Przemysł złotniczy to kapitałochłonna przestrzeń złożona z firm zaangażowanych w różne etapy procesu produkcyjnego, w tym eksplorację, rozwój i wydobycie. Przemysł złota od dawna postrzegany jest jako bezpieczna przystań w czasach niepewności geopolitycznej, ponieważ inwestycje w złoto były wykorzystywane zarówno do dywersyfikacji portfela, jak i jako zabezpieczenie przed słabością amerykańskiej waluty i wysoką inflacją. Złoto było jednym z pierwszych magazynów wartości i jest ważnym towarem wydobywanym. Według Canadian Securities Institute obecnie ponad dwie trzecie popytu na złoto przypada na sektor biżuterii. Inne zastosowania złota obejmują wypełnienia zębów, produkcję elektroniki i przedmioty kolekcjonerskie, choć stanowią bardzo niewielką część ogólnego zapotrzebowania.
Ceny złota wzrosły do nowych najwyższych poziomów w lutym 2019 r., Napędzane osłabieniem dolara i złagodzeniem rozmów handlowych między USA i Chinami. Gdy ryzyko związane z wojną handlową zmiękło, zmniejszony apetyt na dolara pomógł w utrzymaniu cen złota, do ponad 1 325 USD za uncję. Utrzymują się negatywne przeciwności dla złota, w tym zamknięcie rządu USA, a także degradujące rudy, problemy techniczne i strajki, według badań rynku przejrzystości. Idąc dalej, inwestorzy poszukujący informacji o kierunku ceny metalu szlachetnego będą musieli obserwować dolara amerykańskiego. Odkładając na bok cenę złota, inwestorzy powinni zachować szczególną ostrożność w radzeniu sobie z tak zwanymi „zapasami grosza”, biorąc pod uwagę, że podlegają one większym wahaniom cen akcji i są bardziej ryzykowne.
Oto najlepsze indywidualne akcje złotego grosza według stanu na luty 2019 r., Oparte na wynikach sektora od początku roku. Poniższa lista jest prezentowana w kolejności według wyników rocznych (YTD) w oparciu o końcową cenę akcji na dzień 31 grudnia 2018 r. I cenę zamknięcia na dzień 16 lutego 2019 r. Wyniki zostały porównane z wynikami SPDR Gold Trust (GLD) wynosi 2, 9% rok do roku (YTD), a zwrot S&P 500 w wysokości 10, 7% w tym samym okresie. Ta lista obejmuje spółki o kapitalizacji rynkowej od 87, 7 mln USD do 2, 36 mld USD, a ceny akcji poniżej 5 USD.
1. Tanzanian Royalty Exploration Corporation (TRX)
· Kapitalizacja rynkowa: 87, 7 mln USD
· Wydajność akcji YTD: 65%
2. Eldorado Gold Corporation (EGO)
· Kapitalizacja rynkowa: 636, 7 mln USD
· Wydajność akcji YTD: 45, 1%
3. Sibanye Stillwater Ltd. ADR (SBGL)
· Kapitalizacja rynkowa: 2, 36 mld USD
· Wydajność akcji YTD: 43, 8%
Tanzanian Royalty Exploration Corp.
Tanzanian Royalty jest spółką zajmującą się zasobami mineralnymi o właściwościach na etapie poszukiwań, która zajmuje się pozyskiwaniem, poszukiwaniem i wydobyciem złota i zasobów naturalnych w Zjednoczonej Republice Tanzanii w Afryce. Firma zidentyfikowała trzy projekty rozwojowe; Buckreef, Kigosi i Itetemia.
W styczniu kanadyjska firma zawarła umowy subskrypcji na sprzedaż 3, 92 mln akcji zwykłych, zbierając łącznie około 886 000 USD z dwoma inwestorami. Firma zamierza wykorzystać te wpływy na dalszy zapowiadany wcześniej program trójfazowego wiercenia w Gold Buckreef Project w północno-środkowej Tanzanii, który obecnie jest głównym celem firmy. Akcje tanzańskiego tantiemia zyskały aż 75% w ciągu miesiąca.
