Krajowe systemy płatności są kanałami, za pośrednictwem których kupujący i sprzedający produkty i usługi finansowe dokonują transakcji i są ważnym składnikiem systemu finansowego kraju. Globalna liberalizacja finansowa i postęp technologiczny umożliwiły znaczące aktualizacje architektury systemów płatności o dużej wartości, detalicznych i papierów wartościowych, a także procesów i procedur przeprowadzanych przez operatorów, administratorów, organy regulacyjne i użytkowników systemów. W wielu krajach w banku centralnym istnieje znaczna miara odpowiedzialności za integralność krajowego systemu płatności. W tym artykule omówiono systemy płatności finansowych i ich rolę w nowoczesnym globalnym systemie finansowym.
Definiowanie systemów płatności
Krajowy system płatności to konfiguracja instytucji wspierana przez infrastrukturę technologicznych procesów i praktyk w celu ułatwienia transferów handlowych i finansowych między kupującymi a sprzedającymi. System płatności w danym kraju odzwierciedla jego historię bankową i finansową oraz rozwój platform wspierających komunikację i technologie.
Rynek usług systemu płatniczego działa zgodnie z podażą i popytem, jak na każdym rynku. Po stronie popytu użytkownicy szukają łatwej dostępności instrumentów płatniczych i usług w celu realizacji różnych transakcji finansowych, od dużych przelewów bankowych po transakcje w punktach sprzedaży detalicznymi instrumentami kredytowymi, takimi jak karty kredytowe i debetowe. Użytkownicy preferują niskie koszty transakcji, interoperacyjność między różnymi systemami, bezpieczeństwo, prywatność i ochronę prawną. Po stronie podaży usługi płatnicze stanowią źródło dochodów dla banków i innych organizacji finansowych oraz otwierają rynki dla dostawców produktów i usług technologicznych i komunikacyjnych.
Instytucje i infrastruktura
Typowy krajowy system płatności obejmuje następujące instytucje i infrastrukturę:
Banki i inne instytucje depozytowe komunikują się ze sobą za pośrednictwem systemu przesyłania wiadomości i routingu. Jeśli posiadasz rachunek czekowy w banku amerykańskim, prawdopodobnie znasz dziewięciocyfrowy numer w lewym dolnym rogu czeków: jest to numer tranzytowy dla tras bankowych American Bankers 'Association (ABA), który służy do identyfikacji instytucji finansowej, w której wystawiono czek. Jeśli Twój pracodawca w USA płaci wynagrodzenie za pośrednictwem bezpośredniego depozytu, instrukcje przelewu (wiadomości) trafiają do Twojego banku za pośrednictwem automatycznej izby rozliczeniowej (ACH), systemu administrowanego przez stowarzyszenie non-profit National Automated Clearinghouse Association (NACHA) i obsługiwane przez amerykański federalny System rezerw (FRS) i sieć płatności elektronicznych (EPN), sieć płatności sektora prywatnego.
Struktura europejska
Jeśli zdarzyło Ci się pracować dla pracodawcy w Europie, ale nadal chciałeś, aby Twoja pensja była wypłacana na twoje konto bankowe w USA, proces byłby podobny do opisanego powyżej, ale zamiast routingu przez amerykański system ACH, wiadomość o depozycie najprawdopodobniej zostanie wysłana za pośrednictwem Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT), belgijska spółdzielnia zrzeszająca instytucje finansowe w ponad 205 krajach. Kod SWIFT jest podobny do numeru ABA RTN jako sposób identyfikacji banku inicjującego przelew, a także banków korespondentów, z którymi bank ma wcześniej istniejące umowy w celu ułatwienia międzynarodowego transferu i rozliczenia środków. Z platformy SWIFT korzystają wszystkie banki centralne wchodzące w skład Eurosystemu, organu monetarnego dla 15 krajów Unii Europejskiej należących do strefy euro, w tym Austrii, Belgii, Cypru, Finlandii, Francji, Niemiec, Grecji, Irlandii, Włoch, Luksemburg, Malta, Holandia, Portugalia, Słowenia i Hiszpania.
Rozliczenia i rozliczenia
Rozliczenie dotyczy przekazywania i uzgadniania zleceń płatniczych oraz ustalania ostatecznych pozycji do rozliczenia. Rozliczenie to zdarzenie, które faktycznie wypełnia zobowiązania - odpowiednie obciążenie i uznanie rachunków stron transakcji. Integralność globalnego systemu finansowego zależy od właściwego rozliczenia każdej transakcji, która ma miejsce w systemie; dlatego stabilność zależy od niezawodności i dokładności systemów rozliczeniowych i rozrachunkowych.
Istnieją trzy główne rodzaje systemów rozliczeniowych i rozrachunkowych.
- Systemy detaliczne są odpowiedzialne za przetwarzanie drobnych transakcji finansowych. Chociaż nie ma globalnie przyjętej definicji „małej skali”, często oznacza ona indywidualne transfery o wartości poniżej 1 miliona dolarów. Systemy o dużej wartości są odpowiedzialne za rozliczanie i rozrachunek większych transakcji. Systemy papierów wartościowych obsługują rozliczanie i rozrachunek papierów wartościowych, takich jak akcje zwykłe i uprzywilejowane, obligacje i inne rodzaje instrumentów.
