Co to jest Vanishing Premium
Znikająca składka to opłata płacona za polisę ubezpieczeniową, dopóki wartość gotówkowa polisy nie wzrośnie na tyle, aby pokryć opłatę.
ŁAMANIE Znikający Premium
Znikająca składka zapewnia posiadaczowi polisy ubezpieczeniowej na życie opcję opłacania składek z gotówki zgromadzonej na polisie, a nie poprzez płatności dokonywane przez ubezpieczonego. Premia znika tylko w tym sensie, że ubezpieczający nie musi już po pewnym czasie płacić jej z kieszeni. Środki na premie pochodzą po prostu z dywidend wyrzucanych z gotówki zgromadzonej w inwestycji. Pozwala to ubezpieczającemu na przeznaczenie gotówki w innym przypadku na składki na inne, bardziej lukratywne cele. Gwarantuje również, że ochrona ubezpieczeniowa nie wygasa, ponieważ płatności składek są dokonywane automatycznie.
Konsumenci zainteresowani polisami z zanikającymi składkami powinni zwrócić szczególną uwagę na matematykę stosowaną do uzasadnienia daty zniknięcia składek. Aby wyeliminować premie, podstawowe inwestycje w polisę muszą utrzymywać odsetki lub stopy dywidendy wystarczające do dokonania płatności.
Zbyt optymistyczne założenia i znikające premie
Historycznie rzecz biorąc, znikające składki były związane z oszustwami ubezpieczeniowymi, w których ubezpieczyciele wykorzystali wprowadzające w błąd ilustracje sprzedażowe, aby oszukać potencjalnych klientów, że ich składki znikną znacznie wcześniej niż w rzeczywistości. Nierealistyczne założenia dotyczące stóp procentowych i zwrotów z inwestycji mogą mieć dużą różnicę, gdy inwestor próbuje zgromadzić wystarczającą kwotę główną, aby wyrzucić dywidendy według określonego progu, co zasadniczo opisuje przypadek zanikającej premii. Rozważmy na przykład polisę ubezpieczeniową na całe życie ze składką 5000 USD. Aby premia zniknęła, naliczona wartość pieniężna polisy musi zrzucić roczną dywidendę w wysokości 5000 USD. Przy oprocentowaniu wynoszącym 5 procent wartość gotówki polisy musiałaby osiągnąć 100 000 USD, aby pozbyć się premii. Polisy na całe życie zazwyczaj zapewniają minimalną roczną liczbę wzrostu wraz z oczekiwaną liczbą wzrostu, która zależy od wyników portfela inwestycyjnego firmy ubezpieczeniowej. Minimalna stopa wzrostu może wymagać znacznie więcej czasu, aby osiągnąć próg niezbędny do zniknięcia składek, a działałoby to tylko wtedy, gdyby stopa procentowa pozostała wystarczająco wysoka, aby utrzymać próg kwoty kapitału na miejscu.
Biorąc pod uwagę, że premie nie znikają tak bardzo, jak zmniejszają wypłatę dywidendy, zręczni inwestorzy obliczą całkowity koszt inwestycji przez całe życie z zanikającymi składkami i porównają ją z tańszymi opcjami, takimi jak okres użytkowania, obliczając potencjalne korzyści wynikające z inwestowania różnicy między nimi dwie ceny premium w innym narzędziu inwestycyjnym.
