Akcje Gilead Sciences Inc. (GILD) wzrosły do tej pory o prawie 13 procent w 2018 r., Ale perspektywy firmy mogą nie być tak różowe, jak sugerują niektórzy. Obecnie akcje notowane są z 12, 2-krotnym rocznym zyskiem forward - to najwyższy poziom od lipca 2015 r. To sprawia, że trudno jest przełknąć, że akcje mogą wzrosnąć o kolejne 17 procent aż do 95 USD, jak sugerują niektórzy. (Zobacz więcej: Dlaczego Gilead może pokonać zarówno biotechnologię, jak i S&P.)
Na podstawie porównania z biotechnologicznym partnerem Biogen Inc. (BIIB) oraz farmaceutycznym Merck & Co. Inc. (MRK) - oba mają najwyższy i najniższy wzrost - należy się zastanawiać, dlaczego Gilead nie jest obecnie przeceniony.
Analitycy wydają się ostrożnie optymistycznie nastawieni do Gilead, a tylko 58 procent ocenia akcje kupna lub osiąga lepsze wyniki. Ci sami analitycy obcinają szacunki zysków Gilead, stawiając najwyższą wycenę akcji od 2015 r., Co sprawia, że akcje wydają się zawyżone.
Gdyby akcje były wyceniane według wyceny między Biogen i Merck - około 11 razy w 2019 r. Szacunki zysków wynoszą 6, 62 USD - Gilead zostałby wyceniony tylko na 72 USD, co stanowi spadek o około 10 procent.
Wyceny kierowane w przeciwnych kierunkach
Wielokrotne zyski forward Gilead rosły, podczas gdy Biogen i Merck spadały. Roczna wielokrotność PE w Gilead jest na najwyższym poziomie od 2015 r., A Biogen i Merck są na najniższym poziomie od 2016 r.
Podstawowe wykresy według YCharts
Podejrzany wzrost Gileada
Biogen jest obecnie w obrocie 10, 8 razy szacowany na 2019 r. 26, 19 USD na akcję, rosnąc o 5, 5% w stosunku do prognozy na 2018 r., Podczas gdy oczekuje się, że przychody wzrosną o 3% do 13, 37 mld USD.
Obecnie Merck handluje za 12, 6 razy w 2019 r. Szacowany zysk na 4, 40 USD na akcję, co daje wzrost o 5, 7 procent, podczas gdy oczekuje się wzrostu przychodów o około 2 procent. Analitycy podnoszą perspektywy dla Merck i Biogen od początku 2018 r.
Szacunki GILD EPS dla danych na bieżący rok obrotowy według YCharts
Z drugiej strony przewiduje się, że Gilead wzrośnie o 2, 5 procent w 2019 r. W stosunku do dochodów, które mają spaść o prawie 1 procent. Co gorsza, od początku roku analitycy obniżają szacunki zysków Gilead na lata 2018, 2019 i 2020, przez co wzrost zysków wydaje się podejrzany.
Dane szacunkowe rocznych przychodów GILD według YCharts
Pojawiają się analitycy Lukewarm
Według danych YCharts średnia docelowa cena analityka na Gilead wynosi około 88, 70 USD, co stanowi wzrost o około 9, 8 procent w porównaniu z ceną zamknięcia wynoszącą około 81, 10 USD w dniu 8 marca. Tymczasem tylko 58 procent analityków ocenia akcje kupione lub osiągają lepsze wyniki, a 42 procent ocenia akcje zatrzymane. To nie jest zdecydowanie uparty aprobata dla perspektywy Gilead.
Dane rekomendacji GILD Kup przez YCharts
Na razie Gilead dzieli handel na wystarczająco niskim poziomie, aby niektórzy mogli się założyć, że wzrosną. Ale biorąc pod uwagę obecne perspektywy wzrostu, zdecydowanie nie jest to pewny zakład.