Składnik Dow UnitedHealth Group Incorporated (UNH) zebrał ponad 5% na początku wtorkowej sesji po tym, jak gigant opieki zdrowotnej pokonał szacunki zysków za trzeci kwartał o 0, 12 USD i odnotował przychody. Rajd następuje po miesiącu niższych cen, podnosząc akcje UnitedHealth do wrześniowego oporu powyżej 230 USD. Podróż w obie strony niewiele zrobiła, aby poprawić pogarszające się perspektywy techniczne, pomimo ostatniej fali euforii.
Firma zebrała wytyczne dotyczące zysku na akcję w 2019 r., Ograniczając kolejny zyskowny rok, ale w nowej dekadzie stoi przed poważnym wyzwaniem. Demokratyczni kandydaci na prezydenta zaapelowali o „Medicare dla wszystkich” i inne radykalne zmiany w prywatnym systemie opieki zdrowotnej, z propozycjami, które prawdopodobnie utrzymają presję na sektor w wyborach w 2020 roku. Jednak, jak odkrył Prezydent Obama w swojej pierwszej kadencji, prawie niemożliwe jest przejście reformy systemu opieki zdrowotnej, kiedy szlachetni senatorowie i przedstawiciele Ameryki w dużym stopniu zależą od darowizn od przemysłu.
Kierownictwo firmy włączyło się w lipcową debatę na temat reform, ostrzegając, że system jednego płatnika „zdestabilizuje system opieki zdrowotnej”. Ten samoobsługowy komentarz wywołał natychmiastowy kryzys w branży, zwiększając straty, które spowodowały, że akcje UnitedHealth wróciły do poziomów wsparcia w 2017 roku blisko 200 USD. Dzisiejsze pozytywne działanie jest kontynuowane po dwutygodniowym odbiciu, ale ogromna siła nabywcza będzie potrzebna, aby przywrócić zapasy do trybu hossy.
Wykres długoterminowy UNH (1988-2019)
TradingView.com
Wieloletni trend spadkowy zakończył się skorygowanym podziałem o 0, 08 USD w 1988 r., Dając miejsce do stałego wzrostu, który utknął powyżej 8, 50 USD w pierwszym kwartale 1996 r. Próba rajdu z 1998 r. Nie powiodła się, zwiększając zakres handlu, który ostatecznie przełamał wzrost w 2000. Późniejszy postęp zignorował rynek niedźwiedzi dotcom, osiągając dobre zyski w pierwszym kwartale 2006 roku, zanim osiągnął szczyt w połowie lat 60-tych.
Ten szczyt oznaczał najwyższy szczyt w ciągu najbliższych sześciu lat, przed uporządkowanym spadkiem, który przyspieszył podczas załamania gospodarczego w 2008 r. Akcja cenowa odbyła się w tym czasie powyżej poziomu przełomu w 2000 r., Przygotowując fazę fali regeneracyjnej w kształcie litery V, która zakończyła podróż w obie strony do najwyższego poziomu w 2006 r. Rok później zapasy spędził na ukończeniu wieloletniego pucharu i radzić sobie ze wzorem, który wybuchł w 2013 roku i wszedł w najbardziej płodny trend wzrostowy w tym stuleciu.
Akcje osiągnęły najwyższy w historii poziom 288 USD w grudniu 2018 r. I sprzedały się do 232 USD na koniec roku. Przełamał minimum w kwietniu 2019 r., Pokazując pierwsze oznaki względnej słabości od lat, a następnie osiągnął niższy poziom tuż przed zyskami w drugim kwartale w lipcu. Słaba akcja cenowa od tego czasu odbiła się na wcześniejszej kuloodpornej perspektywie technicznej, zwiększając szanse na to, że akcja cenowa wzrośnie w perspektywie długoterminowej.
Miesięczny oscylator stochastyczny wszedł w cykl sprzedaży ze strefy wykupienia na początku 2018 r. I wyrzeźbił pięciofalowy wzór (zacieniony obszar), który wciąż nie osiągnął strefy wyprzedaży. Jest to bardzo niedźwiadkowa konfiguracja, ostrzegająca graczy rynkowych, że korekta, która rozpoczęła się w grudniu 2018 r., Prawdopodobnie nie dobiegła końca. Z kolei wzorzec ten sugeruje, że spadek prawdopodobnie osiągnie wsparcie przy 50-miesięcznej wykładniczej średniej ruchomej (EMA), która obecnie wzrasta z 200 USD.
Wykres krótkoterminowy UNH (2017-2019)
TradingView.com
Sekwencja wzlotów od października 2017 r. Uzupełnia uparty wzór głowy i ramion, gdy wzięty razem z poziomym wsparciem za 210 USD. Aby pokonać tę barierę techniczną, potrzebny jest obecnie rajd powyżej szczytu w połowie lata przy 269 USD, podczas gdy spadek w dekolcie wywołałby poważne sygnały sprzedaży, przewidując podróż poniżej 150 USD. 50-miesięczne wsparcie EMA tuż poniżej dodaje zmarszczki do tej analizy, zwiększając możliwość awarii, która zamienia się w pułapkę na niedźwiedzie.
Wskaźnik akumulacji i bilansu wolumenu bilansu (OBV) osiągnął szczyt o miesiąc przed ceną w listopadzie 2018 r. I osiągnął najwyższy poziom w odbiciu w pierwszym kwartale. Agresywni sprzedawcy przejęli kontrolę, obniżając OBV do 18-miesięcznego minimum w kwietniu, a teraz znów spada. Mocny wzrost z wtorku może wpłynąć na tę trajektorię, ale najlepiej w tej chwili unikać kupowania akcji.
Dolna linia
Akcje Grupy UnitedHealth notują wyższe obroty po mocnym kwartale i upartych wskazówkach, ale silne przeciwności w wyborach prezydenckich w 2020 roku ostrzegają potencjalnych nabywców, aby postępowali ostrożnie.
