Rachunki rynku pieniężnego
Niektóre z pożądanych cech inwestycji krótkoterminowych to bezpieczeństwo, płynność i zwroty, a konta rynku pieniężnego mają te cechy. Konta rynku pieniężnego są idealnym miejscem dla korporacji i inwestorów do zaparkowania gotówki na krótki czas, podczas gdy czekają na możliwość jej wykorzystania. Pieniądze są łatwo dostępne, istnieje znikome ryzyko niewypłacalności, a miks inwestycyjny jest odpowiednio zdywersyfikowany, więc nawet jeśli nie zostaną podjęte pewne indywidualne zobowiązania, nie wpłynie to na ogólną wartość konta rynku pieniężnego.
Rachunki rynku pieniężnego generują zwroty dla inwestorów krótkoterminowych, które są wyższe niż rachunki bankowe. Zazwyczaj zwroty są skorelowane z tymi uzyskanymi tuż powyżej stopy zwrotu wolnej od ryzyka, chociaż istnieją opcje dla bardziej agresywnych i mniej agresywnych kont.
Bony skarbowe i papiery komercyjne do inwestowania krótkoterminowego
Na przykład możesz rozważyć bony skarbowe (T-bill): rządowe papiery wartościowe USA o terminie zapadalności krótszym niż jeden rok. Bony skarbowe są jednym z najbardziej zbywalnych papierów wartościowych, a ich popularność wynika głównie z ich prostoty. Termin zapadalności bonów skarbowych wynosi trzy, sześć lub 12 miesięcy, a nowe są zazwyczaj wydawane co tydzień. Ciągłe wydawanie nowych bonów skarbowych i proces przetargowy sprawiają, że bony skarbowe można łatwo zrealizować w dowolnym momencie. Ponadto banki i domy maklerskie tradycyjnie pobierają bardzo niską prowizję od obrotu bonów skarbowych. Możesz kupić bony skarbowe w USA za pośrednictwem dowolnego z 12 banków Rezerwy Federalnej lub 25 oddziałów.
Papier komercyjny to kolejna inwestycja, którą warto rozważyć. Jest to niezabezpieczona, krótkoterminowa pożyczka udzielona przez korporację, zazwyczaj przeznaczona na finansowanie należności i zapasów. Zwykle wydawany jest z dyskontem w celu odzwierciedlenia bieżących rynkowych stóp procentowych. Okresy zapadalności zwykle nie przekraczają dziewięciu miesięcy, a ze względu na nieco wyższe ryzyko zazwyczaj oferują wyższą stopę zwrotu niż bony skarbowe.
Certyfikaty depozytowe i akceptacje bankiera
Certyfikaty depozytowe (CD) to depozyty terminowe w bankach. Te depozyty czasowe nie mogą być wypłacane na żądanie, jak środki na rachunku czekowym i są generalnie emitowane przez banki komercyjne, chociaż można je również kupić za pośrednictwem biur maklerskich. Posiadają określoną datę wymagalności (trzy miesiące do pięciu lat), określoną stopę procentową nieco wyższą niż bony skarbowe, i mogą być emitowane w dowolnym nominale. Jednak wysokość odsetek, które możesz zdobyć, zależy od kwoty i długości inwestycji, aktualnego otoczenia stopy procentowej i konkretnego banku. Chociaż prawie każdy bank oferuje płyty CD, stawki mogą się znacznie różnić, dlatego ważne jest, aby się rozejrzeć.
Akceptacje bankiera (BA) to krótkoterminowe inwestycje kredytowe tworzone przez spółki niefinansowe i gwarantowane przez bank. Są one przedmiotem obrotu z dyskontem do wartości nominalnej na rynku wtórnym. W przypadku przedsiębiorstw licencjobiorca działa jako projekt do negocjacji w celu finansowania importu, eksportu lub innych transakcji towarowych. Jest to szczególnie przydatne, gdy nie jest znana wiarygodność kredytowa zagranicznego partnera handlowego. Zaletą BA jest to, że nie muszą one być utrzymywane do terminu zapadalności i można je sprzedać na rynkach wtórnych, gdzie są stale przedmiotem obrotu.
