Sektor detaliczny został pobity ze względu na brak oczekiwanych dochodów w wielu sklepach stacjonarnych w drugiej połowie 2015 r. Macy's, Inc., jedna z największych spółek giełdowych w branży domów towarowych, spadła w ubiegłym roku o 31, 75% trzy miesiące od 23 listopada 2015 r. Macy's ma roczny zwrot w wysokości -34, 65%. Ponadto Nordstrom, Inc. ma 3-miesięczny zwrot w wysokości -17, 57%, a YTD zwrot w wysokości -21%. Indeks S&P Retail Select Industry Index, główny indeks detaliczny, ma zwrot z YTD w wysokości -7, 82% i roczny zwrot w wysokości -4, 28%. Jednak wskaźnik S&P Retail Select Industry Index ma roczny zwrot w wysokości 13, 08% w ciągu ostatnich trzech lat i roczny zwrot w wysokości 14, 35% w ciągu ostatnich pięciu lat.
Podczas gdy niektóre z wielkich marek w sektorze detalicznym osiągają wyniki poniżej oczekiwań, inwestorzy o wysokiej wartości z długoterminowymi horyzontami inwestycyjnymi powinni rozważyć przydzielenie części satelitarnych dobrze zdywersyfikowanych portfeli funduszom będącym przedmiotem obrotu giełdowego (ETF), śledząc akcje zwykłe związane ze sprzedażą detaliczną firm.
Wektory rynkowe Detaliczna ETF
ETF rynku wektorów rynkowych (NYSEARCA: RTH) został wydany 20 grudnia 2011 r. Przez Van Eck Securities Corporation. Na dzień 20 listopada 2015 r. Fundusz ma aktywa ogółem w wysokości 183, 6 mln USD i 26 udziałów. Według stanu na dzień 31 października 2015 r. RTH ma zwrot z 3 miesięcy w wysokości -2, 46%, zwrot z YTD w wysokości 7, 2% i roczny zwrot w wysokości 19, 92%. Fundusz pobiera roczny wskaźnik kosztów netto w wysokości 0, 35%, co jest wartością niższą niż średni wskaźnik wydatków w przypadku cyklicznych funduszy konsumenckich na poziomie 0, 43%.
RTH dąży do odtworzenia ogólnej ceny i wydajności indeksu rynkowego, notowanego na rynku amerykańskim Retail 25 Index, jego indeksu porównawczego. Indeks porównawczy RTH ma na celu śledzenie wyników firm zajmujących się dystrybucją detaliczną, hurtownikami, on-line, specjalizacją, artykułami spożywczymi i innymi artykułami, sprzedawcami przesyłkami bezpośrednimi i TV. W normalnych warunkach rynkowych RTH inwestuje co najmniej 80% łącznych aktywów netto w akcje zwykłe spółek objętych indeksem odniesienia.
Invesco Dynamic Retail ETF
Invesco Dynamic Retail ETF (NYSEARCA: PMR) został wydany przez Invesco 26 października 2005 r. Na dzień 31 października 2015 r. PMR ma roczny zwrot w wysokości 10, 54% od momentu jego powstania. Zwrot z funduszu wyniósł -2, 32%, a roczny zwrot wyniósł 9, 59%. PMR nalicza ponadprzeciętny roczny wskaźnik kosztów netto w wysokości 0, 63%, podczas gdy średni roczny wskaźnik kosztów netto w swojej kategorii konsumenckich funduszy cyklicznych wynosi 0, 43%.
Fundusz stara się zapewniać wyniki inwestycyjne odpowiadające cenie i wydajności dochodu indeksu Dynamic Retail Intellidex, indeksu odniesienia. Dynamiczny indeks detaliczny Intellidex składa się ze wspólnych zapasów 30 amerykańskich detalistów. Firmy są wybierane na podstawie zarobków, jakości, zarządzania, tempa cen i wartości. W normalnych warunkach rynkowych PMR inwestuje co najmniej 90% łącznych aktywów netto w akcje zwykłe spółek wchodzących w skład wskaźnika referencyjnego.
Według stanu na 30 września 2015 r. Fundusze branżowe funduszu przeznaczały 21, 85% na sprzedaż detaliczną żywności; 18, 95% na sprzedaż detaliczną odzieży; 11, 73% na sprzedaż detaliczną narkotyków; 8, 22% na sprzedaż detaliczną produktów konsumpcyjnych i elektronicznych; 7, 85% na hipermarkety i super centra; 5, 44% do sklepów specjalistycznych; 5, 34% na detaliczny rynek motoryzacyjny; 5, 19% do ogólnych sklepów z towarami; 5, 06% na detaliczny remont domu; i 2, 98% na transport samochodowy.
