Co to jest współczynnik zmienności
Współczynnik zmienności jest miarą techniczną stosowaną do identyfikacji wzorców cen i przebicia. W analizie technicznej wykorzystuje prawdziwy zakres, aby zrozumieć, w jaki sposób cena papieru wartościowego zmienia się w bieżącym dniu w porównaniu do jego wcześniejszej zmienności.
PRZEŁAMANIE Współczynnik zmienności
Współczynnik zmienności jest miarą, która pomaga inwestorom śledzić zmienność ceny akcji. Jest to jeden z niewielu technicznych wskaźników koncentrujących się na zmienności. Zasadniczo odchylenie standardowe jest zazwyczaj jedną z najczęstszych miar stosowanych w celu śledzenia zmienności. Odchylenie standardowe stanowi podstawę dla kilku kanałów technicznych, w tym pasm Bollingera. Wszechstronne kanały obwiedni wielu różnych odmian są wykorzystywane przez analityków technicznych do identyfikowania przedziałów cenowych i wzorców zmienności, które pomagają prowadzić do sygnałów handlowych. Zmienność historyczna jest także kolejnym powszechnym trendem, który można wykorzystać do śledzenia zmienności.
Współczynnik zmienności został opracowany w celu przyczynienia się do analizy zmienności cen. W całej branży obliczenia zmienności i współczynnika zmienności mogą się różnić. Do analizy technicznej Jack Schwager jest znany z wprowadzenia koncepcji współczynnika zmienności w swojej książce „Analiza techniczna”.
Obliczanie współczynnika zmienności
Metodologia Schwagera do obliczania współczynnika zmienności opiera się na koncepcji prawdziwego zakresu, opracowanej i wprowadzonej przez Wellesa Wildera, ale ma kilka iteracji. Schwager oblicza współczynnik zmienności na podstawie:
W pobliżu VR = ATRTTR gdzie: VR = Współczynnik zmienności TTR = Dzisiejszy prawdziwy zakres Dzisiejszy prawdziwy zakres = Max-MinMax = Dzisiejsze maksimum, Wczorajsze zamknięcie Min = Dzisiejsze minimum, wczorajsze zamknięcie ATR = Średni rzeczywisty zakres minionego okresu N-dniowego
Inne iteracje współczynnika zmienności mogą obejmować:
W pobliżu VR = ATR∣TTR∣ gdzie: TTR | = Wartość bezwzględna MaxAbsolute Wartość Max = TH − TL, TH − YC, YC − TLTH = Dzisiejsze HighTL = Dzisiejsze LowYC = Wczorajsze zamknięcie
W pobliżu VR = EMA∣TTR∣ gdzie: EMA = wykładnicza średnia ruchoma rzeczywistego zakresu z poprzedniego okresu N-dni
Sygnały wskaźnika zmienności
Inwestorzy i inwestorzy będą mieli własne mechanizmy śledzenia i wykrywania wzorców na podstawie współczynnika zmienności. Ten stosunek jest zazwyczaj wykreślany jako pojedynczy wiersz na wykresie technicznym jako nakładka lub we własnym oknie wyświetlania.
Wyższy współczynnik zmienności zasygnalizuje znaczną zmienność cen w bieżącym dniu handlowym. Ogólnie zmienność może być sygnałem zakłóceń lub zmian mających wpływ na cenę papieru wartościowego. Dlatego wysoka zmienność może prowadzić do nowego trendu ceny papieru wartościowego w kierunku dodatnim lub ujemnym. Inwestorzy śledzą zmienność i współczynnik zmienności w połączeniu z innymi wzorcami handlowymi, aby pomóc potwierdzić sygnał handlowy dotyczący inwestycji.
