Firmy sporządzają zestaw sprawozdań finansowych odzwierciedlających ich działalność gospodarczą i rentowność za każdy okres obrachunkowy. Trzy główne sprawozdania finansowe to bilans, rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych. Rachunek przepływów pieniężnych pokazuje, jak dobrze firma zarządza środkami pieniężnymi, aby sfinansować swoją działalność i wszelkie działania związane z ekspansją., zbadamy różnice między bilansem a rachunkiem zysków i strat.
Bilans
Bilans pokazuje aktywa, zobowiązania i kapitał własny spółki. Suma aktywów powinna być równa sumie zobowiązań i kapitału własnego. Bilans pokazuje, w jaki sposób firma wykorzystuje swoje aktywa do pracy i jak te aktywa są finansowane zgodnie z wykazem w sekcji pasywów. Kapitał własny jest różnicą między aktywami i pasywami lub pieniędzmi pozostałymi dla akcjonariuszy, jeśli wszystkie długi zostaną spłacone. Inwestorzy i wierzyciele analizują bilans, aby zobaczyć, jak kierownictwo firmy wykorzystuje swoje zasoby do pracy.
Aby najlepiej przeanalizować kluczowe obszary bilansu i to, co mówią nam jako inwestorzy, przyjrzymy się przykładowi.
Apple Inc. (AAPL)
Poniżej znajduje się bilans Apple na koniec roku podatkowego za 2017 r., Z ich rocznego wyciągu w wysokości 10 tys.
Aktywa bieżące
W górnej części znajdują się aktywa obrotowe, które są aktywami krótkoterminowymi, które zazwyczaj są zużywane w okresie krótszym niż rok.
- Aktywa obrotowe ogółem wyniosły 128, 6 mld USD na koniec roku obrotowego (zaznaczone na niebiesko). Gotówka wyniosła ponad 20 miliardów dolarów.
Kapitał własny
- Zyski zatrzymane dla Apple wyniosły 98 miliardów dolarów i są to pieniądze, które nie zostały wypłacone w formie dywidend, ale zatrzymane przez spółkę w celu reinwestowania w jej działalność lub w celu spłaty zadłużenia. Kapitał własny jest równy sumie aktywów firmy pomniejszonej o łączne zobowiązania i jest pomocny w obliczeniu kondycji finansowej spółki. Kapitał własny reprezentuje wartość netto lub wartość netto firmy, która dla Apple wyniosła 134 miliardy USD. Kapitał własny to pieniądze pozostałe po spłacie wszystkich zobowiązań, takich jak dług w przypadku likwidacji, i kwota ta byłaby zwrócona akcjonariuszom.
Rachunek zysków i strat
Rachunek zysków i strat, często nazywany rachunkiem zysków i strat, pokazuje przychody, koszty i wydatki w okresie, który jest zwykle kwartałem lub rokiem obrotowym. Rachunek zysków i strat informuje inwestorów, czy firma generuje zysk lub stratę za dany okres. Ponadto rachunek zysków i strat zawiera cenne informacje na temat przychodów, sprzedaży i wydatków firmy.
JC Penney Company Inc. (JCP)
Poniżej znajduje się rachunek zysków i strat na koniec roku podatkowego za 2017 r., Z rocznego zestawienia 10 000 JC Penneya.
Górna sekcja zawiera całkowite przychody lub sprzedaż w danym okresie.
- Sprzedaż netto, zwana także przychodem, wyniosła 12, 5 mld USD w 2017 r. Przychody i sprzedaż są uważane za najwyższą linię dla firmy, ponieważ znajdują się na górze rachunku zysków i strat. Koszt sprzedanych towarów wyniósł 8, 1 mld USD i reprezentuje koszty wytworzenia towarów i usług w tym okresie. COGS to koszty bezpośrednie i stanowią jedynie wydatki związane z procesem produkcyjnym. Koszty sprzedaży, koszty ogólne i administracyjne to inne wydatki niezwiązane bezpośrednio z produkcją. Dla JC Penney SG&A wyniosło 3, 4 miliarda dolarów. Łączne koszty lub wydatki wyniosły 12, 39 mld USD w ciągu roku. Przychód operacyjny wyniósł 116 milionów USD po odjęciu całkowitych wydatków od przychodów ogółem. Koszt odsetek netto w wysokości 325 milionów USD stanowi koszt obsługi długu i stawia JC Penneya na minusie w tym roku. Zysk netto za rok był stratą 116 milionów. Zysk netto jest często określany jako zysk netto lub wynik końcowy, ponieważ jest to ostateczna liczba i znajduje się na dole rachunku zysków i strat.
JC Penney jest doskonałym przykładem znaczenia spojrzenia na pełny obraz sytuacji finansowej. Chociaż wydaje się, że przychód w wysokości 12, 5 miliarda dolarów wydaje się imponującą liczbą, biorąc pod uwagę koszty zaciągnięcia długu, firma poniosła stratę za ten rok. Warto zauważyć, że porównanie finansów każdej firmy działa najlepiej w porównaniu z wieloma okresami i z firmami z tej samej branży.
Na wynos
Bilans pokazuje, co firma posiada (aktywa) i jest winna (zobowiązania), a także inwestycje długoterminowe. Inwestorzy analizują bilans, aby sprawdzić, jak efektywne jest zarządzanie długiem i aktywami przez kierownictwo firmy, aby ostatecznie wygenerować przychody, które zostaną przeniesione do rachunku zysków i strat.
Rachunek zysków i strat pokazuje kondycję finansową firmy lub to, czy firma przynosi zyski. Zarówno przychody, jak i wydatki są ściśle monitorowane, ponieważ mają kluczowe znaczenie dla wzrostu przychodów przy jednoczesnym utrzymaniu kosztów pod kontrolą. Na przykład przychody firmy mogą rosnąć, ale jeśli wydatki rosną szybciej niż przychody, firma może ostatecznie ponieść stratę. Zazwyczaj inwestorzy i analitycy zwracają baczną uwagę na część operacyjną rachunku zysków i strat, aby ocenić skuteczność zarządzania spółką.
Można jednak śmiało powiedzieć, że oba oświadczenia są analizowane przez inwestorów i analityków, ponieważ stanowią wyraźną wskazówkę na temat aktualnego stanu zdrowia i przyszłych perspektyw każdej firmy.
