W ciągu ostatnich 12 miesięcy na Wall Street zabrakło byków energetycznych w związku ze spadającymi cenami ropy i gazu. Wrócili na arenę na początku czerwca, ponieważ obawy przed spowolnieniem globalnego wzrostu gospodarczego zostały nieco złagodzone, gdy prezes Rezerwy Federalnej Jerome Powell zasugerował, że bank centralny jest gotowy obniżyć stopy procentowe, jeśli zajdzie taka potrzeba, aby zrównoważyć zniszczenia spowodowane wojną handlową.
Czerwona flaga wywołująca bałagan została wreszcie machnięta w czwartek, 20 czerwca, kiedy pojawiły się doniesienia, że Iran - jeden z największych światowych producentów ropy naftowej - zestrzelił amerykańskiego drona, nasilając napięcie między dwoma krajami, które już siedzą na krawędzi noża po Waszyngton w tym miesiącu obwinił Teheran o atak na dwa tankowce w pobliżu Zatoki Perskiej.
W rezultacie ropa naftowa z dostawą w lipcu (CL = F) skoczyła o 6%, by handlować zaledwie 57 USD za baryłkę, co stanowi wzrost o około 35% w porównaniu z najniższym 52-tygodniowym minimum z końca grudnia wynoszącym 42, 36 USD. Po tym incydencie prezydent USA Donald Trump napisał na Twitterze: „Iran popełnił bardzo duży błąd”, dodając paliwo do wiecu naftowego, według Barrona.
Handlowcy mogą uzyskać ekspozycję na gwałtowny wzrost cen energii za pomocą tych trzech funduszy będących przedmiotem obrotu giełdowego (ETF). Każdy z nich przekroczył krótkoterminową linię trendu spadkowego na wczorajszej sesji handlowej, co sugeruje, że byki mogą mieć plany podwyższenia cen w miarę wzrostu napięć między Stanami Zjednoczonymi a Iranem. Omówmy bardziej szczegółowo każdy fundusz i przeanalizujmy kilka pomysłów handlowych.
Fundusz First Trust Energy AlphaDEX (FXN)
Przy zarządzanych aktywach (AUM) w wysokości 136 mln USD, First Trust Energy AlphaDEX Fund (FXN) dąży do zapewnienia podobnych zysków do indeksu StrataQuant Energy Index. Aby to osiągnąć, ETF inwestuje co najmniej 90% swoich aktywów w składniki indeksu bazowego. Fundusz stara się wybierać zwycięskie akcje, stosując model oparty na kwocie i wielopoziomowy system ważenia. FXN oferuje przeważoną ekspozycję firmom poszukiwawczym i wiertniczym, przeznaczając 51% swojego portfela na przemysł. Zintegrowane firmy naftowe i gazowe otrzymują wagę niedowagę 4, 86%. ETF utrzymuje niskie koszty handlu przy wąskim średnim spreadu 0, 09% i dziennym wolumenie obrotu ponad 130 000 akcji. Na dzień 21 czerwca 2019 r. FXN pobiera opłatę za zarządzanie w wysokości 0, 63%, emituje dywidendę w wysokości 1, 46% i spadła o prawie 11% w ciągu ostatniego miesiąca.
Chociaż FXN pozostaje głęboko zakorzeniony w długoterminowym trendzie spadkowym, ostatnie działania cenowe wskazują na powstanie możliwego podwójnego dna. Niedźwiedzie nie były w stanie utrzymać cen poniżej poziomu z końca grudnia 2018 r., Co czyni ten obszar na wykresie znaczącym poziomem wsparcia. Kolejną oznaką słabnącego rozpędu sprzedawcy jest uparta rozbieżność między ceną a wskaźnikiem siły względnej (RSI); tzn. cena obniżyła się do najniższego poziomu, podczas gdy wskaźnik obniżył się do minimum. Czwartkowy wybuch powyżej dwumiesięcznej linii trendu może być katalizatorem dalszego wzrostu. Handlowcy powinni spodziewać się przejścia do linii trendu spadkowego za 12, 75 USD. Ci, którzy wezmą udział, powinni złożyć zamówienie stop-loss poniżej 18 czerwca minimum na 10, 76 $.
