Spis treści
- Rynek miedzi
- COPX
- JJC
- CPER
Rosnące ceny i zmniejszona podaż światowa przyczyniły się do wzrostu zainteresowania inwestycjami w miedź, przy czym metal osiągnął w czerwcu najwyższy poziom 4, 5 roku. Jednak ceny miedzi spadły o około 15% od czasu osiągnięcia tych wieloletnich szczytów, w odpowiedzi na obawy dotyczące szkód dla globalnego wzrostu gospodarczego - w związku z toczącą się wojną handlową między Stanami Zjednoczonymi i ich partnerami. Silniejszy dolar odegrał również rolę w ostatnim wycofaniu miedzi. W dłuższej perspektywie perspektywy dla sektora są bardziej optymistyczne.
Kluczowe dania na wynos
- Rosnące ceny i malejąca globalna podaż przyczyniły się do popularyzacji inwestycji w miedź. Silny wpływ na ceny miedzi miał rozwój handlu w Chinach. Zmniejszenie zapasów miedzi w Chinach przyczyniło się do zapotrzebowania na świeże dostawy.
Rynek miedzi
Rozwój sytuacji w Chinach i handlu chińskim również ma wpływ na ceny miedzi, ponieważ Chiny są największym na świecie konsumentem metali przemysłowych, obejmującym około 50% światowego popytu. Miedź jest zaliczana do tej grupy, a popyt na metal jest znaczny w Chinach, zgodnie z najnowszymi raportami. Chiny również ostatnio doświadczyły spadku zapasów, zwiększając potrzebę nowej podaży. Z drugiej strony Chiny ogłosiły ostatnio cła na ponad 5 200 towarów importowanych ze Stanów Zjednoczonych, w tym rudę miedzi. Analitycy twierdzą, że taryfy mogą ostatecznie mieć wpływ na tempo wzrostu w kraju; obawy dotyczące wzrostu łagodzi jednak fakt, że import miedzi jest dość minimalny, stanowiąc zaledwie 3% całkowitego eksportu USA do Chin.
Inwestorzy spekulujący na rynku miedzi mają wiele opcji, ale jedną z najłatwiejszych jest ETF. Te fundusze ETF odnotowały niewielkie roczne straty, a także cenę samego metalu, który spadł o 15% w stosunku do wieloletnich szczytów osiągniętych w czerwcu. Jednak długoterminowe prognozy cen miedzi są optymistyczne wobec globalnego popytu. To powinno zwiększyć te fundusze ETF.
Oto trzy najlepsze fundusze inwestycyjne typu ETF na rynku inwestycyjnym, które koncentrują się wyłącznie na miedzi. (Jeden miedziany ETF, który poprzednio obejmowaliśmy, iPath Pure Beta Copper (CUPM), został zamknięty 11 kwietnia 2018 r.) Wszystkie dane są aktualne na dzień 1 października 2019 r.
Global X Copper Miners ETF (COPX)
- Emitent: Global X Średnia objętość: 32 500 YTD Wydajność: -4, 83% Wskaźnik kosztów: 0, 65% Zarządzane aktywa: 45, 5 mln USD Cena: 16, 43 USD
COPX jest jednym z najlepiej działających na rynku ETF miedzianych, ale opóźnia się w stosunku do 2019 r. W 2017 r. COPX zwrócił 36, 75%. Jednak od tego czasu fundusz spadł wraz z resztą branży. Fundusz koncentruje się na spółkach wydobywających miedź, w przeciwieństwie do cen futures na fizyczną miedź. To pozwoliło COPX dać inwestorom wysoki zwrot, ponieważ firmy wydobywcze są bardziej niestabilne niż kontrakty futures na miedź.
ETF ma na celu śledzenie stanu posiadania i wyników wskaźnika całkowitego zwrotu Solactive Global Copper Miners. Indeks obejmuje wybrane światowe firmy wydobywcze miedzi. Najważniejsze gospodarstwa to Teck Resources LTD i First Quantum Minerals.
iPath Bloomberg Copper Subindex Total Return (JJC)
- Emitent: iPath Średnia wolumen: 3300 akcji Wyniki YTD: -0, 75% Wskaźnik kosztów: 0, 45% Zarządzane aktywa: 51, 59 mln USD Cena: 39, 75 USD
JJC to fundusz, który ma na celu śledzenie zwrotu miedzi. Jako nota giełdowa (ETN) fundusz ten wykorzystuje dłużne papiery wartościowe, aby osiągnąć swój cel. Zarządzający funduszem kierują zwroty, które odpowiadają indeksowi całkowitego zwrotu Bloomberg Copper Subindex. Indeks ten obejmuje jeden kontrakt futures na towar miedzi.
JJC jest jednym ETN z serii funduszy, które starają się powielać zwroty z subindeksów całkowitego zwrotu indeksu towarowego Bloomberg. W 2017 r. Fundusz uzyskał zwrot w wysokości 23, 3%. Porównywalny zwrot dla całkowitego zwrotu indeksu towarowego Bloomberg wyniósł 1, 7%. W 2018 r. Fundusz spadł wraz z branżą.
Amerykański indeks miedzi ETF (CPER)
- Emitent: United States Commodity Funds LLC Średni wolumen: 8600 akcji Wyniki YTD: -0, 95% Wskaźnik kosztów: 0, 80% Zarządzane aktywa: 8 mln USD Cena: 15, 83 USD
CPER to fundusz indeksowy, który ma na celu śledzenie wyników całkowitego zwrotu z indeksu miedzi SummerHaven. Składniki Indeksu są wybierane co miesiąc. Indeks może obejmować dwa lub trzy kontrakty futures z różnych giełd. Fundusz stosuje metodę replikacji indeksu do śledzenia indeksu. W jej portfelu znajdują się bazowe kontrakty futures na miedź zawarte w indeksie miedzi SummerHaven. W jej portfelu znajdują się również amerykańskie obligacje skarbowe i instrumenty gotówkowe na płynność i utrzymanie kontraktów futures.
W 2017 r. Fundusz osiągnął wynik na poziomie 28, 8%. W 2018 r. I od początku 2019 r. Spadła.
