Jednym z głównych celów każdego inwestora korzystającego z analizy technicznej jest zmierzenie siły rozpędu składnika aktywów i prawdopodobieństwa jego kontynuacji. Pęd mierzy prędkość, z jaką porusza się cena papieru wartościowego, i istnieje wiele różnych wskaźników, na które można to zmierzyć.
Większość wskaźników używanych do pomiaru pędu interpretuje się przy użyciu pewnych wartości, które sugerują, że aktywa mogą być wykupione lub wyprzedane, co jest osłabieniem pędu i oznaczałoby odwrócenie trendu.
Wskaźniki pędu są powiązane między dwoma skrajnymi poziomami. Jest to ważne, ponieważ przecięcie przez środkową linię wskaźnika interpretuje się w ten sposób, że pęd albo rośnie, albo maleje, i działa jak wskaźnik kupna lub sprzedaży.
Niektóre z głównych narzędzi do pomiaru pędu to dywergencja średniej ruchomej zbieżności (MACD), oscylator stochastyczny, wskaźnik zmian ceny (ROC) i wskaźnik siły względnej (RSI).
Moving Average Convergence Divergence (MACD)
MACD przedstawia związek między dwoma średnimi ruchomymi ceny zabezpieczenia. Oblicza się go przez odjęcie 26-miesięcznej wykładniczej średniej ruchomej od 12-miesięcznej wykładniczej średniej ruchomej. Po obliczeniu tego tworzona jest linia MACD, a dziewięciodniowa linia MACD, znana jako „linia sygnałowa”, jest transponowana na linię MACD. To następnie działa jako wyzwalacz do kupna lub sprzedaży w zależności od tego, gdzie MACD przecina linię sygnałową.
Tempo zmian
Szybkość zmian to szybkość, z jaką zmienna zmienia się w określonym przedziale czasu. Jest wyrażany jako stosunek zmiany jednej zmiennej do odpowiadającej jej zmiany innej. Graficznie szybkość zmian jest reprezentowana przez nachylenie linii, a matematycznie jako procentowa zmiana wartości w określonym przedziale czasu i reprezentuje pęd zmiennej.
Aby obliczyć ROC, należy wziąć bieżącą wartość akcji i podzielić ją przez wartość z poprzedniego okresu, a następnie odjąć jedną i pomnożyć przez 100 dla wartości procentowej.
Szybkość zmian = * 100
Papiery wartościowe o wysokim pędzie mają dodatni ROC i przewyższają rynek w krótkim okresie, podczas gdy papiery wartościowe o niskim pędzie mają ujemny ROC i prawdopodobnie spadną, co można uznać za wskaźnik sprzedaży.
Oscylator stochastyczny
Stochastyczny oscylator stara się zmierzyć cenę zamknięcia papieru wartościowego w przedziale jego historycznych cen w określonym przedziale czasu. Służy do generowania wykupionych i wyprzedanych sygnałów transakcyjnych przy użyciu zakresu wartości od 0 do 100. Wartości powyżej 80 są uważane za znajdujące się w zakresie wykupienia, a wartości poniżej 20 są uważane za znajdujące się w zakresie wyprzedaży. Kiedy wartości osiągają te punkty, zwykle wskazują na odwrócenie trendu.
Wskaźnik siły względnej (RSI)
RSI mierzy wielkość ostatnich zmian cen. RSI analizuje średnie zyski lub straty w 14 okresach handlowych. Podobnie jak stochastyczny oscylator, wykorzystuje ograniczoną wartość zakresu od 0-100 do oznaczenia warunków wykupienia lub wyprzedaży w cenie aktywów. Wartości, które wynoszą 70 lub więcej, wskazują na wykupione zabezpieczenie, gdzie wartości 30 i poniżej wskazują na warunek wyprzedaży.
Więcej informacji można znaleźć w: Wprowadzenie do Momentum Trading i najlepszych sygnałów MACD dla handlowców Momentum
