Co to są Zasoby
Zasoby są zawartością portfela inwestycyjnego posiadanego przez osobę fizyczną lub podmiot, na przykład fundusz wspólnego inwestowania lub fundusz emerytalny. Zasoby portfela mogą obejmować szeroką gamę produktów inwestycyjnych, od akcji, obligacji i funduszy inwestycyjnych po opcje, kontrakty futures i fundusze giełdowe (ETF) oraz stosunkowo ezoteryczne instrumenty, takie jak fundusze private equity i fundusze hedgingowe.
5 inwestycji, których nie możesz zatrzymać w IRA
ŁAMANIE DÓŁ Zasoby
Liczba i rodzaje pakietów w portfelu przyczyniają się do stopnia jego dywersyfikacji. Kombinacja akcji w różnych sektorach, obligacje o różnych terminach zapadalności i inne inwestycje sugerowałyby dobrze zdywersyfikowany portfel, podczas gdy skoncentrowane udziały w kilku akcjach w jednym sektorze wskazują na portfel o bardzo ograniczonej dywersyfikacji.
Dywersyfikacja i nabywanie udziałów
Odsetek pakietów w portfelu ma znaczący wpływ na jego ogólny zwrot. Wyniki największych pakietów mają większy wpływ na zwrot z portfela niż małe lub marginalne pakiety w portfelu. Inwestorzy rutynowo przeszukują listy zasobów menedżerów zarządzających najlepszymi pieniędzmi, aby nałożyć piggyback na swoje transakcje. Inwestorzy ci zwykle starają się powielić działalność handlową najlepszych zarządzających pieniędzmi, kupując akcje, w których zarządzający zainicjował długą pozycję lub znacznie zwiększyli istniejącą pozycję, oraz sprzedając pozycje, w których menedżer opuścił udział. Strategia ta nie zawsze może być skuteczna dla przeciętnego inwestora, biorąc pod uwagę znaczne opóźnienie między okresem, w którym zarządzający pieniędzmi lub fundusz wpłynął na transakcje, a czasem, w którym fundusze są rozpowszechniane wśród ogółu społeczeństwa.
Przykład gospodarstw
Zasoby znanych i mniejszych zarządzających funduszami są publikowane co kwartał za pośrednictwem zgłoszenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) znanego jako 13F. Inwestorzy mają 45 dni do końca kwartału na zgłoszenie stanu posiadania w poprzednim kwartale. Wymóg dotyczy jednak tylko długich pozycji giełdowych, co oznacza, że inne pakiety, takie jak krótkie pozycje, opcje i portfele zagraniczne, nie są ujawniane. Jeden z najbardziej legendarnych inwestorów wszechczasów, Warren Buffett, posiadał w swoim portfelu na dzień 31 grudnia 2017 r. Następujące topowe udziały: Wells Fargo Corp., Apple Inc., Bank of America Corp., Coca-Cola Co., i American Express Co.
Spółki holdingowe
Spółki holdingowe są ściśle powiązaną koncepcją. W niektórych przypadkach inwestorzy mogą zdecydować się na posiadanie swoich udziałów za pośrednictwem spółki z ograniczoną odpowiedzialnością (LLC). Mogą to zrobić, aby zmniejszyć swoje osobiste narażenie na ryzyko, zminimalizować podatki lub połączyć swoje inwestycje z innymi ludźmi, takimi jak współpracownicy lub członkowie rodziny. Zazwyczaj spółka holdingowa nie angażuje się bezpośrednio w działalność, ale służy jedynie jako narzędzie własności innych spółek lub inwestycji.
Bardzo znanym przykładem takiej firmy jest Berkshire Hathaway Inc., firma Omaha, Nebraska, którą Warren Buffett kontroluje i zarządza. Berkshire Hathaway zaczynał jako firma produkująca tekstylia, ale od kilku dziesięcioleci jest tylko spółką holdingową, za pomocą której Buffett nabywa, utrzymuje i sprzedaje różne inwestycje w innych firmach. Niektóre z największych udziałów w Berkshire Hathaway to Rządowa Firma Ubezpieczeniowa Pracowników (GEICO), Dairy Queen Inc. i Coca-Cola Company.
