Alfred Nobel, szwedzki naukowiec, wynalazca i przedsiębiorca, który pozostawił większość swojego majątku jako podstawę Nagrody Nobla, stwierdził, że aktywa z jego majątku powinny być inwestowane w „bezpieczne papiery wartościowe”, aby utrzymać fundusze na nagrody. Chociaż wymagania Nobla mogły być dostosowane do czasu i miejsca, w którym mieszkał, w ciągu dziesięcioleci od jego śmierci Fundacja Nobla i osoby kierujące organizacją zmieniły podejście, aby sprostać bardziej nowoczesnym stylom inwestycyjnym. Celem było utrzymanie stabilności wyposażenia, aby przyznawać nagrody pieniężne w tej samej lub większej wysokości. Jednak historia fortuny Nobla i jej inwestycji spowodowały znaczną zmianę wartości nagrody w czasie.
Wczesne początki Nagrody Nobla
Pierwsze Nagrody Nobla zostały przyznane w 1901 r. I przyniosły nagrodę pieniężną w wysokości 150 000 SEK, co odpowiada około 1, 1 mln USD w 2018 r. Dla porównania nagrody Nobla w 2016 r. Były warte 8 mln SEK, czyli nieco mniej niż początkowa wartość nagrody w dzisiejszej walucie. Jednak w kolejnych latach nagroda pieniężna związana z wygraną Nobla ulegała znacznym wahaniom, na co przynajmniej częściowo wpłynął sukces inwestycyjny osób zarządzających funduszami Alfreda Nobla. Nagroda pieniężna osiągnęła minimum w 1919 r., Kiedy odbiorcy zarobili 133 127 SEK. Choć w latach po wielkim kryzysie nagroda zyskała na wartości, od lat 40. do 70. XX wieku oscylowała wokół tej samej wartości. W wielu tych latach nagroda nieznacznie wzrosła, ale wartość nagrody pieniężnej w dzisiejszej walucie była w przybliżeniu taka sama z powodu inflacji.
Znaczący wzrost nagród na początku XXI wieku
W latach 90., a zwłaszcza w nowym stuleciu, wartość pieniężna Nobla gwałtownie wzrosła, osiągając 10 milionów SEK w 2001 r. I pozostając tam przez wiele lat. Do tego czasu inwestorzy zarządzający funduszami zaczęli wykorzystywać fundusze hedgingowe do podwyższania kapitału. Jednak dzięki nagrodom 2012 roku Fundacja Nobel ogłosiła, że ograniczy nagrodę pieniężną o 20%, aby utrzymać poziom kapitału. W tym czasie fundacja rozważała również pozyskanie darowizn na darowiznę w celu przywrócenia wartości nagrody.
Dla Ulriki Bergman, CIO fundacji powołanej w 2017 r., Celem jest osiągnięcie minimalnych rocznych zwrotów co najmniej 3, 5% powyżej inflacji. Od czasu, gdy jej poprzedniczka dołączyła do fundacji w 2012 r., Fundacja pracowała nad przesunięciem inwestycji w kierunku aktywnych pakietów akcji, próbując obniżyć opłaty przy jednoczesnym zachowaniu wydajności. Fundacja w ostatnich latach również skupiła się na strategiach ilościowych. Ponieważ Bergman i inni starają się zrestrukturyzować fundusze na Nagrodę Nobla, celem będzie utrzymanie, a nawet poprawa nagrody pieniężnej w zrównoważony sposób w nadchodzących latach.
(Więcej informacji na ten temat można znaleźć w: 5 zdobywających nagrody Nobla teorii ekonomicznych, o których powinieneś wiedzieć .)
