Co to jest fundusz dystrybucji docelowej
Ukierunkowany fundusz dystrybucyjny to fundusz wspólnego inwestowania, który rozdziela dochody i zyski kapitałowe między uczestników funduszu, zwykle w zamian dochodu dla emerytowanych pracowników. Fundusze z ukierunkowaną dystrybucją zyskały na popularności, gdy pokolenie wyżu demograficznego zestarzało się i przechodzi na emeryturę, a wraz z zniknięciem sponsorowanych przez pracodawców planów emerytalnych z tytułu określonych świadczeń. Takie plany są również czasami znane jako otwarte fundusze zarządzane na wypłaty.
ŁAMANIE W DÓŁ Celowy Fundusz Dystrybucyjny
Fundusze ukierunkowane na dystrybucję mają różnorodne funkcje i struktury. Niektóre fundusze określają miesięczną wypłatę, podczas gdy inne oferują zmienną płatność w oparciu o wyniki portfela. Niektóre fundusze będą chronić główną inwestycję, podczas gdy inne wyczerpią kapitał.
W przeciwieństwie do rent rocznych fundusze o ukierunkowanej dystrybucji nie zawierają płatności, zatrzymania kapitału ani innych struktur planów i są tak samo narażone na kaprysy rynku, jak inne instrumenty inwestycyjne. Podczas gdy jakikolwiek fundusz może wymieniać określoną strategię zatrzymania kapitału lub wypłatę skorygowaną o inflację, jeśli wyniki portfela nie przynoszą odpowiednich zwrotów, zarządzający funduszami zwykle nie są zobowiązani do wypłaty lub ochrony głównych inwestycji, co czyni te instrumenty niewiarygodną opcją dla wielu inwestorów. Z drugiej strony niektórzy inwestorzy mogą uznać, że zarządzane plany wypłat są atrakcyjne ze względu na opcję zmiennej wypłaty, która może z czasem zrekompensować inflację, aw niektórych przypadkach może spowodować wzrost ogólnej wypłaty.
Ukierunkowane plany dystrybucji i amerykańskie emerytury
Plany ukierunkowanej dystrybucji należą do wielu instrumentów wynalezionych w ostatnich latach w celu zastąpienia emerytur z sektora prywatnego jako zabezpieczenia emerytalnego dla amerykańskich pracowników.
W latach 70. amerykański sektor prywatny zaczął odchodzić od oferowania emerytur z tytułu określonych świadczeń, a pracownicy, którzy inwestują w plany emerytalne, inwestują w plany 401 (k) i IRA. Wielu analityków od dawna przewiduje kryzys emerytalny w nadchodzących latach, zwłaszcza że niedofinansowane świadczenia z tytułu określonych świadczeń grożą obniżeniem świadczeń dla emerytów.
Programy określonych świadczeń były kiedyś dominujące na rynku pracy. W 1975 r. Amerykański Departament Pracy wykazał, że 98 procent pracowników sektora publicznego i 88 procent pracowników sektora prywatnego było objętych planami określonych świadczeń. Do 2005 r. Liczby te gwałtownie spadły: podczas gdy 92% pracowników publicznych było objętych emeryturami z tytułu określonych świadczeń, tylko 33% pracowników sektora prywatnego zachowało ochronę.
Według raportu Bureau of Labor Statistics tylko 18% pracowników sektora prywatnego było objętych emeryturami z tytułu określonych świadczeń w 2012 r. W badaniu z 2015 r. Opublikowanym przez Schwartz Center for Economic Policy Analysis przy New School, 68 procent osób w wieku produkcyjnym zgłosiło, że nie uczestniczyło w sponsorowanym przez pracodawcę planie emerytalnym.
W miarę utrzymywania się tych trendów analitycy nadal spekulują na temat rozwiązań, podczas gdy pracownicy są zachęcani do poszukiwania i inwestowania w niezależne plany emerytalne, które mogą odpowiadać ich wymaganiom budżetowym i ciągłemu standardowi życia.
