Krajobraz maklerski online zmienił się diametralnie w 2017 r. Wraz z ogromnymi obniżkami cen wprowadzonymi przez większość dużych brokerów. Jednak rok 2018 był trudny, z kilkoma największymi wyprzedażami w historii rynku, pod względem utraconych punktów. Wielu brokerów miało awarie w lutym 2018 r. W ciągu dwóch dni, w których odnotowano największe spadki na rynku, uniemożliwiając klientom przyłączenie się do wyprzedaży. Niepokój inwestorów zepchnął wielu na margines. 26 grudnia przyniósł nam największy jednodniowy przyrost punktów w historii Dow Jones Industrial Average. Krótko mówiąc, zmienność wróciła po latach powolnego i stabilnego hossy, wywołując międzynarodową reakcję „walcz lub uciekaj”.
Brokerzy spędzili 2018 r. Wspierając infrastrukturę, robiąc wszystko, aby przywrócić traderów. Interactive Brokers, który przyciąga częstych inwestorów, odnotował wzrost liczby rachunków o 22%, ale roczna liczba transakcji na konto spadła z 430 w styczniu 2018 r. Do 320 w styczniu 2019 r. Klienci Schwab stracili swoje fundusze wspólnego inwestowania, wyciągając 13% z tych inwestycji, podczas gdy dodanie 4% do funduszy będących przedmiotem obrotu giełdowego (ETF) między czwartym kwartałem 2017 r. a czwartym kwartałem 2018 r. Inwestycje kapitałowe spadły o 6%, ale inwestycje o stałym dochodzie wzrosły o 25%.
Kompresja opłat i brak aktywności sprawia, że brokerzy internetowi ciężko pracują, aby przyciągnąć klientów z powrotem na rynki. Większość z nich spędziła rok, ulepszając elementy krajobrazu handlowego, które nie są widoczne gołym okiem. Główne zmiany, które widzieliśmy w ciągu roku, polegały na zwiększeniu stabilności ich platform i możliwości reagowania na wzrost aktywności handlowej. Brokerzy, którzy pobierają prowizje, chcą, abyś nacisnął ten przycisk handlu, więc usunęli swoje braki w infrastrukturze, aby ich platformy były szybsze i bardziej odporne na wzrost aktywności handlowej. Brokerzy, którzy nie pobierają prowizji, również chcą, abyś handlował, ponieważ część ich wynagrodzenia pochodzi ze sprzedaży przepływu zamówień animatorom rynku.
Liczba brokerów, którzy nie pobierają prowizji, wzrosła w zeszłym roku, kiedy w sierpniu uruchomiono aplikację You Invest JP Morgana. Klienci You Invest mogą składać 100 akcji bez prowizji i transakcji ETF w pierwszym roku po otwarciu konta; klienci z dużymi saldami na swoich rachunkach czekowych Chase mogą następnie kwalifikować się do 100 lub więcej bezpłatnych transakcji rocznie.
JPMorgan Chase
Kolejna platforma bez prowizji przechodzi do testów beta w marcu z aplikacją mobilną, a ta ma ekscytujący rodowód. Obserwuj naszą praktyczną recenzję, kiedy zostanie opublikowana.
Wyścig zbrojeń znacznie się spowolnił. Nie było wielkiego postępu w zakresie narzędzi dla traderów, ale sporo brokerów podjęło wysiłki, aby ułatwić korzystanie z ich platform. W pierwszych 15 latach 2000 roku brokerzy dodawali funkcje i narzędzia, a niektóre z tych dodatków można najlepiej opisać jako przypadkowe, tworząc nowe okna, które wydawały się odłączone od reszty platformy.
W ciągu ostatnich trzech lat widzieliśmy, jak menu wielopoziomowe ulegają spłaszczeniu. Teraz nie musisz klikać pięciu różnych opcji, aby przejść od wykresu do kuponu handlowego, a filozofia programowania „najpierw mobilne” doprowadziła do większego podobieństwa między doświadczeniami z komputerów stacjonarnych i smartfonów. Zewnętrzne badania prowadzone przez większość naszych najlepszych brokerów są bezproblemowo zintegrowane, co zapewnia bardziej komfortowe warunki dla inwestorów.
Charles Schwab
Michael Ellison, prezes Corporate Insight (corporateinsight.com), firmy badawczej doradzającej firmom z sektora finansowego, zauważył, że brokerzy online zawalają swoje struktury menu, aby ułatwić użytkownikom korzystanie z nich. „Brokerzy chcą utrzymać swoich klientów na stronie” - mówi Ellison.
