Złoto osiągnęło bardzo dobre wyniki w ciągu ostatnich kilku lat, szczególnie w drugiej połowie 2019 r. Przy cenie 1, 454 USD za uncję na dzień 27 listopada 2019 r. Cena żółtego metalu wzrosła w porównaniu z ubiegłym rokiem o 19, 5% - 14, 4% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Bank Światowy przewiduje, że w 2020 r. Ceny wzrosną nawet do 1600 USD za uncję.
Inwestorzy indywidualni zainteresowani posiadaniem metalu szlachetnego mogą rozważyć zakup udziałów w funduszu notowanym na giełdzie złota (ETF). Te zarządzane fundusze oferują wygodny i płynny sposób na posiadanie kruszców w bardziej zróżnicowany - a zatem mniej ryzykowny - sposób niż gdybyś sam kupił i przechował te rzeczy. To powiedziawszy, cena złota zawsze będzie dyktować wydajność tych złotych ETF-ów.
Wybraliśmy pięć najlepszych ETF-ów złota w oparciu o aktywa netto. Żadne z nich nie wypłaca dywidendy, ale po przygnębiającym 2018 r. Ich zwroty wzrosły w 2019 r. Przeczytaj uważnie ich prospekty i opisy, ponieważ każdy z tych funduszy ETF ma różne rodzaje wydatków. Wszystkie dane są aktualne na dzień 27 listopada 2019 r.
- Perspektywy na złoto są dobre w 2020 r. Złote ETF są wygodnym, płynnym sposobem dla inwestorów indywidualnych na zakup i przechowywanie złota. Pięć wiodących ETF-ów złota to SPDR Gold Shares, iShares Gold Trust, Aberdeen Physical Swiss Gold, Granite Shares Gold Trust i Invesco DB Gold.
SPDR Gold Shares (GLD)
Ten największy fundusz ETF wspierany złotem kupuje i utrzymuje złoto. Jedynym czasem, kiedy sprzedaje złoto, jest płacenie wydatków i honorowanie odkupień. W rezultacie fundusz ten jest wyjątkowo wrażliwy na cenę złota i będzie ściśle śledził trendy cen złota.
Jedną zaletą posiadania sztabek złota jest to, że nikt nie może ich pożyczyć ani pożyczyć. Kolejną zaletą jest to, że każda akcja tego funduszu reprezentuje czystszą grę złota niż akcje innych funduszy, które nie kupują fizycznego złota. Minusem są jednak podatki. Internal Revenue Service (IRS) traktuje złoto fizyczne jako kolekcjonerskie i chociaż akcje ETF są kupowane i sprzedawane podobnie jak akcje, to od ich opodatkowania jest tak, jakbyś posiadał złoto fizyczne - według stawki 28% przez długi czas -termiczne zyski kapitałowe.
- Średni wolumen: 9, 09 mln Aktywa netto: 44, 46 mld USD Rok 2018 Zwrot: -1, 54% Zwrot za rok 2019: 13, 38% Współczynnik kosztów: 0, 40%
iShares Gold Trust (IAU)
IAU, drugi co do wielkości ETF zorientowany na złoto, to kolejny fundusz, który kupuje fizyczne złoto. Fundusz ponosi koszty transportu, magazynowania i ubezpieczenia złota. IAU utrzymuje swoje złoto w skarbcach rozrzuconych po całej planecie. Co ciekawe, fundusz nie stara się czerpać zysków ze złota, sprzedając je, gdy cena wzrośnie. Zamiast tego zarządzający funduszami uważają IAU za sposób dla inwestorów na kupno i przechowywanie złota. To sprawia, że fundusz jest bardzo stabilny.
Ze względu na niskie wydatki na fundusz inwestorzy mają tani sposób na kupowanie złota i zarządzanie nim w sposób, w jaki nie mogliby sami. Na początku jedna akcja funduszu wynosiła 1/100 uncji złota. Liczba ta faktycznie maleje w miarę upływu czasu, ponieważ wydatki muszą być wliczone w koszt udziału.
- Średni wolumen: 120, 01 mln Aktywa netto: 17, 34 mld USD Zwrot w 2018 r.: -1, 39% Zwrot w YTD w 2019 r.: 13, 54% Wskaźnik kosztów: 0, 25%
Aberdeen Physical Swiss Gold (SGOL)
Podstawowa różnica między tym funduszem a innymi funduszami ETF polega na tym, że SGOL przechowuje złoto wyłącznie w skarbcach szwajcarskich (przede wszystkim w Zurychu). Chociaż wolumen obrotu nie jest tak wysoki jak w innych, fundusz ten jest nadal bardzo płynny. Pozwala to efektywnie czerpać zyski lub dodawać akcje, gdy chcesz kupić spadki.
- Średni wolumen: 811 247 Aktywa netto: 1, 19 mln USD Zwrot w 2018 r.: -1, 51% Zwrot w YTD w 2019 r.: 13, 62% Współczynnik kosztów: 0, 17%
GraniteShares Gold Trust (BAR)
GraniteShares Gold Trust, utworzony 31 sierpnia 2017 r., Jest stosunkowo nowy. Jest zaangażowany w utrzymywanie niskich kosztów, tym lepiej, aby jego akcje ściśle śledziły cenę spot złota. ETF posiada rzeczywiste fizyczne złoto przechowywane i zabezpieczone w skarbcach w Londynie, pod nadzorem ICBC Standard Bank.
- Średni wolumen: 57 536 Aktywa netto: 595, 18 mln USD Zwrot w 2018 r.: -1, 34% Zwrot w YTD w 2019 r.: 13, 61% Współczynnik wydatków: 0, 17%
Invesco DB Gold (DGL)
W przeciwieństwie do innych funduszy ETF, DGL nie inwestuje w fizyczne złoto; zamiast tego śledzi nadwyżkę zwrotu z indeksu optymalnej stopy zwrotu DBIQ, która odzwierciedla zmiany wartości rynkowej metalu, poprzez kupowanie kontraktów futures.
Właściciele funduszy ETF inwestujących w kontrakty futures na towary otrzymują formularz podatkowy IRS K-1, co oznacza, że muszą płacić podatki jako partnerzy.
Inwestowanie w kontrakty futures ma swoje zalety - pozwala funduszowi posiadać duże ilości złota przy stosunkowo niewielkim zaangażowaniu kapitałowym. Ale oznacza to również, że zarządzający funduszem muszą nieustannie walczyć z contango, co jest sytuacją, w której kontrakt futures jest wyższy niż przyszła cena spot złota. Inwestorzy tracą pieniądze, ponieważ kontrakt futures musi zostać skorygowany w dół, aby dopasować go do ceny spot.
- Średni wolumen: 40, 780 Aktywa netto: 175, 18 mln $ 2018 Zwrot: -3, 64% Zwrot z roku poprzedniego: 12, 54% Współczynnik kosztów: 0, 75%
