach Zjednoczonych i są dość popularną miarą cen nieruchomości w USA
Poza zwykłymi waniliowymi akcjami i innymi indeksami opartymi na aktywach, prawdziwym wisienką na torcie jest ekskluzywny zakres indeksów S&P Dow Jones, które omówiono poniżej.
Indeksy specjalne S&P Dow Jones
Wskaźniki dotyczące roszczeń zdrowotnych śledzą koszty i wykorzystanie wydatków na opiekę zdrowotną w różnych gatunkach, takich jak lokalizacja, dostępne usługi zdrowotne, rodzaje leków itp. Wskaźniki te zapewniają istotne dane wejściowe dla firm ubezpieczeniowych i oddziałów zdrowotnych w celu ich odpowiedniego wykorzystania.
Wskaźniki niewykonania kredytu konsumenckiego oparte są na danych Experian dotyczących kredytu konsumenckiego. Wskaźniki te śledzą niewypłacalność kredytów samochodowych, kart bankowych, pierwszych zastawów hipotecznych i drugich zastawów hipotecznych.
Inne ekskluzywne indeksy S&P Dow Jones
Indeksy strategii S&P Dow Jones pozwalają inwestorom uzyskać ekspozycję na określone (lub kombinacje) czynników, takich jak zmienność, beta oraz wartość wewnętrzna lub ekonomiczna akcji (warianty jedno- lub wieloskładnikowe).
Wskaźniki kontroli ryzyka S&P Dow Jones oferują śledzenie z wbudowanym mechanizmem wskazującym status dźwigni finansowej / dźwigni finansowej. Indeks zawiera czynnik dźwigni, który zmienia się w oparciu o zrealizowaną zmienność historyczną, dzięki czemu indeks bazowy pozostaje pod kontrolą.
Indeksy dywidendy S&P Dow Jones mają na celu śledzenie całkowitych wypłat dywidend (w tym alternatywnych dywidend, takich jak akcje uprzywilejowane i MLP) ze składników indeksu bazowego. Okresowe resetowanie do zera w dniach przywracania równowagi zapewnia prawidłową miarę całkowitej dywidendy wypłaconej w indeksie bazowym w danym okresie.
Indeksy S&P Dow Jones VIX oferują wskaźniki porównawcze dla implikowanych oczekiwań dotyczących zmienności i są globalnie wykorzystywane do handlu produktami opartymi na VIX, takimi jak ETF, kontrakty futures i opcje.
Z produktami opartymi na
S&P Dow Jones Indeksy klastrów korporacyjnych można inwestować w grupy firm Samsung, Hyundai lub Mitsubishi
można inwestować w grupy firm Samsung, Hyundai lub Mitsubishi
. Składają się z wymienionych składników danej grupy korporacyjnej i zapewniają płynną ekspozycję na inwestycje właściwe dla wybranych grup korporacyjnych.
Składają się z wymienionych składników danej grupy korporacyjnej i zapewniają płynną ekspozycję na inwestycje właściwe dla wybranych grup korporacyjnych.
Przykłady kilku specjalnych indeksów obejmują Dow Jones Luxury Index, który śledzi 30 najlepszych spółek giełdowych w sektorze dóbr luksusowych i usług, oraz indeks Dow Jones Summer / Winter Games, który śledzi spółki giełdowe będące oficjalnymi partnerami, sponsorami i dostawcami bieżących igrzysk olimpijskich.
Jeśli inwestorzy mają bardzo konkretne potrzeby inwestycyjne w oparciu o nieistniejące zindywidualizowane kryteria, S&P Dow Jones Indices oferuje możliwość stworzenia Indywidualnych indeksów dostosowanych do ich potrzeb. Z takich usług korzystają handlowcy, inwestorzy i zarządzający funduszami w zakresie produktów strukturyzowanych, produktów OTC i innych niestandardowych produktów finansowych. Niektóre organizacje otrzymują również dostosowane indeksy do celów reklamowych.
Dolna linia:
Indeksy S&P Dow Jones oferują różnorodność w handlu wybranymi produktami. Ogromna liczba udostępnionych wskaźników pozwala inwestorom wybrać te spełniające ich kryteria. Inwestorzy powinni jednak pamiętać, że produkty indeksowe to wysoce spersonalizowane oferty oparte na złożonych mechanizmach obliczeniowych. Należy również pamiętać, że można handlować na indeksach za pośrednictwem innych produktów finansowych, takich jak kontrakty futures, opcje, ETF itp., Co dodaje kolejną warstwę złożoności do handlu produktami indeksowymi. Ważne jest, aby zrozumieć podstawowe obliczenia, zidentyfikować zależności i rozważyć ekstremalne scenariusze przypadków przed podjęciem jakichkolwiek wyborów lub decyzji inwestycyjnych.
