Źródła przemysłu rolnego zgłosiły tendencje wzrostowe w odniesieniu do towarów rolnych w 2019 r. Chociaż w sektorze wciąż pozostaje wiele wyzwań, 2020 r. Może wykazać jeszcze lepsze wyniki cenowe. Ogólnie rzecz biorąc, podaż i popyt na produkty rolne pozostaną głównymi czynnikami wpływającymi na zmiany cen, wymagającymi od inwestorów stałego obserwowania podzbiorów rynku pod kątem pojawiających się trendów.
Trzy fundusze będące przedmiotem obrotu giełdowego w rolnictwie (ETF) poniżej zapewniają opcje inwestycyjne inwestorom poszukującym ekspozycji w 2020 r. Jednak wszystkie trzy fundusze odnotowały ujemne zwroty w ubiegłym roku, co oznacza, że inwestorzy będą musieli rozważyć, czy teraz jest dobrym punktem wejścia, czy też lepiej zachować fundusze na uwadze powinny wykazywać znaczną poprawę w trendach w sektorze. Fundusze wybrano na podstawie ukierunkowania strategii, zrównoważonego rozwoju w obliczu obecnych zawirowań oraz zarządzanych aktywów (AUM). Wszystkie dane pochodzą z 10 stycznia 2020 r.
Kluczowe dania na wynos
- Przestrzeń rolnicza mogła w dalszym ciągu rozwijać się w 2020 r. Dzięki zwiększonemu popytowi na powiązane towary. Żaden z trzech największych funduszy ETF związanych z rolnictwem nie wypłaca dywidendy. ETF Invesco DB Agriculture jest jednym z największych ETF w kosmosie, chociaż jego zwrot z ostatnich kilku lat był ujemny. Spośród tych trzech elementów, Elements Rogers ETN miał najlepszą ostatnią wydajność.
1. The Invesco DB Agriculture (DBA)
- Emitent: InvescoAvg. Wolumen: 279 000 Aktywa netto: 352 mln USD Wydajność: n / rok Zwrot roczny: -4, 1% Wskaźnik kosztów: 0, 89% Data rozpoczęcia: 5 stycznia 2007 r. Cena: 16, 47 USD
Invesco DB Agriculture ETF to najlepszy fundusz w kategorii przemysłu rolniczego pod względem aktywów. Fundusz zarządza aktywami ogółem w wysokości 352 mln USD. Płynność tego funduszu jest również wysoka, a 279, 00 akcji jest sprzedawanych średnio dziennie. DBA dąży do odtworzenia gospodarstw i zwrotów DBIQ Diverified Agriculture Index Excess Return. Indeks obejmuje kontrakty futures na najbardziej płynne i szeroko notowane towary rolne.
DBA została uruchomiona w styczniu 2007 roku i ma roczne, trzy- i pięcioletnie roczne zwroty w wysokości -4, 1%, -6, 3% i -7, 55%.
2. iPath Bloomberg Grains Total Return ETN (JJG)
- Wystawca: iPathAvg. wolumen: 1883 Aktywa netto: 18, 9 mln USD Wydajność: n / rok Zwrot roczny: -4, 7% Wskaźnik kosztów: 0, 45% Data rozpoczęcia: 23 października 2007 r. Cena: 46, 12 USD
Fundusz ten, choć technicznie jest notą notowaną na giełdzie, oferuje ukierunkowaną ekspozycję na towary zbożowe. Ma on na celu śledzenie stanu posiadania i wydajności znaku Dow Total-Service Return Dow Jones-UBS Grains Subindex. Indeks ten oparty jest na kontraktach futures na zboża i zawiera trzy kontrakty futures. JJG był jednym z największych funduszy w kategorii rolnictwa, ale od tego czasu AUM spadło.
3. The Elements Rogers International Commodity Index-Agriculture TR ETN (RJA)
- Emitent: szwedzki kredyt eksportowy AVG. Wolumen: 32 855 Aktywa netto: 74 mln USD Wydajność: n / rok Zwrot roczny: -3, 2% Wskaźnik kosztów: 0, 75% Data rozpoczęcia: 17 października 2017 r. Cena: 5, 59 USD
Fundusz ten jest zgodny z indeksem konsumpcyjnym towarów rolnych wybranym przez komitet RICI. Obniża wskaźniki porównawcze, aby skupić się tylko na kukurydzy i soi, a następnie rozszerza ją o surowce rolnicze i zwierzęta gospodarskie.
Podobnie jak w przypadku benchmarku, fundusz utrzymuje kontrakty futures na miesiąc pierwszy, zbliżając inwestorów do cen spotowych towarów bazowych. Jako stosunkowo nowy fundusz, RJA nie ma jeszcze wieloletnich całkowitych zwrotów w ujęciu rocznym.
Dolna linia
Produkty rolne są ryzykowną inwestycją. Wszystko, od pogody po wstrząsy polityczne, może wpływać na zachowanie towarów. Inwestycjom w którykolwiek z tych ETF powinno towarzyszyć zobowiązanie do zachowania należytej staranności w stosunku do ETF i regularnego monitorowania cen towarów.
