Pojęcie kapitału obrotowego, znanego również jako kapitał obrotowy netto (NWC), nie ma zastosowania do banków, ponieważ instytucje finansowe nie mają typowych aktywów obrotowych i zobowiązań, takich jak zapasy i zobowiązania (AP). Ponadto bardzo trudno jest określić bieżące zobowiązania banków, ponieważ banki zazwyczaj polegają na depozytach jako źródle kapitału i nie jest pewne, kiedy klienci zażądają zwrotu depozytów.
Obliczanie kapitału obrotowego
Kapitał obrotowy oblicza się jako różnicę między aktywami obrotowymi spółki a zobowiązaniami krótkoterminowymi. Kapitał obrotowy służy do finansowania bieżącej działalności firmy, takiej jak zakup zapasów, zbieranie wierzytelności od klientów, uzyskiwanie kredytu od dostawców oraz wytwarzanie i wysyłanie produktów.
Kapitał obrotowy jest miarą siły finansowej firmy. Jeśli firma ma ujemny kapitał obrotowy - co oznacza, że jej zobowiązania są większe niż jej aktywa - firma może mieć problemy ze spłatą swoich krótkoterminowych długów. Być może będzie musiał pożyczyć pieniądze, aby spłacić długi lub, w najgorszym przypadku, zbankrutować. Jeśli firma ma dodatni kapitał obrotowy - co oznacza, że jej aktywa są większe niż zobowiązania - firma ma wystarczającą ilość pieniędzy, aby spłacić swoje krótkoterminowe długi. To znak, że firma działa wydajnie i zyskownie.
Kluczowe dania na wynos
- Kapitał obrotowy jest miarą siły finansowej firmy i jest obliczany poprzez odjęcie bieżących zobowiązań od aktywów obrotowych. Próba obliczenia kapitału obrotowego banku jest niepraktyczna, ponieważ bilans banku nie obejmuje typowych aktywów i zobowiązań obrotowych, takich jak zapasy i zobowiązania (AP). Lepszym miernikiem do obliczenia kondycji finansowej banku jest marża odsetkowa netto (NIM), która mierzy, ile bank zarabia na oprocentowaniu, w porównaniu do tego, ile wypłaca deponentom.
Kapitał obrotowy i bilans banku
Biorąc pod uwagę charakter działalności banku, obliczanie kapitału obrotowego jest niepraktycznym przedsięwzięciem. Bilans banku nie zawiera zapasów ani typowych zobowiązań. Banki nie produkują dóbr fizycznych. Zamiast tego pożyczają i pożyczają fundusze. Dochód banku pochodzi przede wszystkim z różnicy między kosztem kapitału a przychodami odsetkowymi, które zarabia pożyczając pieniądze publiczności.
Ponadto banki nie mają środków trwałych i w dużej mierze polegają na pożyczkach jako podstawowym źródle kapitału. Jest to szczególnie widoczne na podstawie bilansu typowego banku komercyjnego. Ma niewielką liczbę środków trwałych, które składają się głównie z różnych urządzeń i budynków.
Kolejną kwestią przy obliczaniu kapitału obrotowego dla banków jest brak klasyfikacji aktywów i pasywów według terminów ich wymagalności. Banki nie organizują swoich bilansów według aktywów i zobowiązań krótkoterminowych i długoterminowych, ponieważ nie jest to możliwe. Na przykład typowe zobowiązania banku obejmują depozyty, które można wycofać na żądanie. Ponieważ nie można z całą pewnością ustalić, kiedy żądany będzie konkretny depozyt, banki nie mają możliwości zaklasyfikowania depozytów jako bieżących lub długoterminowych. Wszystko to sprawia, że klasyfikacja aktywów i zobowiązań według terminów ich zapadalności jest niepraktyczna.
Marża odsetkowa netto (NIM) i rentowność banku
W porównaniu z kapitałem obrotowym obliczanie marży odsetkowej netto (NIM) jest prostszym sposobem określenia potencjału banku pod względem rentowności i wzrostu. Wzór na marżę odsetkową netto stanowi zwrot z inwestycji pomniejszony o koszty inwestycji podzielone przez średnie aktywa przynoszące zysk.
Banki i firmy inwestycyjne wykorzystują marżę odsetkową netto jako miernik, który pokazuje, jak skutecznie zarabiają na swoich funduszach w porównaniu z odsetkami, jakie płacą swoim deponentom. Dodatnia marża odsetkowa netto wskazuje, że bank zarabia więcej na swoich produktach kredytowych (na przykład hipotekach i pożyczkach) niż odsetki, które płaci rachunkom deponentów (na przykład oszczędności i certyfikaty depozytowe). Ujemna marża odsetkowa netto oznacza, że wydatki inwestycyjne banku przekraczają jego dochody z inwestycji, co świadczy o tym, że kierownictwo firmy nie inwestuje skutecznie swoich funduszy.
