W zaskakującym posunięciu przed zaplanowanymi rozmowami handlowymi między Waszyngtonem a Pekinem w dniach 10–11 października administracja Trumpa rozważa usunięcie chińskich firm z giełd amerykańskich w ramach szerszego wysiłku ograniczenia amerykańskich inwestycji w chińskie firmy w celu ochrony amerykańskich inwestorów, według raportu Bloomberga.
Od lutego 156 chińskich firm handluje na amerykańskich giełdach o łącznej kapitalizacji rynkowej 1, 2 bln USD, według danych rządowych. Władze chińskie niechętnie pozwalają zagranicznym organom regulacyjnym i firmom księgowym przeprowadzać audyty lokalnych firm, powołując się na obawy związane z bezpieczeństwem narodowym.
„Jest to bardzo wysoki priorytet dla administracji. Chińskie firmy, które nie przestrzegają procesu PCAOB (Rada ds. Nadzoru Księgowości Spółek Publicznych), stanowią ryzyko dla inwestorów amerykańskich” - powiedział źródło bliskie obradom według Reuters.
Wiele chińskich akcji notowanych na giełdzie w USA spadło od 5% do 10% w piątek po południu po opublikowaniu raportu, co może skutkować późniejszą sprzedażą przed niecierpliwie oczekiwanymi dyskusjami handlowymi na początku października. Handlowcy szukający krótkiej ekspozycji powinni wziąć pod uwagę te trzy chińskie spółki notowane na giełdach w USA, które z technicznego punktu widzenia wyglądają słabo. Przeanalizujmy kilka pomysłów handlowych, aby czerpać zyski z dalszej sprzedaży.
Alibaba Group Holding Limited (BABA)
Dzięki kapitalizacji rynkowej wynoszącej ponad 400 miliardów dolarów Alibaba Group Holding Limited (BABA) zapewnia handel internetowy i mobilny w Chinach i na całym świecie. 20-letnia firma działa w czterech segmentach biznesowych: handel główny, przetwarzanie w chmurze, media cyfrowe i rozrywka oraz inicjatywy innowacyjne i inne. Alibaba, która wielu uważa za odpowiedź Chin na e-commerce Titan Amazon.com, Inc. (AMZN), odnotowała w pierwszym kwartale fiskalnym 2020 wzrost o 56% w stosunku rok do roku, podczas gdy przychody wzrosły o 42% z kwartału poprzedniego roku. Kierownictwo podało mocną pozycję w chińskim handlu detalicznym Ele.me oraz solidny wzrost sprzedaży Alibaba Cloud dla dobrych wyników. Firma rozpoczęła działalność na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych (NYSE) 19 września 2014 roku, po zebraniu 25 miliardów dolarów w celu zarejestrowania największej jak dotąd pierwszej oferty publicznej (IPO). Akcje Alibaba zwróciły 21, 09% w stosunku do roku na 30 września 2019 r.
Akcje konglomeratu handlowego zwiększyły większość swojego rocznego wzrostu (YTD) między styczniem a kwietniem, zanim ustąpiły miejsca akcji cenowej w większości związanej z przedziałem cenowym w ciągu ostatnich pięciu miesięcy. Niedawno akcje spadły o 5, 15% w stosunku do ponadprzeciętnego wolumenu w piątek po południu, gdy pojawiły się wiadomości o możliwym usunięciu chińskich emisji. Według niedźwiedzi cena zamknęła się poniżej dokładnie obserwowanej 200-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA) - ruch, który może wywołać dodatkową sprzedaż w tym tygodniu. Handlowcy, którzy otworzą krótką pozycję, powinni rozważyć zakup w celu pokrycia kwoty blisko 150 USD, gdzie cena może złapać ofertę z kluczowego obszaru wsparcia. Chroń kapitał, składając zlecenie stop-loss gdzieś powyżej 50-dniowego SMA.
