Miniony rok był trudny dla większości inwestorów giełdowych. Ale Kyle Weaver, główny menedżer funduszu Fidelity Advisor Growth Opportunities Fund, nie jest większością inwestorów. Pod jego kierownictwem fundusz o wartości 5 miliardów dolarów uzyskał zwrot w wysokości 12, 71% w ciągu ostatniego roku do 4 stycznia, osiągając ponad 99% w porównaniu z innymi, ponieważ S&P 500 spadł o około 7% w tym samym okresie. Weaver, który szuka firm handlujących niedrogimi wycenami i które mają niesamowity wzrost w okresie 5-10 lat, niedawno podzielił się trzema najlepszymi ofertami z Business Insider: Wayfair Inc. (W), The Trade Desk Inc. (TTD), i American Tower Corp. (AMT).
Kyle Weaver: rekord inwestora
- Fidelity Advisor Growth Opportunities Fund zwraca 12, 71% Bije 99% konkurentów Ulubione akcje: Wayfair, Trade Desk i American Tower
Co to oznacza dla inwestorów
Wayfair to firma zajmująca się handlem elektronicznym, która specjalizuje się w sprzedaży artykułów gospodarstwa domowego. Powodem, dla którego Weaver lubi sklep internetowy, jest to, że uważa, że „pokonuje Amazonkę we własnej grze”. Podczas gdy myślimy o podstawowych produktach Amazon jako książkach, płytach CD, ubraniach i artykułach spożywczych, Wayfair specjalizuje się w radzeniu sobie ze znacznie większymi artykułami gospodarstwa domowego, takimi jak łóżka, sofy i stoły bilardowe. Te przedmioty są znacznie trudniejsze do dostarczenia i wymagają znacznie innej sieci dystrybucji, niszy, którą obecnie dominuje Wayfair.
Działający na ogromnych rynkach USA i Europy, internetowy sklep z artykułami domowymi jest zorientowany na klienta i wciąż inwestuje w przyszły wzrost. Wayfair jest gotów poświęcić odrobinę natychmiastowej rentowności, ponieważ udoskonala kompleksowy proces sprzedaży i dostawy, który da firmie znacznie więcej zysków w perspektywie długoterminowej.
Weaver jest także wielkim fanem American Tower, który jest właścicielem i operatorem infrastruktury łączności bezprzewodowej i transmisji w kilku krajach. Jest to prosty model biznesowy: w oparciu o umowy 5-10 lat, które obejmują wzrost cen o 2-3% rocznie, American Tower pobiera czynsz od operatorów telekomunikacyjnych, którzy korzystają z wież, aby przesyłać sygnały do swoich klientów. Będąc idealną lokalizacją dla przewoźników do przesyłania sygnałów zi niechętnych obywatelom chęci budowy nowych wież w ich okolicy, Weaver mówi: „Każda wieża jest jak własny mały monopol lokalny”. Ogromną zaletą jest izolacja od zagrożeń konkurencji.
Podczas gdy rynek amerykański może mieć bardziej ograniczone możliwości wzrostu, American Tower inwestuje za granicą w miejscach takich jak Indie i Nigeria. Choć zdecydowanie bardziej ryzykowne, obszary te są narażone na długoterminowy wzrost, co czyni akcje American Tower długoterminową strategią inwestycyjną o potencjalnie ogromnym wzroście.
Patrząc w przyszłość
Biorąc pod uwagę dobre wyniki Weavera w ciągu ostatniego roku, inwestorzy mogliby skorzystać z bliższego przyjrzenia się jego ulubionym typom. Warto jednak zauważyć, że dane zebrane przez Bloomberg wskazują, że zaledwie 35% aktywnie zarządzanych funduszy inwestycyjnych o dużej kapitalizacji przekroczyło w zeszłym roku wskaźnik odniesienia S&P 500. Podczas gdy wzrost zmienności w ubiegłym roku stwarza wiele możliwości dla aktywnych podmiotów zbierających akcje, należy nadal wybierać odpowiednie akcje, a słaba historia takich aktywnych akcji pobudza wielu inwestorów do wyboru pasywnie zarządzanych funduszy.