Kryptowaluta jako klasa aktywów przyniosła inwestorom trochę ekscytacji, a brokerzy odpowiedzieli na to zainteresowanie na różne sposoby, od „Och, nie, jeszcze nie uważamy, że to jest odpowiednie” do „Jasne, proszę bardzo, zacznij handlować takie rzeczy. ”Klienci Charlesa Schwab, E * TRADE, brokerów interaktywnych, Lightspeed Trading, Sogotrade, tastyworks, TD Ameritrade i TradeStation mogą handlować kontraktami futures na Bitcoiny, podczas gdy klienci Robinhood mogą handlować sześcioma kryptowalutami na swoim rachunku maklerskim. Klienci Fidelity mogą wyświetlać swoje portfele Coinbase na stronie pozycji Fidelity, ale nie mogą handlować walutami ani swoimi kontraktami futures. TD Ameritrade zainwestowało w ErisX, nową giełdę kryptowalut, która zapewnia przejrzysty i regulowany sposób dostępu do tej klasy aktywów.
W 2018 r. Wprowadzono niewiele zmian cen, ale kilku brokerów wyeliminowało minimum dla otwarcia rachunku gotówkowego. (Depozyt w wysokości 2000 USD na otwarcie rachunku z depozytem zabezpieczającym jest wymogiem regulacyjnym.) Najbardziej dramatyczny był Interactive Brokers, który obniżył swoje minimum 10 000 USD do 0 USD w okresie letnim, chociaż istnieje pewien haczyk: konta z kwotą mniejszą niż 100 000 USD muszą generować co najmniej 10 USD na prowizje lub zapłać różnicę jako opłatę za aktywność.
Inne zmiany kosztów dla inwestorów obejmowały zmniejszenie wskaźników kosztów funduszy typu ETF i funduszy inwestycyjnych. Fidelity i Vanguard zaangażowały się w przedłużający się pojedynek, a Fidelity uruchomiło cztery fundusze wspólnego inwestowania o indeksie zerowych kosztów.
Bezpieczeństwo nadal stanowi problem, ale dobra wiadomość jest taka, że internetowe platformy maklerskie należą do najbezpieczniejszych. Wyszukiwanie w Centrum zasobów kradzieży tożsamości pokazuje, że w 2018 r. Odnotowano około taką samą liczbę naruszeń w sektorze finansowym i bankowym, jak w 2017 r. - 135 vs. 134 - ale liczba ujawnionych danych spadła z 3, 2 mln do 1, 7 mln. Fidelity miało kilka drobnych naruszeń w jednym ze swoich oddziałów, a niewielka liczba klientów Ally Bank, którzy złożyli wniosek o kredyt mieszkaniowy, nieprawidłowo przesłała dane osobowe. Niektórzy z tych klientów banków mogą być również klientami Ally Invest.
Internetowi brokerzy reagują na obawy związane z bezpieczeństwem, ponieważ są bardziej otwarci na temat ochrony swoich klientów. Kilka oferuje gwarancje dla klientów, w tym Fidelity, Charles Schwab, TD Ameritrade i E * TRADE. Scott Ignall, starszy wiceprezes Fidelity ds. Niezależnych inwestycji, mówi, że jego firma ściśle monitoruje środowisko internetowe i oferuje szereg środków oraz wiele poziomów bezpieczeństwa. Ignall mówi: „Nasze środki obejmują uwierzytelnianie wieloskładnikowe i monitorowanie w celu ochrony przed nieautoryzowanym dostępem do konta”. Zauważa, że klienci również muszą robić swoje, mówiąc: „Chociaż Fidelity stosuje środki ochronne, bezpieczeństwo jest wspólną odpowiedzialnością. ”
Wybór odpowiedniego brokera dla Ciebie
Który broker online jest dla Ciebie odpowiedni? Przebadaliśmy ofertę 70 brokerów internetowych i przypisaliśmy punkty w dziesięciu kategoriach. Szczegółowy opis naszej metodologii możesz przeczytać tutaj . Czternastu brokerów intensywnie z nami współpracowało, zapewniając nam dane i konta testowe, które pozwalają nam głęboko zanurzyć się na ich platformach. Stworzyliśmy instrukcje wideo dla 11 platform, abyś mógł sprawdzić, które znajdziesz na dole poszczególnych stron z recenzjami. Vanguard postanowił nie brać udziału, ale ze względu na ich wielkość i tak je uwzględniliśmy.