Momo Inc. (MOMO)
Momo Inc. (MOMO) prowadzi w Chinach mobilną platformę społecznościową i rozrywkową, umożliwiając użytkownikom nawiązywanie i rozszerzanie relacji społecznych w oparciu o lokalizację i zainteresowania. Firma 6, 46 miliarda dolarów, która po udanym debiucie giełdowym na giełdzie Nasdaq w grudniu 2014 roku, osiągnęła znaczną część swoich przychodów z usług wideo na żywo, usług o wartości dodanej, usług marketingu mobilnego i gier mobilnych. Gigant mediów społecznościowych odnotował skorygowany zysk w drugim kwartale w wysokości 82 centów na akcję, przekraczając oczekiwania analityków na poziomie 72 centów na akcję. Jednak dolna linia skurczyła się o 39, 3% w stosunku do poprzedniego kwartału. Momo uderzyło w blokadę w kwietniu, kiedy jego topowa aplikacja randkowa Tantan została usunięta ze sklepów z aplikacjami w Chinach, gdy władze rządowe nakazały przegląd zawartości cyberprzestrzeni. Według stanu na 30 września 2019 r. Zwrot z akcji Momo wyniósł 34, 06%.
Akcje Momo oscylują w szerokim symetrycznym trójkącie od początku kwietnia. W końcu doszło do załamania w piątkowej sesji, kiedy cena zamknęła się poniżej dolnej linii trendu i 200-dniowego SMA na solidnym wolumenie. Handlowcy, którzy krótko sprzedają na tych poziomach, powinni szukać przejścia do około 26 USD, gdzie akcje napotykają wsparcie z linii poziomej łączącej szereg akcji cenowych w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Wdrożenie zarządzania ryzykiem poprzez złożenie zlecenia stop powyżej piątkowego maksimum na poziomie 33, 58 USD i zmianę go do progu rentowności, jeśli cena spadnie poniżej najniższego poziomu z początku sierpnia na poziomie 28, 82 USD.
iQIYI, Inc. (IQ)
IQIYI, Inc. (IQ) z siedzibą w Pekinie świadczy usługi rozrywki online pod marką iQIYI w Chinach. Główne usługi firmy obejmują wideo internetowe, transmisje na żywo, gry online, literaturę internetową, animacje, handel elektroniczny i platformy mediów społecznościowych. iQIYI, które powstało w 2010 roku, zebrało 2, 25 miliarda dolarów w Stanach Zjednoczonych przed wprowadzeniem na rynek Nasdaq w marcu 2018 roku. Mimo że firma odnotowała 15% wzrost przychodów w drugim kwartale i odnotowała 100 milionów użytkowników w bazie abonentów, nadal opublikowała strata netto za okres 2, 3 mld RMB (339, 0 mln USD). Handlując po 16, 61 USD przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 12, 04 miliarda USD, akcje wzrosły do tej pory o 11, 70% w 2019 r., Osiągając wyniki poniżej średniej w branży treści internetowych i informacji o około 7% na dzień 30 września 2019 r.
Od czasu ustalenia najwyższego poziomu YTD w 2019 r. Nieco powyżej 29 USD w dniu 25 lutego, cena akcji iQIYI utknęła w trendzie spadkowym i wygląda na to, że będzie w stanie przetestować styczniową huśtawkę na poziomie 14, 35 USD. Chociaż akcje gwałtownie spadły w ciągu ostatnich dwóch tygodni, wskaźnik siły względnej (RSI) znajduje się powyżej wyprzedanego terytorium, co daje cenom wystarczająco dużo miejsca na dalszy spadek, zanim obecny ruch spadkowy się wyczerpie. Ci, którzy tutaj skracają zapasy, powinni zmniejszyć straty, jeśli cena zamknie się powyżej 50-dniowego SMA, i czerpać zyski, jeśli zapasy rzeczywiście spadną do najniższego poziomu w styczniu.
StockCharts.com
