Obszar funduszy typu ETF stale poszukuje nowych granic wzrostu. W ostatnich latach inteligentna wersja beta zapewniła wyjątkowy rozwój. W inteligentnej przestrzeni beta wielofazowe ETF mogą potencjalnie pobudzić wzrost w nadchodzących latach. Podczas gdy wiele ETF-ów wieloczynnikowych jest wciąż młodych według standardów branżowych funduszy, niektóre mają obiecujące początki. „W oparciu o przepływy funduszy inwestorzy nie czekają, aż ETF osiągnie rocznicę, zanim zainwestują, ponieważ wiele z tych młodych produktów przekroczyło kamień milowy o wartości 100 milionów dolarów” - powiedział Todd Rosenbluth, dyrektor ds. Badań CFF w ETF i Mutual Fund Research Poniedziałek.
Jednym z wielu czynników ETF, który nie jest „stary”, ale ma solidny początek, jest fundusz ETF (JPUS) JPMorgan Diverified Return US Equity Return. JPUS zadebiutował we wrześniu 2015 r. I zarządza aktywami o wartości prawie 500 mln USD, co czyni go największym z funduszy inwestycyjnych typu ETF skoncentrowanych w USA przez JPMorgan Asset Management. JPUS podąża za Russelsem 1000 Diverified Factor Index, „który wykorzystuje podejście oparte na regułach łączące konstrukcję portfela ważonego ryzykiem z wieloczynnikowym przeglądem bezpieczeństwa opartym na czynnikach wartości, jakości i pędu”, zgodnie z JPMorgan Asset Management.
JPUS nie tylko chce przynieść wzrost, gdy akcje rosną, ale także ma na celu zminimalizowanie negatywnego wpływu dzięki podejściu ważonemu do ryzyka budowy portfela - powiedział Rosenbluth. Od czasu wprowadzenia na rynek we wrześniu 2015 r. JPUS osiągnął lepsze wyniki niż S&P 500 i Russell 1000 o średnio 220 punktów bazowych. Ponadto JPUS od początku był o 180 punktów bazowych mniej zmienny niż te poziomy odniesienia.
Od samego początku JPUS zapewniał roczną stopę wzrostu (CAGR) w wysokości 13, 5%, która przewyższa S&P 500 i Russell 1000 Index w tym samym okresie. W tym czasie maksymalne wypłaty odnotowane przez JPUS wyniosły 11, 7%, średnio o około 200 punktów bazowych mniej niż wypłaty dla S&P 500 i Russell 1000 Index od debiutu JPUS.
Według danych emitenta od początku do końca stycznia 2018 r. 10 000 USD zainwestowanych w JPUS było warte ponad 15 000 USD. JPUS posiada 526 akcji. Żadne z tych gospodarstw nie stanowi więcej niż 0, 73% masy ETF. Portfel JPUS ma zwrot z kapitału własnego (ROE) w wysokości 19%, czyli ponad 130 punktów bazowych powyżej porównywalnego wskaźnika na indeksie Russell 1000. JPUS ma roczny wskaźnik wydatków w wysokości 0, 19%, co stawia go na tańszym końcu amerykańskich funduszy typu smart beta o dużej kapitalizacji. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Wielofazowe ETF-y w wieku dojrzałym .)
