Jeśli chodzi o analizę inwestycji, ocena wiarygodności kredytowej i badanie kapitału własnego dotyczą różnych wycen stosowanych dla różnych rodzajów inwestycji. Ratingi kredytowe stosuje się w przypadku instrumentów dłużnych; podobnie jak indywidualne ratingi kredytowe reprezentują prawdopodobieństwo spłaty przez konsumenta, ratingi inwestycyjne kredytowe reprezentują prawdopodobieństwo, że organ wydający spłaci inwestorów. Badania kapitałowe dotyczą nieużywanych kapitałowych papierów wartościowych, takich jak akcje spółki. Badanie kapitału własnego służy do odgadnięcia możliwości wzrostu wartości aktywów, wypłaty dywidendy i innych wycen kapitału.
Ani ratingi kredytowe, ani badanie rynku akcji nie mają służyć jako rekomendacje do zakupu konkretnej inwestycji; są one raczej danymi wejściowymi wykorzystywanymi przez inwestorów do oceny i porównania inwestycji. Twoja strategia inwestycyjna powinna opierać się na kilku innych czynnikach, w tym na własnym horyzoncie czasowym i tolerancji ryzyka.
Inwestycyjne oceny kredytowe
Istnieją trzy główne agencje ratingowe dla produktów inwestycyjnych: Moody's, Standard & Poor lub S&P i Fitch. Agencje te odpowiadają za ponad 90% wymienionych ratingów kredytowych dla globalnych instrumentów dłużnych. Ratingi kredytowe są przypisywane do zadłużenia krótkoterminowego, długoterminowego, papierów wartościowych, pożyczek biznesowych i akcji uprzywilejowanych. Ze względu na charakter ubezpieczeniowego modelu biznesowego ratingi kredytowe są również wydawane towarzystwom ubezpieczeniowym w celu oceny ich zdolności do wywiązania się ze zobowiązań z tytułu roszczeń ubezpieczeniowych.
Ratingi kredytowe w świecie inwestycji są zwykle reprezentowane przez litery, a nie cyfry, jak w przypadku ocen wiarygodności kredytowej konsumentów. Dokładne stosowane litery różnią się w zależności od rodzaju inwestycji i agencji ratingowej wydającej. Na przykład ratingi długów długoterminowych S&P wahają się od „AAA” do „D”, przechodząc od najbezpieczniejszych do najbardziej spekulacyjnych. Ratingi są stosowane do określonych zobowiązań lub emitentów długów jako całości i mogą zostać obniżone lub uaktualnione w przypadku zmiany okoliczności lub informacji.
Badania kapitału inwestycyjnego
Nie wszystkie badania rynku akcji są łatwo porównywalne. Badania oferowane przez duże firmy maklerskie lub „badania na Wall Street” są zasadniczo bardzo skoncentrowane na dużych i płynnych inwestycjach kapitałowych. Jest tego wiele przyczyn, ale być może najważniejszym czynnikiem jest to, że analiza akcji dużych spółek wydaje się być bardziej opłacalna. W końcu duzi inwestorzy płacą najwięcej za badania. Mniejsze, niezależne firmy badawcze prowadzą większość badań dotyczących innych inwestycji kapitałowych, czasem na zasadzie opłat. Informacje te mogą być trudniejsze do uzyskania, chociaż rozpowszechnienie analiz internetowych pomogło uczynić je bardziej dostępnymi.
Badania kapitałowe koncentrują się na potencjale zwrotu z inwestycji. Teoretycznie akcje są bardziej ryzykowne niż instrumenty dłużne. Badania zwykle specjalizują się również w kategoriach aktywów, takich jak „górnictwo”, „opieka zdrowotna”, „sprzedaż detaliczna” itp. Badania kapitałowe mogą być zarówno wysoce ilościowe i / lub bardziej zróżnicowane, aby zapewnić wgląd w zmienne specyficzne dla firmy i zmienne dla całego sektora lub rynku. Zarówno ratingi kredytowe, jak i badania rynku akcji są użytecznymi i ważnymi narzędziami udostępnianymi inwestorom, ale żadne z nich nie powinno być traktowane jako ostateczny wybór przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
