W swoim orędziu o stanie Unii w 2019 r. Prezydent Trump ogłosił plan infrastruktury, aby „budować lśniące nowe drogi, mosty, autostrady, koleje i drogi wodne na naszej ziemi”. To 2 tryliony dolarów na wydatki załamało się w wyniku politycznych sprzeczek później rok. Niemniej jednak zapotrzebowanie jest stałe, co sprawia, że fundusze typu ETF, które koncentrują się na tym sektorze, są atrakcyjne.
Czołowe amerykańskie fundusze ETF z infrastruktury regularnie wypłacają atrakcyjne dywidendy. Firmy budujące infrastrukturę są bardzo stabilne, ponieważ ich umowy są zawierane na dłuższy okres. Przychody są stałe, a przyszłe zyski są przewidywalne.
W 2020 r., Podobnie jak w wielu innych sektorach, technologia i zakłócenia technologiczne będą czynnikiem. Dlatego na wiele prognoz dotyczących planów i czołowych firm w sektorze będą miały duży wpływ czynniki takie jak zmiany w wytwarzaniu energii elektrycznej, środkach transportu i metodach komunikacji. Zwycięzcy w kategorii infrastruktury prawdopodobnie będą mieli przewagę nad innowacjami technologicznymi.
W rezultacie oczekuje się, że sektor infrastruktury znacznie wzrośnie, a uznane firmy oferują wyższe dywidendy, aby zachęcić inwestorów. Poniżej znajdują się cztery najlepsze ETF-y infrastrukturalne, których tempo zwrotu ma się utrzymać do 2020 r. Fundusze wybrano na podstawie wyników kategorii. Należy zauważyć, że żaden z tych funduszy ETF nie stanowi czystej gry na amerykańskiej infrastrukturze - inwestuje globalnie - ale wszystkie mają znaczną ekspozycję w USA; około 30–40% reprezentowanych krajów to Amerykanie.
Wszystkie dane są aktualne na dzień 3 stycznia 2020 r.
kluczowe dania na wynos
- Potrzeba nowych dróg, mostów, dróg ekspresowych, tuneli i innych rodzajów infrastruktury jest ciągła, co może sprawić, że ETF infrastruktury będą dobrą grą. Cztery wiodące amerykańskie ETF, które specjalizują się w tym sektorze, to SPDR S&P Global Infrastructure ETF (GII), iShares Global Infrastructure ETF (IGF), Legg Mason Global Infrastructure ETF (INFR) oraz FlexShares STOXX Global Broad Infrastructure Index Fund (NFRA).
1. SPDR S&P Global Infrastructure ETF (GII)
- Aktywa netto: 402, 48 mln Wydajność: 3, 12% Roczny dzienny zwrot całkowity: 25, 28% Wskaźnik kosztów (netto): 0, 40%
Fundusz ten jest zgodny z globalnym indeksem infrastruktury S&P, który składa się z 75 najlepszych spółek infrastrukturalnych notowanych na giełdzie na całym świecie. Dąży do naśladowania całkowitej wydajności tego wskaźnika i dlatego utrzymuje co najmniej 80% swoich aktywów w indeksowych papierach wartościowych. Inwestuje również w kwity depozytowe oparte na papierach wartościowych z indeksu. Jeśli chodzi o sektory, jego główne znaczenie przypada przemysłowi (głównie transportowi) i przedsiębiorstwom użyteczności publicznej (około 40% portfela), a energia stanowi jedną trzecią (19, 71%). Firmy, których jest właścicielem, znajdują się głównie w Stanach Zjednoczonych, Kanadzie i Australii.
2. iShares Global Infrastructure ETF (IGF)
- Aktywa netto: 3, 38 Zysk: 3, 16% Całkowity roczny zwrot z jednego roku: 25, 31% Wskaźnik kosztów (netto): 0, 46%
Fundusz ten - największy, najstarszy i najbardziej płynny w kategorii infrastruktury - śledzi także indeks infrastruktury globalnej S&P, więc jego waga sektorowa i krajowa są bardzo podobne do wskaźników globalnych. Jednak utrzymuje 90% swoich aktywów w papierach wartościowych z indeksu bazowego. Może także inwestować w papiery wartościowe podobne do papierów wartościowych indeksu. Do 10% jego aktywów może być inwestowane w kontrakty futures, opcje i swapy. Inwestuje tylko w firmy z krajów rozwiniętych.
3. Legg Mason Global Infrastructure ETF (INFR)
- Aktywa netto: 21, 56 mln Wydajność: 3, 36% Roczny dzienny zwrot całkowity: 23, 85% Wskaźnik kosztów (netto): 0, 40%
INFR podąża za RARE Global Infrastructure Index, utrzymując co najmniej 80% swoich funduszy w papierach wartościowych indeksu. Wszystkie papiery wartościowe w indeksie, znajdujące się zarówno na rynkach rozwiniętych, jak i rozwijających się, znajdują się również w indeksie MSCI ACWI All Cap. INFR obecnie podkreśla przedsiębiorstwa użyteczności publicznej; prawie połowa portfela (48, 25%) należy do tego sektora. Firmy energetyczne i przemysłowe również mają znaczącą wagę. Co bardziej niezwykłe, fundusz obejmuje również spółki telekomunikacyjne - dostawców telewizji kablowej i satelitarnej - wśród swoich udziałów. Około jedna trzecia jej firm ma siedzibę w USA; Kanada, Japonia i Australia to inne główne narody.
4. FlexShares STOXX Global Broad Infrastructure Index Fund (NFRA)
- Aktywa netto: 1, 57 Zysk: 2, 33% Całkowity roczny zwrot z całego roku: 25, 73% Wskaźnik kosztów (netto): 0, 47%
Punktem odniesienia dla tego funduszu jest STOXX Global Broad Infrastructure Index, który ma na celu śledzenie wyników spółek infrastrukturalnych działających zarówno na rynkach rozwiniętych, jak i wschodzących, w tym amerykańska NFRA inwestuje co najmniej 80% swoich aktywów w indeksowe papiery wartościowe (lub w ADR i NRD na ich podstawie). Pod względem sektorowym NFRA kładzie nacisk na przemysł (34, 58% portfela), usługi komunalne (24, 52%) i, podobnie jak INFR, usługi komunikacyjne (24, 80%). Większość jego udziałów znajduje się w Stanach Zjednoczonych, Kanadzie lub Japonii.
