Jeśli czytasz nasz blog od jakiegoś czasu, prawdopodobnie znasz nasz proces i sposób, w jaki identyfikujemy scenariusze nagród / ryzyka, które są absurdalnie wypaczone na naszą korzyść. Powiedziawszy to, sposób, w jaki to osiągamy, nie zawsze wygląda dokładnie tak samo. Czasami kupujemy przebicia i handlujemy z trendem, innym razem handlujemy z trendem średniej zamiany, a innym razem jest to kombinacja strategii.
Poniżej znajduje się wykres Hindustan Construction Company Limited (HCC.BO), który do tej pory był całkowicie zdezelowany, tracąc około 80% swojej wartości, ale pojawiło się kilka oznak sugerujących, że nagroda / ryzyko jest ostatecznie wypaczona na korzyść byki. To świetny przykład tego, w jaki sposób identyfikujemy dostępne na rynku blaty / dna.
Rzućmy okiem na punkty, które są istotne z powyższej tabeli.
- Nasz cel obniżki cen został osiągnięty. Ceny podcięły tę cenę docelową i szybko się odwróciły. Momentum rozchodziło się pozytywnie, ponieważ ceny osiągnęły nowy niski poziom. Ceny są bardzo wydłużone w stosunku do ich średniej (200-dniowa średnia ruchoma). Szybkie śledzenie potwierdziło podaż / popyt nierównowagi. Krótkie zainteresowanie zapasami (nie jest wymagane, ale zwiększa ruch).
Wszystkie te cechy pomagają stworzyć wejście, w którym ryzyko jest dobrze określone, prawdopodobieństwo sukcesu jest podwyższone, a nagroda / ryzyko jest wypaczona na naszą korzyść. Wiemy, że biorąc pod uwagę, że transakcje w przeciwnych trendach mają mniejsze prawdopodobieństwo sukcesu, ale jesteśmy gotowi zaakceptować to, gdy nagroda w stosunku do tego ryzyka jest wystarczająco wysoka (tj. 10: 1 lub wyższa). Próg ten będzie inny dla każdego uczestnika rynku w zależności od jego procesu.
Z praktycznego punktu widzenia sposobem na wykonanie powyższego przykładu jest osiągnięcie poziomu powyżej 10, 75 rupii indyjskich i skierowanie wsparcia na poprzednie wsparcie w pobliżu 17 rupii. Jeśli ceny wrócą poniżej poprzednio najniższego poziomu, w tym przypadku 10, 75 rupii, ograniczamy straty i idziemy dalej.
Ponieważ akcje potwierdziły już swój nieudany podział i przesunęły się wyżej, prawdopodobieństwo sukcesu jest większe, ale odbywa się to kosztem zmniejszonego potencjału nagrody / ryzyka. Mając to na uwadze, czekanie na wycofanie się w kierunku naszego poziomu zarządzania ryzykiem wynoszącego 10, 75 rupii w celu uzyskania wejścia o wyższym stosunku nagroda / ryzyko jest czymś, co warto rozważyć, jeśli proces wymaga nagrody / ryzyka wyższego niż 2: 1.
Niemniej jednak jest to cenny przykład na przyszłość i zapewnia wgląd w proces myślowy, który wchodzi w skład naszej analizy handlu przeciw trendom.
