Co to jest ryzyko alfa?
Ryzyko alfa to ryzyko w teście statystycznym, że hipoteza zerowa zostanie odrzucona, gdy jest ona prawdziwa. Jest to również znane jako błąd typu I. Hipoteza zerowa w teście statystycznym zwykle stwierdza, że nie ma różnicy między testowaną wartością a określoną liczbą, taką jak zero lub jeden. Kiedy hipoteza zerowa jest odrzucana, osoba przeprowadzająca test mówi, że istnieje różnica między badaną wartością a konkretną liczbą. Zasadniczo ryzyko alfa to ryzyko, że różnica zostanie wykryta, gdy faktycznie nie będzie żadnej różnicy. Najlepszym sposobem na zmniejszenie ryzyka alfa jest zwiększenie wielkości badanej próbki z nadzieją, że większa próbka będzie bardziej reprezentatywna dla populacji.
Kluczowe dania na wynos
- Ryzyko alfa odnosi się do ryzyka nieodłącznie związanego z odrzuceniem hipotezy zerowej, gdy jest ona prawdziwa. Tego rodzaju ryzyko można również pomyśleć o niebezpieczeństwie założenia, że różnica istnieje, gdy tak naprawdę nie ma żadnej różnicy.
Zrozumienie ryzyka alfa
Przykładem ryzyka alfa w finansach byłoby, gdyby ktoś chciał przetestować hipotezę, że średni roczny zwrot z grupy akcji był większy niż 10%. Tak więc hipoteza zerowa byłaby, gdyby zwroty były równe lub mniejsze niż 10%. Aby to przetestować, należy skompilować próbkę zysków kapitałowych w czasie i ustalić poziom istotności. Jeśli po statystycznym spojrzeniu na próbę ustalisz, że średni roczny zwrot jest wyższy niż 10%, odrzucisz hipotezę zerową. Ale w rzeczywistości średni zwrot wyniósł 6%, więc popełniłeś błąd typu I. Prawdopodobieństwo popełnienia tego błędu w teście to ryzyko alfa. To ryzyko alfa może doprowadzić do zainwestowania w grupę akcji, gdy zwroty faktycznie nie uzasadniają potencjalnego ryzyka.
