Co to jest ryzyko walutowe?
Ryzyko walutowe odnosi się do strat, które może ponieść międzynarodowa transakcja finansowa z powodu wahań kursów walut. Znane również jako ryzyko walutowe, ryzyko walutowe i ryzyko kursowe, opisuje możliwość, że wartość inwestycji może spaść z powodu zmian względnej wartości zaangażowanych walut. Inwestorzy mogą doświadczać ryzyka jurysdykcji w postaci ryzyka walutowego.
Ryzyko walutowe
Zrozumienie ryzyka walutowego
Ryzyko walutowe powstaje, gdy firma bierze udział w transakcjach finansowych denominowanych w walucie innej niż waluta, w której spółka ma siedzibę. Każda aprecjacja / deprecjacja waluty bazowej lub deprecjacja / aprecjacja waluty denominowanej wpłynie na przepływy pieniężne pochodzące z tej transakcji. Ryzyko walutowe może również wpływać na inwestorów, którzy handlują na rynkach międzynarodowych, oraz na firmy zajmujące się importem / eksportem produktów lub usług do wielu krajów.
Wpływy z zamkniętej transakcji, niezależnie od tego, czy jest to zysk, czy strata, będą denominowane w walucie obcej i będą musiały zostać ponownie przeliczone na walutę bazową inwestora. Wahania kursu walutowego mogą niekorzystnie wpłynąć na tę konwersję, powodując niższą niż oczekiwano kwotę.
Dział importu / eksportu naraża się na ryzyko walutowe, ponieważ na zobowiązania i należności na rachunku wpływ mają kursy walut. Ryzyko powstaje, gdy umowa między dwiema stronami określa dokładne ceny towarów lub usług, a także daty dostawy. Jeżeli wartość waluty zmienia się między datą podpisania umowy a datą dostawy, może to spowodować stratę dla jednej ze stron.
Istnieją trzy rodzaje ryzyka walutowego:
- Ryzyko transakcji: jest to ryzyko, na jakie narażona jest firma, kupując produkt od firmy z innego kraju. Cena produktu będzie denominowana w walucie firmy sprzedającej. Jeżeli waluta firmy sprzedającej miałaby zyskać na wartości w stosunku do waluty firmy kupującej, wówczas firma dokonująca zakupu będzie musiała dokonać większej płatności w swojej walucie bazowej, aby osiągnąć zakontraktowaną cenę. Ryzyko związane z tłumaczeniem: Spółka dominująca będąca właścicielem jednostki zależnej w innym kraju może ponieść straty, gdy sprawozdania finansowe jednostki zależnej, które będą denominowane w walucie tego kraju, muszą zostać ponownie przeliczone na walutę jednostki dominującej. Ryzyko ekonomiczne: nazywane także ryzykiem prognozowanym, odnosi się do sytuacji, gdy na wartość rynkową firmy stale wpływa nieunikniona ekspozycja na wahania kursów walut.
Firmy narażone na ryzyko walutowe mogą wdrożyć strategie zabezpieczające w celu ograniczenia tego ryzyka. Zazwyczaj dotyczy to kontraktów terminowych, opcji i innych egzotycznych produktów finansowych, a jeśli zostanie to właściwie wykonane, może chronić firmę przed niechcianymi ruchami walutowymi.
Kluczowe dania na wynos
- Ryzyko walutowe odnosi się do strat, które mogą ponieść międzynarodowa transakcja finansowa z powodu wahań kursów walutowych. Ryzyko walutowe może również wpływać na inwestorów, którzy prowadzą handel na rynkach międzynarodowych oraz na firmy zajmujące się importem / eksportem produktów lub usług do wielu krajów. rodzaje ryzyka walutowego to ryzyko transakcji, tłumaczeń i ryzyko ekonomiczne.
Przykład ryzyka walutowego
Amerykańska firma monopolowa podpisuje umowę na zakup 100 skrzynek wina od francuskiego detalisty za 50 € za skrzynkę, czyli 5000 € ogółem, z zapłatą należną w momencie dostawy. Amerykańska firma zgadza się na tę umowę w czasie, gdy euro i dolar amerykański mają taką samą wartość, a więc 1 € = 1 $. Amerykańska firma spodziewa się zatem, że po przyjęciu dostawy wina będzie zobowiązana do zapłaty uzgodnionej kwoty 5000 EUR, która w momencie sprzedaży wynosiła 5000 USD.
Dostawa wina zajmie jednak kilka miesięcy. W międzyczasie, z powodu nieprzewidzianych okoliczności, wartość dolara amerykańskiego spada w stosunku do euro, gdzie w momencie dostawy 1 € = 1, 10 $. Cena umowna wynosi nadal 5000 EUR, ale teraz kwota w USD wynosi 5500 USD, czyli tyle, ile będzie musiała zapłacić amerykańska firma monopolowa.
