Chociaż rynek był ostatnio wyjątkowo niestabilny, wielu analityków przewiduje, że obecny cykl koniunkturalny będzie kontynuowany w USA przez co najmniej kolejny rok, a może nawet dłużej. W miarę utrzymywania się tego tempa wzrost cen akcji prawdopodobnie nastąpi w wyniku znacznego wzrostu przychodów i zysków przedsiębiorstw. Niemniej jednak aprecjacja cen akcji będzie prawdopodobnie odbywać się w wolnym tempie, podobnie jak ogólne tempo wzrostu może być powolne. Z tego powodu, zgodnie z analizą na ETF.com, zwroty cen będą prawdopodobnie niewielkie. W rezultacie inwestorzy szukający całkowitych zwrotów prawdopodobnie przestawią się na dochody z dywidend, chociaż istnieją ryzyka. Na szczęście inwestorzy mają wiele sposobów ukierunkowania dochodu z dywidendy w swoich praktykach inwestycyjnych, w tym wiele funduszy typu ETF koncentrujących się na tym celu.
Dziesiątki funduszy ETF o wysokiej stopie dywidendy
Podsumowując, obecnie dostępnych jest około 40 funduszy ETF o wysokiej stopie dywidendy. Łącznie fundusze te obejmują ponad 90 miliardów USD połączonych aktywów. Dlatego inwestorzy szukający dochodu z dywidendy w obszarze ETF nie mają brakujących opcji.
Wśród najbardziej popularnych i największych z tej grupy funduszy są fundusze ALF Sector Dividend Dogs ETF (SDOG), SPDR S&P Dividend ETF (SDY), iShares Select Dividend ETF (DVY) oraz Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM). Poniżej zajmiemy się każdym z tych funduszy bardziej szczegółowo.
ALPS Sektor Dywidenda dla psów ETF
SDOG przyjmuje podejście relatywistyczne, ponieważ śledzi indeks o równej wadze pięciu największych spółek o najwyższej rentowności z indeksu S&P 500 dla każdego sektora. Najważniejsze w strategii przyjętej przez SDOG jest założenie, że akcje o wysokiej stopie zwrotu zwykle osiągają wyższe stopy aprecjacji niż w przypadku spółek o niższej stopie zwrotu. Inwestorzy, którzy podzielają to przekonanie, mogą skupić się na najlepiej sprzedających się akcjach S&P 500, kupując w SDOG.
SPDR S&P Dividend ETF
SDY koncentruje się na spółkach, które są w stanie zapewnić zrównoważony dochód dzięki dywidendom. ETF inwestuje w spółki, które zwiększyły dywidendy w ciągu ostatnich 20 lat. Chociaż jest to ścisłe kryterium, na którym należy oprzeć portfel ETF, SDY przygląda się firmom z przestrzeni S&P 1500, zapewniając dodatkowe opcje w stosunku do SDOG i innych funduszy ETF o wysokiej stopie dywidendy, koncentrujących się na mniejszych pulach akcji. SDY jest dostępny dla wskaźnika kosztów 0, 35%.
iShares Wybierz dywidendę ETF
Podczas gdy SDY ma bardziej ekstremalne podejście do atakowania firm z rosnącą dywidendą, DVY jest nieco mniej rygorystyczne. DVY szuka firm, które były w stanie wypłacać rosnące dywidendy w okresie pięciu lat. W wyszukiwaniu bierze również pod uwagę historię płatności i współczynnik wypłat. Papiery wartościowe w portfelu są ważone dywidendą. Być może z powodu dodatkowej kontroli, którą SDY poddaje potencjalnym członkom portfela, fundusz ten ma wyższy wskaźnik kosztów wynoszący 0, 39%.
Vanguard High Dividend Yield ETF
Z czterech szczegółowo zbadanych tutaj funduszy ETF, VYM jest największy. W rzeczywistości, przy aktywach o wartości 21 miliardów dolarów, jest to największy ETF o wysokiej stopie dywidendy w porównaniu ze wszystkimi jego odpowiednikami. VYM obejmuje również jedno z najszerszych podejść do dywidend w tej puli, analizując prognozy spółek dotyczące dywidend na najbliższe 12 miesięcy. Wszystkie firmy z górnej połowy rankingu są wybrane do portfela. Następnie zapasy ważone są kapitalizacją rynkową, nie licząc dywidend po tym momencie. W zamian za szeroko uogólnione podejście do budowania portfela inwestorzy zainteresowani VYM mogą cieszyć się niskim wskaźnikiem kosztów wynoszącym zaledwie 0, 08%.
Chociaż nie ma gwarancji, że rynek będzie kontynuował obecną ścieżkę, inwestorzy obawiający się powolnego wzrostu i niskich zwrotów cen mogą chcieć zwrócić uwagę na ETF nastawione na dywidendę, jak te wymienione powyżej.