Idąc dalej, królewskość w Tanzanii nada wysoki priorytet prowadzeniu wierceń mających na celu potwierdzenie wcześniej znanych silnych przecięć i stopni z głębokich otworów oraz rozpoczęcie testowania złoża na głębokości pod kątem potencjału jako podziemnej kopalni, zgodnie z komunikatem prasowym firmy. „Te najbliższe miesiące będą ekscytującym czasem dla firmy” - powiedział dyrektor generalny Jeffrey Duval. Firma będzie gospodarzem corocznego walnego zgromadzenia 28 lutego.
Eldorado Gold Corp.
Eldorado Gold to górnicza spółka wydobywająca złoto z siedzibą w Vancouver, posiadająca aktywa w Kanadzie, Turcji, Grecji, Rumunii, Brazylii i Serbii. Działalność Eldorado obejmuje wszystkie aspekty wydobycia, w tym eksplorację, rozwój, produkcję i rekultywację.
Akcje wzrosły o ponad 57% w ciągu ostatniego miesiąca, ale odzwierciedlają ponad 25% spadek w ciągu 12 miesięcy. Pod koniec stycznia firma opublikowała aktualizację zawierającą poważne implikacje, w tym decyzję o wznowieniu nowego projektu młyna w kopalni Kisladag w Turcji. Według komunikatu prasowego, od czasu realizacji projektu młyna, „odzysk złota z podkładki ługującej coraz bardziej przekraczał oczekiwania”. Kierownictwo oczekuje wznowienia wydobycia i ługowania hałdy w Kisladag, aby zaoferować Eldorado elastyczność w zakresie poprawy bilansu w tym roku.
W ciągu najbliższych trzech lat Eldorado spodziewa się, że roczna produkcja złota wzrośnie do 420 000 do 450 000 uncji, w porównaniu do 349 147 uncji, które osiągnięto w ubiegłym roku. Prognozuje średni roczny AISC lub całkowite koszty utrzymania na uncję złota, między 867 a 967 USD, w porównaniu do 990 USD za uncję złota, która jest księgowana w 2019 r., Na ogłoszenie firmy.
Sibanye Gold
Sibanye-Stillwater powstał w wyniku połączenia górnika złota Sibanye Gold Limited i górnika metali platynowych Stillwater Mining w maju 2017 r. Firma jest największym indywidualnym producentem złota z Afryki Południowej, jednym z 10 największych producentów złota na świecie, i jest trzeci największy producent palladu i platyny.
Akcje zyskały ponad 52% w ciągu trzech miesięcy, ale spadły o prawie 9% w ciągu 12 miesięcy do 4, 07 USD. Firma musi jeszcze w pełni odzyskać środki ze sprzedaży akcji po znacznym rozwodnieniu akcji w 2017 r., Kiedy to zgromadziła miliardy długów i wyemitowała 1 mld USD akcji z 60% dyskontem.
Idąc dalej, firma nadal walczy z problemami, w tym znaczną liczbą wypadków w kopalniach w RPA, które rodzą obawy dotyczące bezpieczeństwa, a także wysokie koszty w branży złota, z AISC na poziomie około 1300 USD za uncję w 2018 r. Co robi Sibanye wybieram jednak jego unikalny profil produkcji, z podziałem złota i metali z grupy platynowców. Ta ostatnia reprezentuje bardziej dochodową działalność i stanowi około 50% jej działalności.
Patrząc w przyszłość
Ponieważ dolar amerykański wykazuje oznaki osłabienia, dzięki złagodzeniu obaw związanych z zagrożeniami makroekonomicznymi, takimi jak napięcia handlowe i inne ryzyka geopolityczne, firmy zajmujące się złotem powinny nadal korzystać z wyższych cen metalu szlachetnego. To powiedziawszy, cena towaru, aw szczególności zapasów grosza, może być bardzo niestabilna, co oznacza potencjał zarówno dużych nagród, jak i dużego ryzyka spadku. Podczas gdy te zapasy grosza zwykle podążają za ceną złota, złe zarządzanie lub nieprzewidziane zdarzenie może również je obciążyć. Podczas gdy te trzy zasoby złota przetrwały trudną łatkę w 2018 r., Inwestorzy powinni zachować jak najwięcej należytej staranności i postępować ostrożnie.