SPDR S&P Retail ETF
SPDR S&P Retail ETF (NYSEARCA: XRT) został wydany 19 czerwca 2006 r. Przez State Street Global Advisors. Ma wskaźnik obrotu wynoszący 45% i obciąża roczny wskaźnik kosztów netto w wysokości 0, 35%, co jest wartością mniejszą niż średni wskaźnik kosztów w swojej kategorii cyklicznych funduszy konsumenckich. Na dzień 19 listopada 2015 r. Fundusz oferuje stopę dywidendy w wysokości 1, 16%.
XRT stara się zapewnić wyniki inwestycyjne odpowiadające całkowitemu zwrotowi indeksu S&P Retail Select Industry Index, który jest jego indeksem odniesienia. W normalnych okolicznościach XRT inwestuje co najmniej 80% łącznych aktywów netto w akcje zwykłe spółek wchodzących w skład indeksu. Według stanu na dzień 20 listopada 2015 r. Pięć największych branżowych przydziałów funduszu wynosi 21, 87% na sprzedaż detaliczną odzieży; 17, 53% do sklepów specjalistycznych; 15, 24% na detaliczny rynek motoryzacyjny; 14, 89% na sprzedaż detaliczną przez Internet; oraz 8, 36% na sprzedaż detaliczną żywności.
iShares US Consumer Services ETF
ETF iShares US Consumer Services ETF (NYSEARCA: IYC) został wydany 12 czerwca 2000 r. Przez BlackRock. Fundusz zarządzany jest przez BlackRock Fund Advisors i obciąża go rocznym wskaźnikiem kosztów w wysokości 0, 43%, co jest zgodne ze średnim wskaźnikiem wydatków dla cyklicznych funduszy konsumenckich. Według stanu na 31 października 2015 r. IYC ma roczny zwrot w wysokości 16, 95%, roczny zwrot w wysokości 21, 42% w ciągu ostatnich trzech lat i roczny zwrot w wysokości 6, 88% od momentu jego powstania.
Fundusz dąży do zapewnienia wyników inwestycyjnych odpowiadających indeksowi indeksów referencyjnych funduszu Dow Jones US Consumer Services Index. Indeks US Consumer Services Dow Jones służy jako barometr amerykańskiego rynku usług konsumenckich i może obejmować akcje o małej, średniej i dużej kapitalizacji. W normalnych warunkach rynkowych IYC inwestuje co najmniej 90% łącznych aktywów netto w akcje zwykłe i może inwestować w kwity depozytowe spółek uwzględnionych we wskaźniku odniesienia.
Na dzień 20 listopada 2015 r. Fundusze branżowe funduszu przeznaczały 35, 93% na sprzedaż detaliczną; 24, 14% dla mediów; 15, 61% na usługi konsumenckie; 14, 11% na sprzedaż detaliczną żywności i artykułów podstawowych; 5, 12% na transport; 3, 32% na sprzęt i usługi opieki zdrowotnej; 1, 40% na usługi komercyjne i profesjonalne; 0, 18% na gotówkę i / lub instrumenty pochodne; 0, 12% na oprogramowanie i usługi; oraz 0, 07% na sprzęt i wyposażenie technologiczne.
First Trust Cnsmr Discret AlphaDEX ETF
First Trust Cnsmr Discret AlphaDEX ETF (NYSEARCA: FXD) został wydany 8 maja 2007 r. Przez portfele First Trust. Fundusz jest doradzany przez First Trust Advisors i obciąża go wysokim rocznym wskaźnikiem kosztów netto wynoszącym 0, 70%. Wysoki roczny wskaźnik kosztów netto FXD można wytłumaczyć wysoką stopą obrotu wynoszącą 131%. Na dzień 20 listopada 2015 r. Fundusz ma 129 udziałów i łączne aktywa netto w wysokości 2, 46 mld USD.
FXD stara się zapewnić wyniki inwestycyjne odpowiadające Indeksowi uznaniowości konsumentów StrataQuant, jego wskaźnikowi odniesienia. Indeks porównawczy jest utrzymywany i sponsorowany przez Grupę NYSE i wdraża metodologię wyboru akcji AlphaDEX. W normalnych okolicznościach fundusz inwestuje co najmniej 90% łącznych aktywów netto w akcje zwykłe spółek wchodzących w skład indeksu odniesienia. First Trust Advisors poszukuje współczynnika korelacji wynoszącego 0, 95 lub więcej między wydajnością FXD a wydajnością indeksu porównawczego.
Według stanu na dzień 20 listopada 2015 r. Fundusze branżowe funduszu przeznaczają 23, 21% na detaliczną specjalizację; 16, 2% dla mediów; 9, 9% na artykuły gospodarstwa domowego; 9, 57% na hotel, restauracje i rozrywkę; 6, 93% na tekstylia, odzież i towary luksusowe; 5, 88% na części samochodowe; 5, 71% na sprzedaż detaliczną przez Internet i katalogi; 5, 05% na sprzedaż detaliczną wieloliniową; 3, 66% na zróżnicowane usługi konsumenckie; i 2, 96% samochodów.