Systemy rozliczeń i rozrachunków mogą rozliczać się na zasadzie brutto lub kompensowania. Rozliczenie brutto ma miejsce, gdy rozrachunek funduszy lub papierów wartościowych odbywa się indywidualnie, po jednej transakcji na raz. Kompensowanie ma miejsce, gdy duża liczba pojedynczych pozycji (zarówno kredytów, jak i debetów) jest połączona w mniejsze partie w celu przetworzenia, dzięki czemu rozrachunek odbywa się w określonych godzinach w ciągu dnia roboczego, a nie w sposób ciągły.
Niektóre systemy płatnicze mogą obsługiwać więcej niż jedną platformę rozliczeniowo-rozliczeniową, obejmującą zarówno kompensowanie, jak i rozrachunek brutto. Rozliczanie brutto w czasie rzeczywistym (RTGS) stało się najczęściej stosowaną metodą dla systemów o dużej wartości. Czas rzeczywisty w tym kontekście oznacza, że przekazanie, przetwarzanie i rozliczenie transakcji następuje natychmiast po jej rozpoczęciu. Amerykański system Fedwire, główny składnik amerykańskiego systemu płatności o dużej wartości, rozliczany jest w czasie rzeczywistym brutto, podobnie jak system TARGET, który jest główną platformą o dużej wartości dla Europejskiego Banku Centralnego i jego sieci krajowych centralnych banków strefy euro banki, takie jak Banque de France i niemiecki Bundesbank.
Systemy płatności i ryzyko systemowe
Jednym z głównych ryzyk w środowisku rozliczeń i rozrachunków jest to, że jedna ze stron może nie dopłacić się. Jeżeli rozliczenie odbywa się na bazie brutto w czasie rzeczywistym, wówczas skutek niewykonania zobowiązania jest ograniczony do pojedynczej przetwarzanej transakcji. Jeżeli jednak niewykonanie zobowiązania ma miejsce w ramach umowy o kompensowaniu zobowiązań, wówczas wszystkie strony tego porozumienia - potencjalnie setki lub tysiące - mogą również być narażone na ryzyko, a zatem również ich kontrahenci w innych transakcjach odbywających się w tym samym czasie i tak dalej w całym system.
Jest to przykład ryzyka systematycznego - ryzyko, że awaria jednej części systemu rozprzestrzeni się jak zaraza w całym systemie. Technologia ułatwiła codzienne przetwarzanie bilionów dolarów dzięki globalnej architekturze finansowej. Jednak każdy kraj ma tylko niewielką liczbę pojedynczych systemów i systemy te współdziałają ze sobą na całym świecie, więc konsekwencje awarii systemowej są dramatyczne.
Jedną instytucją odpowiedzialną za badanie i opracowanie wytycznych dotyczących zarządzania ryzykiem systemu finansowego jest Bank for International Settlements (BIS), instytucja z siedzibą w Genewie, która działa jako bank banków centralnych i wykorzystuje różne inicjatywy w celu promowania współpracy między międzynarodowymi instytucjami finansowymi i monetarnymi systemy. W 2001 r. Komitet BIS ds. Systemów Płatności i Rozrachunku (CPSS) wprowadził zestaw wytycznych dla systemów płatności o dużym znaczeniu, zwanych Podstawowymi zasadami dla systemowo ważnych systemów płatności. Określa to 10 zasad ostrożnego działania i ograniczania ryzyka w przypadku tych systemów - w szczególności opisanych powyżej systemów rozliczania i rozrachunku dużych wartości - w których awaria jednej części systemu może się szybko rozprzestrzeniać.
Podstawowe zasady określają także zalecenia dotyczące szczególnych obowiązków krajowych banków centralnych w zakresie obsługi, nadzoru i korzystania z systemów krytycznych w ich jurysdykcjach. Prawidłowe działanie krajowych systemów płatniczych jest często wyraźnie określone w mandacie organizacyjnym banku centralnego. Na przykład mandat organizacyjny amerykańskiego FRS obejmuje cztery działania:
- Polityka pieniężna Nadzór nad systemem bankowym Ułatwienie sprawnego funkcjonowania krajowego systemu płatności Opracowanie i administrowanie przepisami ustawowymi i wykonawczymi dotyczącymi kredytu konsumenckiego
Dolna linia
Krajowe systemy płatności mają zasadnicze znaczenie dla integralności globalnego systemu finansowego. Technologia i globalizacja ułatwiły szybki rozwój systemów przetwarzania elektronicznych przelewów bezgotówkowych między stronami znajdującymi się w dowolnym miejscu na świecie. System płatności w dowolnym kraju będzie składał się z niewielkiej liczby systemów detalicznych, o dużej wartości i systemów rozrachunku papierów wartościowych, które łączą się z systemami innych krajów za pośrednictwem różnych platform powiązań i relacji korespondencyjnych. Aktualizacja ryzyka, na przykład strona niewywiązująca się z transakcji o dużej wartości, może się rozprzestrzeniać, a tym samym zagrażać integralności systemu, co czyni system płatności głównym priorytetem dla banków centralnych i innych kluczowych instytucji w środowisku finansowym.
