Klasa inwestora funduszu indeksowego Vanguard 500 („VFNIX”) i SPDR S&P 500 ETF („SPY”) są podobnymi produktami inwestycyjnymi. Oba śledzą S&P 500, US. indeks giełdowy obejmujący 500 spółek o największej kapitalizacji rynkowej. Oba fundusze mają wskaźniki kosztów, które są znacznie niższe niż w przypadku przeciętnego funduszu. Co najważniejsze, oba oferują doskonałe wyniki długoterminowe. W rzeczywistości kilka badań wykazało, że biernie zarządzane fundusze indeksowe i fundusze giełdowe (ETF), które śledzą indeksy szerokiego rynku, przewyższają zdecydowaną większość aktywnie zarządzanych funduszy inwestycyjnych. Różnica w zwrotach staje się jeszcze bardziej uderzająca, gdy weźmie się pod uwagę, że fundusze indeksowe i fundusze ETF nakładają niższe opłaty niż fundusze aktywnie zarządzane.
Jako długoterminowy inwestor typu „kup i trzymaj”, nie możesz popełnić błędu, inwestując w fundusz Vanguard lub SPDR ETF. Istnieją subtelne różnice między funduszami, choć realizują one te same cele inwestycyjne. Przed podjęciem decyzji między tymi dwoma funduszami zapoznaj się z ich różnicami w opłatach i wydajności oraz dowiedz się, jakie inne kwestie należy wziąć pod uwagę.
Opłaty
Dobrą wiadomością jest to, że oba fundusze pobierają niewielką część kwoty, którą zapłaciłbyś rocznie za aktywnie zarządzany fundusz wspólnego inwestowania. Przeciętny fundusz wspólnego inwestowania ma wskaźnik kosztów od 1, 25% do 1, 5%. Natomiast fundusz Vanguard miał wskaźnik kosztów netto w wysokości 0, 17% w 2015 r., Natomiast wskaźnik kosztów netto funduszu ETF SPDR był jeszcze niższy 0, 09%.
Dodatkowy procent oszczędności na opłatach dzięki tym dwóm funduszom, w porównaniu do średniego funduszu, skutecznie dodaje się do rocznego zwrotu z inwestycji. Pamiętaj też, że aktywnie zarządzali funduszami inwestycyjnymi, mimo że profesjonalny wybór i wybór koszyka inwestycyjnego są zwykle gorsze niż w przypadku funduszy indeksowych i funduszy inwestycyjnych typu ETF, szczególnie przy faktorowaniu opłat za zarządzanie.
Występ
Ponieważ oba fundusze są skonstruowane w celu śledzenia indeksu S&P 500, różnica w ich wynikach, podobnie jak różnica opłat, jest bardzo niewielka. Od 2011 r. Oba fundusze co roku nieco słabiej osiągały S&P 500, ale tylko o kilka setnych procent. Skutecznie zbliżyli się do szerszego indeksu, dlatego ważne jest, aby, podobnie jak wszystkie szerokie USA. indeksy giełdowe, S&P 500 nigdy nie poszedł nigdzie indziej, tylko w długim okresie. Inwestorzy kupujący i kupujący korzystają ze zwrotów z S&P 500 średnio od 9 do 10% rocznie, nawet po uwzględnieniu koszmarnych lat ze znacznymi stratami, takimi jak 1987 i 2008.
Inne uwagi
Oba fundusze to doskonałe inwestycje z niskimi opłatami i silnymi osiągnięciami. Ostatecznie sprowadza się to do tego, czy wolisz fundusz indeksowy czy ETF. Dodatkowe czynniki, o których należy pomyśleć, to implikacje podatkowe i prowizje od sprzedaży.
Ogólnie rzecz biorąc, fundusze ETF są nieco bardziej przyjazne podatkom niż fundusze wspólnego inwestowania. Obejmują one mniej zdarzeń podlegających opodatkowaniu, takich jak przywrócenie równowagi funduszu przez zarządzającego funduszem poprzez sprzedaż akcji niektórych papierów wartościowych, co dzieje się regularnie z funduszem wspólnego inwestowania. Jeśli fundusze te są sprzedawane z zyskiem, należy zapłacić podatek od zysków kapitałowych za rok, w którym zostały sprzedane, nawet jeśli nie miałeś nic do powiedzenia na temat ich sprzedaży. W przypadku funduszy ETF zarządzający nie musi sprzedawać określonych akcji, aby zarządzać wpływami i wypływami. Dlatego mniej prawdopodobne jest osiągnięcie zysków kapitałowych w danym roku, a rachunek podatkowy jest często niższy.
Z drugiej strony fundusze wspólnego inwestowania, które nie pobierają „ładunków” lub prowizji, zazwyczaj kosztują mniej niż zakup ETF. Vanguard znany jest ze sprzedaży funduszy bez obciążenia, więc nie powinieneś płacić prowizji od sprzedaży, jeśli inwestujesz w indeks Vanguard 500. Dla porównania, inwestor kupuje ETF za pośrednictwem brokera, tak jak w przypadku pojedynczych akcji. Dlatego płacisz prowizję przy zakupie. Jest to szczególnie niekorzystne dla inwestorów, którzy stosują strategie takie jak uśrednianie kosztów w dolarach, co wiąże się z częstymi inwestycjami w ustalonych odstępach czasu.
