Wiszący jest rodzajem świecznika. Świeczniki pokazują najwyższe, najniższe ceny otwarcia i zamknięcia dla zabezpieczenia na określony czas. Świeczniki odzwierciedlają wpływ emocji inwestora na ceny papierów wartościowych i są wykorzystywane przez niektórych technicznych inwestorów do określania, kiedy wejść i wyjść z transakcji.
Termin „wiszący człowiek” odnosi się do kształtu świecy, a także do tego, co wnioskuje wygląd tego wzoru. Wiszący człowiek reprezentuje potencjalne odwrócenie trendu wzrostowego. Chociaż sprzedaż aktywów wyłącznie w oparciu o wzór wiszącego mężczyzny jest ryzykowną propozycją, wielu uważa, że jest to kluczowy dowód na to, że nastroje na rynku zaczynają się zmieniać. Siła trendu wzrostowego już nie istnieje.
Wiszący człowiek wyjaśnił
Wiszący człowiek występuje, gdy spełnione są dwa główne kryteria:
- Zasób był w trendzie wzrostowym. Świeca ma małe prawdziwe ciało (odległość między otwarciem a zamknięciem) i długi niższy cień. Cień górny jest niewielki lub żaden.
Biorąc pod uwagę te dwa kryteria, gdy człowiek zwisający formuje się w trendzie wzrostowym, oznacza to, że kupujący stracili swoją siłę. Podczas gdy popyt popycha cenę akcji w górę, w tym dniu odnotowano znaczną sprzedaż. Podczas gdy nabywcom udało się zbliżyć cenę do wartości zbliżonej do otwartej, początkowa wyprzedaż jest oznaką, że rosnąca liczba inwestorów uważa, że cena osiągnęła szczyt. Dla wierzących w handel świeczkami wzór ten daje możliwość sprzedaży istniejących długich pozycji, a nawet krótkich w oczekiwaniu na spadek cen.
Wiszący mężczyzna charakteryzuje się małym „ciałem” na szczycie długiego dolnego cienia. Cień pod spodem powinien mieć co najmniej dwukrotność długości ciała.
Zdjęcie Julie Bang © Investopedia 2019
Poniższy wykres pokazuje dwa wzorce wiszących mężczyzn w akcjach Facebook, Inc. (FB), które doprowadziły do co najmniej krótkoterminowych ruchów niższych w cenie. Nie wpłynęło to na długoterminowy kierunek aktywów, ponieważ wzorce wiszących ludzi są przydatne tylko do oceny krótkoterminowego pędu i zmian cen.
Chociaż inwestorzy często liczą na formacje świecowe w celu wykrycia ruchu poszczególnych akcji, należy również poszukać wzorów świec w indeksach, takich jak S&P 500 lub Dow Jones Industrial Average. Świeczniki mogą być również używane do monitorowania tempa i akcji cenowej w innych klasach aktywów, w tym walutach i kontraktach futures.
Cechy wyróżniające
Jeśli jest to wzór wiszącego mężczyzny, dolny cień jest co najmniej dwa razy dłuższy niż ciało. Innymi słowy, handlowcy chcą zobaczyć ten długi dolny cień, aby sprawdzić, czy sprzedawcy wkroczyli agresywnie w pewnym momencie podczas tworzenia tej świecy.
„Encyklopedia wykresów świeczników” Thomasa Bulkowskiego sugeruje, że im dłuższy cień, tym bardziej znaczący staje się wzór. Na podstawie historycznych danych rynkowych zbadał około 20 000 wiszących kształtów mężczyzny. W większości przypadków te z wydłużonymi cieniami przewyższały te z krótszymi. Niektórzy inwestorzy będą również poszukiwać silnego wolumenu obrotu. Badania Bulkowskiego potwierdzają ten pogląd. Spośród wielu analizowanych świeczników, te o większym wolumenie obrotu były lepszymi predyktorami spadku ceny niż te o niższym wolumenie.
Kolejną cechą wyróżniającą jest obecność świecy potwierdzającej dzień po pojawieniu się wiszącego mężczyzny. Ponieważ wiszący mężczyzna sugeruje spadek ceny, sygnał powinien zostać potwierdzony przez spadek ceny następnego dnia. Może to wynikać z luki niższej lub ceny po prostu obniżającej się następnego dnia (niżej blisko niż wisi mężczyzna). Według Bulkowskiego takie zdarzenia zapowiadają dalsze odwrócenie cen aż do 70% czasu.
