Co to jest wartość materialna?
Rzeczowa wartość netto jest najczęściej obliczeniem wartości netto firmy, która wyklucza jakąkolwiek wartość wynikającą z wartości niematerialnych i prawnych, takich jak prawa autorskie, patenty i własność intelektualna. Rzeczowa wartość netto to proste obliczenie łącznego majątku trwałego spółki minus całkowite zobowiązania spółki. Można go również obliczyć dla osób fizycznych, stosując tę samą formułę sumy rzeczowych aktywów pomniejszonych o łączne zobowiązania dłużne.
Wzór na wartość materialną netto jest
W pobliżu TNW = Aktywa ogółem - Zobowiązania - Wartości niematerialne gdzie indziej: TNW = Wartość materialna netto
Jak obliczyć wartość materialną netto
Obliczenie wartości materialnej netto firmy obejmuje zasadniczo wszystkie jej aktywa fizyczne. Obejmuje to środki pieniężne i należności (AR), zapasy, wyposażenie, budynki i nieruchomości oraz inwestycje. W przypadku osoby fizycznej kalkulacja wartości materialnej netto obejmuje takie pozycje, jak kapitał własny, wszelkie inne nieruchomości, rachunki bankowe i inwestycyjne oraz główne aktywa osobiste, takie jak samochód lub biżuteria. Stosunkowo nieznaczne aktywa osobiste zwykle nie są uwzględniane w obliczeniach dla osoby fizycznej.
Rzeczowa wartość netto jest czynnikiem często branym pod uwagę przez pożyczkodawcę, od którego firma lub osoba fizyczna szuka finansowania.
Kluczowe dania na wynos
- Rzeczowa wartość netto jest najczęściej obliczeniem wartości netto firmy, która wyklucza jakąkolwiek wartość wynikającą z wartości niematerialnych i prawnych, takich jak prawa autorskie, patenty i własność intelektualna. Rzeczowa wartość netto to proste obliczenie łącznego majątku trwałego spółki minus całkowite zobowiązania spółki. Można go również obliczyć dla osób fizycznych, stosując tę samą formułę sumy rzeczowych aktywów pomniejszonych o łączne zobowiązania dłużne.
Elementem, który może skomplikować obliczanie wartości materialnej netto, jest dług podporządkowany, dług, który w przypadku niewykonania zobowiązania lub likwidacji jest spłacany dopiero po spełnieniu wszystkich zobowiązań wobec dłużników uprzywilejowanych. Prostym przykładem długu podporządkowanego jest wtórna hipoteka na nieruchomości.
Kredyt wtórny spłacany jest dopiero po spłacie zadłużenia hipotecznego pierwotnego. Jeżeli wartość nieruchomości, na którą spółka lub osoba fizyczna posiada dług podporządkowany, nie jest wystarczająca do spłaty tego długu oprócz długu wobec dłużników uprzywilejowanych, pierwotnych, wówczas dług podporządkowany nie powinien być uwzględniany przy obliczaniu wartości materialnej netto.
Rzeczywista wartość netto
Co mówi nam rzeczowa wartość netto?
Obliczanie wartości materialnej netto ma na celu reprezentację całkowitej wartości aktywów fizycznych firmy, pomniejszonych o niespłacone zobowiązania, na podstawie danych liczbowych wykazanych w bilansie spółki. W efekcie wskazuje to na przybliżenie wartości likwidacyjnej spółki w przypadku upadłości lub sprzedaży.
Podstawową zaletą obliczania wartości materialnej netto jest to, że łatwiej jest to zrobić niż obliczenie całkowitej wartości netto, ponieważ łatwiej jest ustalić dokładną wartość aktywów fizycznych niż oszacować wartości niematerialne, takie jak wartość firmy lub własność intelektualna. Własność intelektualna obejmuje takie rzeczy, jak własna technologia lub projekty.
Ograniczenia wartości materialnej netto
Podstawową wadą patrzenia na wartość materialną netto jest to, że może ona być znacznie niższa jako reprezentacja rzeczywistej wartości netto w przypadkach, gdy firma lub osoba fizyczna ma wartości niematerialne o znacznej wartości. Na przykład duża firma zajmująca się oprogramowaniem komputerowym, taka jak Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT), może posiadać bogactwo praw własności intelektualnej i innych wartości niematerialnych wartych miliardy dolarów, ale które zostałyby wyłączone z obliczania wartości materialnej netto.
