Co to jest odczyt taśmy?
Odczyt taśmy jest starą techniką stosowaną w handlu dnia do analizy ceny i wolumenu danej akcji. Od około lat 60. do 60. XX wieku ceny akcji były przesyłane liniami telegraficznymi na taśmie, która zawierała symbol, cenę i wolumen. Technologie te zostały wycofane w latach 60. XX wieku wraz z rozwojem komputerów osobistych i elektronicznych sieci komunikacyjnych - lub sieci ECN.
Zrozumienie odczytu taśmy
Ticker taśmy zostały wynalezione w 1867 roku przez Edwarda A. Calahana, który był pracownikiem American Telegraph Company. Thomas Edison opracował pierwszy praktyczny giełdowy zapas dwa lata później, który pomógł rynkowi stać się bardziej wydajnym. Maszyny te wkrótce zostały zainstalowane we wszystkich głównych biurach maklerskich jako podstawowy sposób rozpowszechniania cen i wolumenów.
Wielu znanych handlowców wyrobiło sobie markę czytając taśmy, w tym Jesse Livermore, który był pionierem handlu rozpędem. Opublikowano także kilka książek na temat czytania na taśmie, w tym czytanie na taśmie oraz taktykę rynkową i wspomnienia operatora giełdowego . Od tego czasu wiele terminów pozostaje w powszechnym użyciu, w tym symbol giełdowy, giełdowy oraz wyrażenia takie jak „nie walcz z taśmą” (co oznacza, że nie handluj wbrew trendowi).
Czytanie taśm ostatecznie stało się przestarzałe w latach 60. i 70. wraz z pojawieniem się telewizji i komputerów, ale terminy symbol giełdowy i giełdowe są nadal w użyciu, a handlowcy stosują wiele takich samych technik z wykorzystaniem bardziej nowoczesnych technologii.
Kluczowe dania na wynos
- Odczyt taśmy jest starą techniką stosowaną przez handlarzy dziennych do analizowania ceny i wolumenu danej akcji, patrząc na taśmę wysyłaną za pośrednictwem telegrafu. Podczas gdy czytanie taśmy zostało wycofane w latach 60. XX wieku, podobne strategie są stosowane przez elektronicznych traderów, a wiele terminów pochodzących z tamtych czasów jest nadal powszechnie używanych.
Nowoczesne odczytywanie taśm
Współczesne czytanie na taśmie polega na przeglądaniu elektronicznych ksiąg zamówień w celu przeanalizowania, gdzie może zmierzać cena akcji. W przeciwieństwie do notowań giełdowych, te księgi zamówień zawierają niezrealizowane transakcje, co zapewnia wyższy poziom szczegółowości na rynku w danym momencie.
Na przykład przedsiębiorca może spojrzeć na portfel zamówień papierów wartościowych i zobaczyć, że istnieją zamówienia z dużym limitem sprzedaży na określonym poziomie cenowym na wielu giełdach. Może to wskazywać, że stado będzie odczuwać znaczny opór na tych poziomach. Odwrotna sytuacja może być prawdą, jeśli zamówienia o wysokim limicie są niższe niż bieżąca cena, co może wskazywać na silne wsparcie w danym punkcie cenowym i dać inwestorowi pewność zakupu, wiedząc, że istnieje dolna granica ceny.
Wielu brokerów zapewnia dostęp do tych zamówień w formie ofert poziomu II. W zaawansowanych przypadkach handlowcy zautomatyzowani mogą wykorzystywać te informacje przy tworzeniu algorytmów handlu. Na przykład Interactive Brokers udostępnia funkcję o nazwie „reqMktDepth”, która umożliwia traderom przesyłanie strumieniowe danych księgi zamówień do analizy. Te spostrzeżenia mogą okazać się niezwykle pomocne przy opracowywaniu nowoczesnych algorytmów handlu.