Warto zauważyć, że kolor prawdziwego ciała wiszącego mężczyzny nie ma znaczenia. Liczy się tylko to, że prawdziwe ciało jest stosunkowo małe w porównaniu z dolnym cieniem.
Trading the Hanging Man
Wzory wiszących mężczyzn, które mają ponadprzeciętną głośność, długie cienie i poprzedzają dzień sprzedaży, mają największą szansę na obniżenie ceny. Wynika z tego, że są to idealne wzorce do wymiany.
Po zobaczeniu takiego wzorca, rozważ zainicjowanie krótkiej wymiany handlowej pod koniec zamkniętego dnia po zawieszeniu mężczyzny. Bardziej agresywną strategią jest zawarcie transakcji w pobliżu ceny zamknięcia wiszącego człowieka lub w pobliżu otwarcia następnej świecy. Złóż zamówienie stop-loss powyżej wysokości świecy wiszącego mężczyzny. Poniższa tabela pokazuje możliwe wpisy, a także lokalizację stop-loss.
Jednym z problemów związanych ze świecznikami jest to, że nie zapewniają one cen docelowych. Dlatego pozostań w handlu, dopóki pęd spadkowy pozostanie nienaruszony, ale wyjdź, gdy cena zacznie ponownie rosnąć. Wzory wiszących ludzi to tylko krótkoterminowe sygnały zwrotne.
Pytanie o niezawodność
Jeśli szukasz jakiegoś wiszącego mężczyzny, wzór jest jedynie łagodnym predyktorem odwrócenia. Poszukaj konkretnych cech, a stanie się znacznie lepszym predyktorem. Bulkowski należy do tych, którzy uważają, że formacja wiszącego człowieka jest sama w sobie niezależna. Według jego analizy tendencja wzrostowa cen nadal trwa w niewielkiej większości przypadków, gdy wiszący człowiek pojawia się na wykresie.
Są jednak rzeczy, na które należy zwrócić uwagę, które zwiększają prawdopodobieństwo spadku ceny po zawieszeniu mężczyzny. Należą do nich ponadprzeciętny wolumen, dłuższe niższe cienie i sprzedaż następnego dnia. Poszukując wiszących wzorów męskich świeczników o tych wszystkich cechach, staje się lepszym predyktorem spadku ceny. Trzymaj się handlu tylko tymi silnymi rodzajami wzorów.
Wiszący człowiek kontra spadające gwiazdy i młoty
Istnieją dwa inne podobne wzory świec. Może to prowadzić do zamieszania.
Wiszący mężczyzna pojawia się u szczytu trendu wzrostowego, podobnie jak spadające gwiazdy. Różnica polega na tym, że małe prawdziwe ciało wiszącego mężczyzny znajduje się w górnej części całego świecznika i ma długi dolny cień . Spadająca gwiazda jako małe prawdziwe ciało u dołu świecznika, z długim górnym cieniem . Zasadniczo spadająca gwiazda to wiszący mężczyzna odwrócony do góry nogami. W obu przypadkach cienie powinny być co najmniej dwa razy wyższe niż rzeczywiste ciało. Oba wskazują potencjalny spadek cen niższy.
Wiszący mężczyzna i młot są wzorami świec, które wskazują na odwrócenie trendu. Jedyna różnica między nimi polega na naturze trendu, w którym się pojawiają. Jeśli wzór pojawia się na wykresie z tendencją wzrostową wskazującą niedźwiedzie odwrócenie, nazywa się go wiszącym człowiekiem. Jeśli pojawia się w trendzie spadkowym wskazującym na uparty zwrot, oznacza to, że jest to młotek. Oprócz tej kluczowej różnicy wzory i ich komponenty są identyczne.
Dolna linia
Wiszący mężczyźni zdarzają się często. Jeśli zaznaczysz je wszystkie na wykresie, przekonasz się, że większość z nich jest słabymi predyktorami spadku ceny. Poszukaj większej ilości, wyprzedaży następnego dnia i dłuższych cieni, a wzór stanie się bardziej niezawodny. Wykorzystaj stop loss powyżej wiszącego mężczyzny, jeśli zamierzasz go wymienić.
