Zapasy nie są dokładnie wysokodochodowymi inwestycjami; średnia wydajność zapasów w S&P 500 wynosi 1, 7%. Sektor naftowy jest jednak wyjątkiem. Zapasy ropy są bardziej wydajne, ponieważ są bardziej ryzykowne ze względu na ich narażenie na ceny ropy. Kilka lat temu producenci ropy zmniejszyli lub wyeliminowali wypłaty, gdy ceny spadły.
Co to jest stopa dywidendy?
Dywidendy to wypłata na akcję wypłacana akcjonariuszom miesięcznie, kwartalnie lub corocznie. Wypłata na akcję jest dla inwestorów łatwa do zrozumienia, jeśli chodzi o otrzymywanie czeków na dywidendę, ale trudno jest przeanalizować całkowity zwrot z kwoty zainwestowanej w akcje spółki, patrząc tylko na wypłatę dywidendy na akcję. Aby właściwie ocenić dywidendy, spójrz na stopę dywidendy.
Stopa dywidendy to liczba dywidend, które firma wypłaca w stosunku do ceny akcji. Oblicza się go poprzez podzielenie wypłaconej dywidendy na akcję przez cenę akcji. Dla inwestora jest to wskaźnik wysokości wypłaconej dywidendy w stosunku do ilości pieniędzy zgromadzonych w akcjach spółki.
Formuła dochodu z dywidendy ujawnia ważne informacje. Dywidendy wypłacone i dochód z dywidendy mają ze sobą bezpośredni związek; gdy jedna wartość wzrośnie, druga też. Również stopy dywidendy i ceny akcji mają odwrotny związek; gdy jeden idzie w górę, drugi spada. Dlatego w trudnych czasach, jeśli dywidendy spółki są utrzymywane, a wartość akcji spada, dochód z dywidendy rośnie.
Wiele akcji w sektorze energetycznym przynosi wyższe niż przeciętne zyski; najwyższe często pochodzą od firm transportujących, przetwarzających i przechowujących ropę i gaz. Poniższe spółki to pięć najlepszych akcji wypłacających dywidendę do produkcji ropy w 2018 roku.
| Akcje dywidendy naftowej | Ticker Symbol | Stopa dywidendy |
| BP | NYSE: BP | 6% |
| Royal Dutch Shell | NYSE: RDS-A; NYSE: RDS-B | 6% |
| Eni | NYSE: E | 5, 4% |
| Całkowity | NYSE: TOT | 5, 2% |
| Occidental Petroleum | NYSE: OXY | 4, 2% |
Wysokie dywidendy sektora naftowego
Sektor naftowy dobrze się opłaca, ponieważ inwestorzy nadal zachowują się niepewnie w oparciu o ostatnie lata. Ceny ropy zaczęły spadać w 2014 r., Kiedy popyt osłabł, ale produkcja była kontynuowana. Firmy naftowe odczuły niskie przepływy pieniężne i trudności z wywiązaniem się ze zobowiązań i wypłatą dywidend. Małe koncerny naftowe zniknęły, a większe zmniejszyły koszty i wypłaty dywidendy.
Od tego czasu przemysł zaczął się poprawiać, a ceny znów rosną. Zyski i dywidendy rosną, ale ceny akcji wciąż pozostają w tyle, co sprawia, że stopy dywidendy są wysokie.
Oto pięć najlepszych akcji dywidendowych.
BP
BP ma najwyższą stopę zwrotu, ponieważ wypłaca dużą część swoich przepływów pieniężnych w celu sfinansowania dywidendy. W 2017 r. Firma wyprodukowała 24, 1 mld USD środków pieniężnych z działalności operacyjnej i wypłaciła dywidendy w wysokości 6, 3 mld USD, co stanowiło nieco ponad jedną czwartą jej przepływów pieniężnych. BP ponownie zainwestował nadwyżki gotówki w swoją działalność, wydał 16, 5 mld USD na produkcję, a resztę wykupił. Przy jeszcze wyższych cenach ropy w 2018 r. BP zwiększyło wypłatę o 2, 5% w 2018 r., Pierwszy wzrost firmy od 2014 r.
Royal Dutch Shell
Royal Dutch Shell to druga pod względem rentowności dywidenda w sektorze wydobycia ropy. Podczas kryzysu w 2014 r. Zamiast ograniczyć wypłatę, firma sprzedała aktywa i zaoferowała inwestorom opcję zapłaty w formie akcji zamiast gotówki. Ten zachowany przepływ gotówki pomógł firmie odzyskać zdrowy bilans.
