Co to jest kapitał obrotowy handlu?
Kapitał obrotowy handlowy to różnica między aktywami obrotowymi a zobowiązaniami krótkoterminowymi bezpośrednio związanymi z codzienną działalnością gospodarczą.
Zrozumienie kapitału obrotowego handlu
Kapitał obrotowy, ilość pieniędzy dostępnych na sfinansowanie codziennych operacji firmy, jest jedną z pierwszych rzeczy, które inwestorzy decydują się na analizę przy podejmowaniu decyzji, czy akcje warto kupić. Po prostu odejmując zobowiązania bieżące - wszystkie długi należne w ciągu najbliższych 12 miesięcy - od aktywów obrotowych - zasoby, które mają zostać zamienione na gotówkę w ciągu roku - w bilansie można natychmiast dowiedzieć się, ile pieniędzy pozostałoby, gdyby firma wykorzystała wszystkie swoje płynne dobra, aby spłacić wszystkie pieniądze, które jest winna wierzycielom.
Kluczowe dania na wynos
- Handlowy kapitał obrotowy to różnica między aktywami obrotowymi a zobowiązaniami krótkoterminowymi bezpośrednio związanymi z codzienną działalnością gospodarczą. Definiuje kapitał obrotowy, który uwzględnia wszystkie aktywa obrotowe i zobowiązania, węższy sposób w celu ustalenia, czy firma ma wystarczającą ilość gotówki na pokrycie niedoboru -terminowe zobowiązania Zazwyczaj kapitał obrotowy handlu jest obliczany poprzez zsumowanie zapasów i należności (AR), a następnie odjęcie zobowiązań (AP).
Jeśli firma generuje dodatni kapitał obrotowy, co oznacza, że ma wystarczającą ilość łatwo dostępnych funduszy, aby wywiązać się ze swoich krótkoterminowych zobowiązań, ma większy zakres inwestycji w nowe aktywa, które generują dodatkowe przychody i zyski (i zwracają pieniądze akcjonariuszom). Alternatywnie, jeśli bieżące zobowiązania przekraczają aktywa obrotowe, istnieje ryzyko, że firma może zostać zmuszona do zwrócenia się do banku lub rynków finansowych w celu pozyskania dodatkowych kapitał (lub bankructwo na rachunkach i bankructwo).
Kapitał obrotowy
Handel kapitałem obrotowym a kapitałem obrotowym
Kiedy inwestorzy badają aktywa obrotowe i zobowiązania w celu ustalenia, czy firma ma wystarczającą ilość gotówki do zarządzania krótkoterminowymi zobowiązaniami, od czasu do czasu decydują się na zawężenie kryteriów wyszukiwania. Inwestorzy mogą zdecydować o pominięciu niektórych zasobów i obowiązków w równaniu, ponieważ są one uważane za mniej reprezentatywne dla krótkoterminowej płynności spółki niż inne.
Kapitał obrotowy uwzględnia wszystkie aktywa obrotowe, w tym środki pieniężne, zbywalne papiery wartościowe, należności (AR), opłacone z góry wydatki i zapasy, a także wszystkie zobowiązania bieżące, w tym zobowiązania (AP), zobowiązania podatkowe, odsetki i naliczone koszty. Tymczasem kapitał obrotowy handlu różni się, biorąc pod uwagę tylko aktywa obrotowe i zobowiązania związane z codzienną działalnością.
Ważny
Handlowy kapitał obrotowy jest węższą definicją kapitału obrotowego, w związku z czym może być postrzegany jako bardziej rygorystyczny miernik krótkoterminowej płynności firmy.
Obliczanie kapitału obrotowego handlu
Zwykle kapitał obrotowy handlu oblicza się, biorąc pod uwagę liczbę zapasów - zbiór niesprzedanych produktów oczekujących na sprzedaż - dodając AR lub należności handlowe - saldo pieniężne należne firmie za dostarczone lub wykorzystane towary lub usługi, ale jeszcze nie opłacane przez klientów - a następnie odejmujące AP lub zobowiązania handlowe - kwota, którą firma jest winna swoim dostawcom za towary związane z zapasami, takie jak dostawy lub materiały dla biznesu. Wszystkie te elementy są postrzegane jako kluczowe czynniki napędzające kapitał obrotowy firmy.
Przykład kapitału obrotowego handlu
Jeśli firma ma 10 000 USD w AR lub handluje wierzytelnościami związanymi z codziennymi operacjami, 2000 USD w zapasach i 5000 USD w AP lub handluje należnymi, związanymi z codziennymi operacjami, wówczas jej kapitał obrotowy handlowy:
10 000 USD + 2 000 USD - 5 000 USD = 7 000 USD.
Uwagi specjalne
Określenie dopuszczalnej kwoty obrotowego kapitału obrotowego zależy od rodzaju spółki. Na przykład może to być mniejszy powód do niepokoju, jeśli niektóre bardzo duże firmy wykazują ujemny kapitał obrotowy z handlu, ponieważ są one ogólnie lepiej przygotowane do szybkiego generowania dodatkowych funduszy, albo poprzez przenoszenie pieniędzy, poprzez nabywanie długu długoterminowego lub poprzez wykorzystując silną rozpoznawalność marki i siłę sprzedaży.
Warto również zauważyć, że niezwykle wysoki kapitał obrotowy handlu może być czerwoną flagą. W niektórych przypadkach może to oznaczać, że firma nie inwestuje optymalnie nadwyżki środków pieniężnych lub zaniedbuje możliwości rozwoju na rzecz maksymalnej płynności. Nie wykorzystując kapitału w odpowiedni sposób, można zarzucić spółce wyrządzenie krzywdy akcjonariuszom.