Aby uszeregować brokerów, oceniliśmy ich doświadczenie handlowe, technologię handlową, użyteczność, możliwości mobilne, zakres ofert, wyposażenie badawcze, analizę portfela, obsługę klienta, edukację i koszty. Najlepsi brokerzy zapewniają łatwą nawigację podczas handlu zleceniami w celu generowania poprawy cen dla swoich klientów. Oferują klientom wiele klas aktywów do handlu online oraz dostarczają znaczących sposobów analizy wydajności portfela. Obsługa klienta, zarówno przez Internet, jak i przez telefon, jest szybka, a badania, wiadomości i wykresy są najwyższej jakości. Dostępne są narzędzia do planowania i zasoby edukacyjne, które pomogą klientom poprawić ich umiejętności inwestycyjne, a koszty są takie, jakie przeciętny inwestor indywidualny uznałby za uzasadnione.
Po sześciu miesiącach i tysiącach godzin testów użytkowników z dumą ogłaszamy zwycięzców:
Koniecznie obejrzyj również nasze instrukcje dotyczące platformy wideo, które znajdziesz na dole strony z recenzjami brokera. Oprócz naszego ogólnego rankingu i zrozumienia, że indywidualni inwestorzy mają różne potrzeby, przygotowaliśmy listy brokerów, którzy są najlepsi dla różnych potrzeb i stylów handlowych. Oto pełna lista tych kategorii:
Od personalizacji do personalizacji
Dokąd zmierza branża w przyszłym roku? Tom Sosnoff z Gustavorks cofa się przed przepływem aktywów w kierunku usług doradczych. Widzi masowy exodus od pasywnego do aktywnego inwestowania, stwierdzając: „Za każdym razem, gdy masz tak dużą koncentrację bogactwa, podejmowanie decyzji i ocenę ryzyka, indywidualni inwestorzy w pasywnych sytuacjach na całym świecie nie będą siedzieć nieruchomo, gdy globalny odwrót od tego bogactwa koncentracja zaczyna się odbywać. ”Uważa, że platformy (takie jak tastyworks, oczywiście), które zapewniają streaming, strategiczne treści i narzędzia w czasie rzeczywistym, skorzystają najbardziej.
Ellison uważa, że brokerzy odejdą od opcji dostosowywania, z których korzysta niewielu klientów, nawet jeśli są dostępni, do spersonalizowanej usługi. „Platforma będzie obserwować, co robisz, i nauczy się, jak z niej korzystać” - mówi. W ciągu najbliższych 18–24 miesięcy przewiduje, że brokerzy będą oferować klientom odpowiednie narzędzia w oparciu o ich nawyki inwestycyjne.
Victor Jones, były menedżer produktu w TD Ameritrade, mówi: „Nie można po prostu rzucać danymi i narzędziami i kazać im się zorientować”. Jones uważa, że brokerzy muszą opracować technologię, aby pomóc nowej generacji inwestorów uniknąć typowe błędy początkujących oraz że dobra platforma handlowa powinna przewidywać następny ruch klienta, serwując treści i usługi, zanim pojawią się jakiekolwiek zamieszanie. Niektórzy brokerzy, których sprawdziliśmy, w tym brokerzy interaktywni i tastyworks, utrzymują narzędzia używane przez klienta w miejsca, w których są łatwo dostępne, ale jest to dość rzadkie. Z pewnością będziemy obserwować ten trend.
Młodsi inwestorzy i potrzeba ich przyciągnięcia będą nadal napędzać innowacje platformy. Program „Mobile first” jest obecnie standardem branżowym, a wszyscy brokerzy posiadający aplikacje mobilne zgłosili znaczny wzrost transakcji zawieranych za pośrednictwem urządzeń mobilnych, a także ogólne zaangażowanie klientów. Kilku większych brokerów powiedziało nam, że ma coraz większą liczbę klientów, którzy wolą łączyć się wyłącznie za pomocą urządzeń mobilnych. David Poole, szef Działu Doradztwa i Obsługi Klienta Merrill Edge, powiedział: „Przez ostatni rok intensywnie koncentrowaliśmy się na ulepszaniu naszej oferty mobilnej dla naszych klientów. Oczekujemy, że ten trend się utrzyma i zapewnimy, że klienci będą mieli dostęp do wszystkich funkcji potrzebnych do zarządzania swoimi inwestycjami w podróży. ”
Zespół brokerów internetowych Investopedia ciężko pracował nad tym pakietem recenzji i mam nadzieję, że okaże się on przydatny, gdy zdecydujesz, której platformy użyć do inwestowania i handlu. Daj nam znać, co chcesz, abyśmy wzięli pod uwagę w przyszłych recenzjach. Możesz wysłać nam tweet @investopedia lub zostawić komentarz na naszej stronie na Facebooku.
Udanego handlu!
