Wydobycie złota przyciąga olbrzymie zainteresowanie handlem detalicznym, mimo że rynek hossy zakończył się w 2010 r. Handlowcy mogą z powodzeniem grać w indywidualnych kopalniach złota, jeśli odrabią pracę domową, ale inwestowanie w fundusze giełdowe typu ETF stanowi łatwiejszą alternatywę, z szerokim narażeniem na branża na różnych poziomach kapitalizacji. Wielu inwestorów przekazuje fizyczne złoto i kontrakty futures na złoto, preferując ekspozycję na przemysł wydobycia złota za pośrednictwem funduszy ETF i mniej płynnych instrumentów konkurencyjnych.
Niektóre godne uwagi kopalnie złota ETF obejmują VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX), VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ), iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING), VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ) i Direxion Daily Gold Miners Bear 3X Shares (DUST). Wszystkie informacje tutaj były aktualne na dzień 20 listopada 2018 r.
Wektory VanEck Gold Miners ETF
ETF VanEck Vectors Gold Miners dąży do odtworzenia indeksu NYSE Arca Gold Miners Index (GDMNTR), który śledzi ogólną wydajność firm zaangażowanych w przemysł wydobycia złota. GDX ma próg kapitalizacji rynkowej w wysokości 750 milionów dolarów, co eliminuje młodszych górników i inne mniejsze operacje.
Średni roczny zwrot funduszu w ciągu 10 lat wynosi -0, 43%, a wskaźnik kosztów wynosi 0, 53%. Na rynku dominują handlowcy detaliczni i tradycyjne fundusze, przy czym specjaliści częściej szukają bezpośrednich gier za pośrednictwem SPDR Gold Shares (GLD) lub rynku futures.
W 2013 r. Fundusz dodał międzynarodową ekspozycję do swojego portfela, aby zmniejszyć wpływ wahań kursów walut. Ponad połowa z 8, 58 miliardów dolarów aktywów ETF jest inwestowana w kanadyjskie firmy.
VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF
Inwestorzy mogą uzyskać ekspozycję na spółki o małej kapitale zaangażowane w wydobycie złota za pośrednictwem ETF VanEck Vectors Junior Gold Miners. Fundusz dąży do odtworzenia Global Junior Gold Miners Index (MVGDXJTR), który ma na celu śledzenie wyników spółek o małej kapitalizacji, które zajmują się zarówno wydobyciem złota, jak i srebra. Spółki kanadyjskie stanowią około 45% portfela funduszu, a jego 10 największych pozycji stanowi około 43% aktywów netto 4, 27 miliarda USD.
Średni roczny zwrot z funduszu w ciągu pięciu lat wynosi -5, 16%, a wskaźnik kosztów wynosi 0, 54%. Ten instrument jest uważany za wysoce spekulacyjny, ponieważ wiele młodszych operacji złota ma duże perspektywy, ale ograniczone przychody.
iShares MSCI Global Gold Miners ETF
Fundusz ten ma na celu śledzenie indeksu MSCI ACWI Select Gold Miners Investable Market Index, który oferuje ekspozycję na globalne firmy, które uzyskują większość swoich przychodów z wydobycia złota. Prawie połowa z 178, 26 mln USD aktywów netto jest inwestowana w kanadyjskie spółki, następnie w USA z 16, 56% i Australią z 13, 06%.
Średni roczny zwrot ETF iShares MSCI Global Gold Miners w ciągu pięciu lat wynosi -6, 79% i ma stosunkowo niski wskaźnik kosztów 0, 39%.
Wykorzystane ETF-y wydobywające złoto
Dwa ETF-y wykorzystujące dźwignię dominują w grupie wydobywającej złoto o średniej i wysokiej kapitalizacji, Direxion Daily Gold Miners Bull 3X Shares (NUGT) i Direxion Daily Gold Miners Bear 3X Shares (DUST). NUGT ma wskaźnik kosztów 1, 20%, a DUST ma wskaźnik kosztów 1, 08%.
Oba ETF poszukują codziennych zwrotów, narażając je na wpływ contango i zacofania. NUGT stara się zapewnić trzykrotne lub 300% dzienne wyniki inwestycyjne wyników indeksu NYSE Arca Gold Miners. DUST stara się zapewnić codzienne wyniki inwestycyjne w wysokości -300% zwrotu z tego samego indeksu odniesienia.