ETF (PXE) Invesco Dynamic Energy Exploration & Production ETF (PXE)
Uruchomiony w 2005 r. ETF (PXE) firmy Invesco Dynamic Energy Exploration & Production dąży do zwrotu porównywalnych wyników inwestycyjnych do indeksu Dynamic Energy Exploration & Production Intellidex. Śledzony test porównawczy wybiera komponenty z amerykańskiego przemysłu poszukiwania i produkcji energii przy użyciu wielopoziomowej metody ważenia. Trzy największe alokacje 33, 73 miliona USD obejmują Valero Energy Corporation (VLO) na 5, 42%, EOG Resources, Inc. (EOG) na 5, 33% i Marathon Petroleum Corporation (MPC) na 5, 32%. Średni spread wynoszący 0, 31% może być nieco szeroki w przypadku próby złapania małych ruchów w ciągu dnia, ale nie powinien stanowić problemu dla huśtawek, którzy mogą pozwolić zyskom na pokrycie nieco wyższych kosztów handlu. PXE oferuje stopę dywidendy na poziomie 1, 40%, kontroluje aktywa netto w wysokości 33, 73 mln USD i spadła o 10, 30% w ciągu ostatniego miesiąca. Inwestorzy płacą roczną opłatę za zarządzanie w wysokości 0, 65%.
Podobnie jak FXN, PXE wydaje się tworzyć podwójne dno. Cena funduszu wzrosła od dużego wsparcia w wysokości 16 USD, przekraczając krótkoterminową linię trendu spadkowego w tym procesie. Niedawny uparty krzyż linii odchylenia średniej ruchomej (MACD) powyżej linii sygnałowej potwierdza pęd wzrostowy. Ponadto RSI pokazuje odczyt poniżej 50, który daje cenie wystarczającą przestrzeń do testowania wyższych poziomów. Ci, którzy zajmują długą pozycję, powinni wyznaczyć docelowy zysk blisko 19 USD, gdzie fundusz może napotkać opór ze strony długoterminowej linii trendu spadkowego, która rozciąga się do października 2018 r. Ustaw stop poniżej wczorajszego minimum lub najniższego poziomu w tym miesiącu, w zależności od tolerancji ryzyka.
Invesco DWA Energy Momentum ETF (PXI)
Invesco DWA Energy Momentum ETF (PXI) stara się podążać za wskaźnikiem Dorsey Wright Energy Technical Leaders Index - wzorcem obejmującym amerykańskie firmy energetyczne wybrane i ważone pędem cen. Fundusz, który daje inwestorom opcję inteligentnej wersji beta do radzenia sobie z przestrzenią naftową i gazową, przechyla się w kierunku poszukiwań, rafinacji i wierceń dużych i małych spółek. 10 najlepszych przydziałów PXI ma łączną wagę 35% w portfelu 40 gospodarstw. ETF ma średnią płynność w dolarach wynoszącą 171 000 USD i minimalizuje poślizg przy spreadu 0, 10% przez większość dni. Na dzień 21 czerwca 2019 r. PXI ma 41, 1 mln USD, wypłaca 1, 29% dywidendy i spadła o 6, 04% w ciągu ostatniego miesiąca.
Po wahaniach między lutym a kwietniem kurs akcji PXI wznowił trend spadkowy do maja, ulegając niższym cenom energii wywołanym obawami o spowolnienie globalnego wzrostu gospodarczego. Cena funduszu zaczęła odzyskiwać na początku czerwca, nabierając dalszego rozmachu w czwartkowej sesji handlowej, gdy wiadomości o zestrzeleniu amerykańskiego drona przez Iran uderzyły w wiadomości. Handlowcy, którzy kupią wczorajszy przełom, powinni rozważyć uzyskanie zysków około 33 USD, w których cena znajduje się u zbiegu oporu od poziomej linii trendu i 200-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA). Ustaw stop poniżej 27, 50 USD, aby uchronić się przed nagłym odwróceniem ceny.
StockCharts.com
