Co to jest data wypowiedzenia
Datą wygaśnięcia jest dzień, w którym kończy się umowa finansowa, w szczególności zamiana, następuje ostateczna płatność i nie następuje dalsza wymiana.
Data wygaśnięcia jest również nazywana „datą wygaśnięcia”.
PRZEŁAMANIE Data wypowiedzenia
W przeciwieństwie do kontraktów futures, swapy nie są znormalizowane, co pozwala na bardziej niestandardowe warunki. Podczas gdy kontrakty futures są rozliczane w trzeci piątek miesiąca wygaśnięcia, zamiana może zostać zakończona w dowolnym dniu, w którym strony wyrażą zgodę.
Swapy to kontrakty wymieniające aktywa, zobowiązania, waluty, papiery wartościowe, udziały kapitałowe lub towary. Niektóre są proste, takie jak pożyczki o zmiennym oprocentowaniu według stałej stopy procentowej lub japoński jen dla brytyjskiego funta szterlinga, podczas gdy inne są dość złożone i obejmują wiele walut, stóp procentowych, towarów i opcji. Oba typy są elastyczne pod względem specyfikacji, takich jak wzorce wyceny lub oceny, harmonogram lub horyzonty umowne, procedury rozliczeniowe, resety i inne zmienne.
Rozwiązanie umowy zamiany
Najprostszym sposobem rozwiązania umowy jest utrzymanie jej do terminu zapadalności. W ten sposób, kiedy nadejdzie data wygaśnięcia, umowa zamiany automatycznie się kończy. Jeśli jednak jedna lub obie strony umowy swapowej chcą rozwiązać umowę, istnieje kilka metod:
1 - Wprowadź zamianę kompensacji. Problemem jest znalezienie chętnego kontrahenta, który opowie się po drugiej stronie na podobnych warunkach. Wprowadza również dodatkowe ryzyko kontrahenta, ponieważ będą obowiązywać dwie swapy.
2 - W przypadku swapów rozliczanych w gotówce jedna ze stron może spłacić swap według wartości rynkowej, zakładając, że jest to zapisane w umowie swapowej.
3 - Sprzedaj swap innej osobie. Będzie to jednak wymagać zgody kontrahenta.
4 - Użyj opcji swapcji lub zamiany, aby zrównoważyć oryginalną zamianę.
Innym sposobem zakończenia zamiany jest niewykonanie zobowiązania przez jednego z kontrahentów. Umowa ramowa swapu powinna określać środki zaradcze dostępne dla poszkodowanego kontrahenta, wraz z metodami obliczania płatności.
Ponieważ swapy są w pełni konfigurowalne między dwoma kontrahentami, umowa podstawowa może również obejmować zdarzenia związane z rozwiązaniem umowy, które mogą spowodować wygaśnięcie umowy. Mogą to być spadki poziomu kapitału lub zabezpieczeń, zmiany statusu działalności, sprzedaż aktywów, zdarzenia zewnętrzne, warunki finansowe, zmiany prawne lub prawie wszystko inne.
Inne zastosowania dla daty zakończenia
Termin wygaśnięcia znajduje się również w innych obszarach, poza handlowymi umowami finansowymi. Na przykład data rozwiązania umowy może być ostateczną datą zatrudnienia w firmie. Lub może to być koniec leasingodawcy nieruchomości lub hipoteki.
Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Zamień rynki i kontrakty.
