Jaka jest reguła dwudziestoprocentowa?
W finansach reguła dwudziestoprocentowa jest konwencją stosowaną przez banki w odniesieniu do ich praktyk zarządzania kredytem. W szczególności stanowi, że dłużnicy muszą utrzymywać depozyty bankowe w wysokości co najmniej 20% niespłaconych kredytów.
W praktyce dokładna stosowana liczba różni się w zależności od stóp procentowych, postrzeganej zdolności kredytowej dłużnika i innych czynników.
Kluczowe dania na wynos
- Zasada dwudziestoprocentowa jest konwencją stosowaną przez banki i dotyczy odsetka pożyczki, która musi zostać zdeponowana na rachunku salda kompensacyjnego. Zasada ta stała się mniej powszechna w ostatnich dziesięcioleciach i często jest elastycznie traktowana przez kredytodawców.
Jak działa reguła dwudziestoprocentowa
Reguła dwudziestoprocentowa jest przykładem salda kompensacyjnego - to znaczy salda utrzymywanego w banku w celu zmniejszenia ryzyka pożyczki udzielonej przez ten bank. Chociaż w przeszłości powszechne było utrzymywanie tych sald na ściśle określonym poziomie, takim jak 20%, stało się to mniej powszechne w ostatnich dziesięcioleciach. Obecnie rozmiary sald kompensacyjnych są bardzo zróżnicowane, a czasem nawet całkowicie się z nich rezygnuje, płacąc opłaty bankowe lub inne tego rodzaju ustalenia.
Zasadniczo pieniądze zgromadzone w saldzie kompensacyjnym będą pobierane z kwoty głównej pożyczki, gdzie są następnie umieszczane na nieoprocentowanym rachunku zapewnianym przez pożyczkodawcę. Bank może następnie wykorzystać te fundusze do własnych celów pożyczkowych i inwestycyjnych, bez rekompensaty dla deponenta.
Z punktu widzenia pożyczkobiorcy oznacza to wzrost kosztu kapitału pożyczki, ponieważ środki utrzymywane w bilansie kompensacyjnym mogłyby zostać wykorzystane do wygenerowania dodatniego zwrotu z inwestycji. Innymi słowy, koszt alternatywny związany z saldem kompensacyjnym podnosi koszt kapitału pożyczkobiorcy.
Z punktu widzenia banku jest odwrotnie. Utrzymując znaczny depozyt od pożyczkobiorcy, bank zmniejsza efektywne ryzyko pożyczki, jednocześnie korzystając z zwrotu z inwestycji, który mogą wygenerować ze zdeponowanych środków. Zrozumiałe, że pożyczkobiorcy zgodzą się zapewnić równowagę tylko wtedy, gdy nie są w stanie znaleźć bardziej hojnych warunków w innym miejscu, na przykład w przypadkach, gdy pożyczkobiorca ma problemy z płynnością lub ma słabą zdolność kredytową.
Co ważne, odsetki zapłacone od pożyczki oparte są na całości kwoty głównej pożyczki, w tym na każdej kwocie utrzymywanej w bilansie kompensacyjnym. Na przykład, jeśli firma pożyczy 5 milionów dolarów od banku na warunkach, które wymagają od niej zdeponowania 20% tej pożyczki w banku kredytującym, odsetki od tej pożyczki będą jednak oparte na pełnych 5 milionach dolarów. Mimo że pożyczkobiorca nie jest w stanie wypłacić ani zrekompensować salda kompensacyjnego w wysokości 1 mln USD (20%), nadal będzie musiał zapłacić odsetki od tej części pożyczki.
Przykład reguły dwudziestoprocentowej w świecie rzeczywistym
Emily jest deweloperem, który chce pożyczyć 10 milionów dolarów na sfinansowanie budowy nowej wieży kondominium. Zwraca się do banku komercyjnego, który zgadza się sfinansować swój projekt na warunkach obejmujących zasadę 20 procent.
Zgodnie z warunkami jej pożyczki Emily jest zobowiązana do zdeponowania 2 mln USD z 10 mln USD pożyczki na nieoprocentowanym rachunku prowadzonym w banku kredytującym. Następnie bank może inwestować lub pożyczać te środki, nie płacąc Emily odsetek od swojego depozytu.
Chociaż może swobodnie wykorzystać 8 milionów dolarów z 10 milionów dolarów, które pożyczyła, Emily musi jednak zapłacić odsetki od pełnej pożyczki w wysokości 10 milionów dolarów. Skutecznie podnosi to koszt kapitału jej pożyczki, a z perspektywy banku jest odwrotnie.