Przepływy pieniężne poprawiły się wraz z cenami ropy. W pierwszej połowie 2018 r. Shell wygenerował 18, 2 mld USD w gotówce, wypłacił 8, 2 mld USD na dywidendy i finansowanie oraz 10 mld USD na wydatki inwestycyjne.
Eni
Eni SpA jest największą korporacją we Włoszech i jest częściowo własnością rządu włoskiego (~ 30%) i chińskiego (2%).
Firma została założona w 1926 roku pod nazwą Agip. W 1953 r. Została reorganizowana jako włoska spółka naftowa i gazowa. Eni SpA w przeszłości obniżyła wypłatę dywidendy. Kiedy ceny ropy spadły w 2009 roku, Eni zmniejszyła dywidendę o 23 procent. W dniu 23 września 2015 r. Spółka zmniejszyła wypłaconą dywidendę tymczasową o 29 procent z 0, 56 USD do 0, 40 USD.
Kierownictwo Eni nie waha się porzucić wypłaty dywidendy, gdy ceny ropy spadną.
Całkowity
Z siedzibą we Francji zintegrowany producent ropy naftowej Total SA (NYSE: TOT) jest bardzo zdywersyfikowany, a segmenty biznesowe obejmują segment wydobywczy, rafineryjny i chemiczny, marketing i usługi oraz segment korporacyjny. Różnorodność firmy pomogła ograniczyć straty akcji spółki Total w okresie spadku cen ropy w 2014 i 2015 r. Od grudnia 2014 r. Do grudnia 2015 r. Akcje spółki spadły tylko o 3 procent, co stanowi ułamek w porównaniu z większością firm naftowych.
Total nie zmniejszył dywidendy od ponad dekady. Chociaż firma nie jest klasyczną firmą naftową, wszystkie jej linie biznesowe koncentrują się na rynku ropy, a ta różnorodność pomogła w jej wycenie podczas gwałtownego spadku cen ropy. Mimo że spółka nie odnotowała gwałtownego spadku cen akcji, aby pomóc w zwiększeniu rentowności, nadal utrzymywała rentowność dywidendy w 2018 r. Na poziomie 5, 2%.
Occidental Petroleum
Inwestorzy zwykle przeoczają Occidental Petroleum, ponieważ nie ma rozpoznawalności BP, Shell i Exxon, ale przez lata przewyższał wielu konkurentów, widząc roczny wzrost dywidendy o 500 procent. Firma zwiększyła wypłatę o 500 procent, co tłumaczy jej wysoką wydajność. Occidental Petroleum planuje corocznie zwiększać produkcję w tempie od 5 do 8 procent, co będzie wspierane przez obecne ceny ropy.
Porównaj rachunki inwestycyjne × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od spółek, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie. Nazwa dostawcy OpisPowiązane artykuły
Analiza sektorów i branż
5 najlepszych zapasów energii na 2020 r
Najlepsze zapasy
Najlepsze zapasy ropy i gazu za I kwartał 2020 r
Najlepsze zapasy
Najlepsze zapasy ropy i gazu za 1 kwartał 2020 r
Akcje dywidendowe
3 największe nieporozumienia dotyczące akcji dywidendowych
Akcje dywidendowe
3 najlepsze akcje dywidendowe na rok 2018
Dyby
Czy to idealny czas na zakup Seadrill? (SDRL)
Linki partnerskieTerminy pokrewne
Stopa dywidendy Stopa dywidendy to wskaźnik finansowy, który pokazuje, ile firma wypłaca dywidendę każdego roku w stosunku do ceny akcji. więcej Wyjaśnienia dotyczące dywidendy gotówkowej: charakterystyka, rachunkowość i porównania Dywidenda gotówkowa jest premią wypłacaną akcjonariuszom w ramach bieżących zysków lub skumulowanych zysków firmy i stanowi strategię inwestycyjną dla wielu inwestorów. więcej Definicja indeksu EAFE Indeks EAFE to indeks giełdowy, który służy jako punkt odniesienia dla głównych międzynarodowych rynków akcji reprezentowanych przez 21 głównych indeksów MSCI z Europy, Australii i Bliskiego Wschodu. więcej Co to jest Saudi Aramco? Gigant naftowy jest najbardziej dochodową firmą na świecie, przyćmiewającą nawet gigantów technologicznych, takich jak Apple i Alphabet. więcej Model rabatu na dywidendę - DDM Model rabatu na dywidendę (DDM) to system oceny akcji przy użyciu przewidywanych dywidend i dyskontowania ich z powrotem do wartości bieżącej. więcej Zrozumienie zysków zatrzymanych Zyski zatrzymane to skumulowane zyski netto lub zyski firmy po uwzględnieniu dywidend. Niektóre osoby nazywają je nadwyżką zarobków. więcej