Czy słyszałeś kiedyś, jak współpracownicy rozmawiają przy chłodziarce o gorącym napiwku na temat obligacji? Nie sądziliśmy. Śledzenie obligacji może być równie ekscytujące, jak oglądanie meczu w szachy, podczas gdy oglądanie akcji może wzbudzić zainteresowanie inwestorów tak podekscytowanych jak fani NFL podczas Super Bowl. Nie pozwól jednak, aby szum (lub jego brak) wprowadzał cię w błąd. Zarówno akcje, jak i obligacje mają swoje wady i zalety. Wyjaśnimy tutaj zalety obligacji i podamy kilka powodów, dla których warto je włączyć do swojego portfela.
Bezpieczna przystań za twoje pieniądze
Zasadniczo różnicę między akcjami a obligacjami można podsumować jednym zdaniem: dług kontra kapitał własny. Obligacje reprezentują dług, a akcje reprezentują własność kapitałową. Ta różnica prowadzi nas do pierwszej głównej przewagi obligacji: Ogólnie rzecz biorąc, inwestowanie w długi jest bezpieczniejsze niż inwestowanie w akcje. Wynika to z faktu, że osoby debetujące mają pierwszeństwo przed akcjonariuszami - na przykład w przypadku bankructwa firmy osoby debetujące (wierzyciele) wyprzedzają akcjonariuszy w kolejce do wypłaty. W tym najgorszym scenariuszu wierzyciele zwykle odzyskują przynajmniej część swoich pieniędzy, a akcjonariusze często tracą całą inwestycję.
Pod względem bezpieczeństwa obligacje rządu USA (obligacje skarbowe) są uważane za wolne od ryzyka (akcje nie są wolne od ryzyka). Chociaż nie do końca przynosi wysokie zyski (od 2018 r. 30-letnia obligacja przyniosła stopę procentową wynoszącą około 3%), jeśli głównym celem jest ochrona kapitału - fantazyjny termin na nigdy nie tracić głównej inwestycji - wtedy obligacja stabilnego rządu jest najlepszym wyborem. Należy jednak pamiętać, że chociaż obligacje są z reguły bezpieczniejsze, nie oznacza to, że wszystkie są całkowicie bezpieczne. Istnieją również bardzo ryzykowne obligacje, znane jako obligacje śmieciowe.
Przewidywalne zwroty
Jeśli historia wskazuje na to, że akcje w dłuższej perspektywie będą lepsze od obligacji. Jednak obligacje przewyższają akcje w określonych momentach cyklu gospodarczego. Nierzadko akcje tracą 10% lub więcej w ciągu roku, więc gdy obligacje stanowią część twojego portfela, mogą pomóc złagodzić nierówności, gdy nadejdzie recesja.
Ponadto w niektórych sytuacjach życiowych ludzie mogą potrzebować bezpieczeństwa i przewidywalności. Emeryci na przykład często polegają na przewidywalnym dochodzie generowanym przez obligacje. Jeśli twój portfel składałby się wyłącznie z akcji, rozczarowanie byłoby wycofaniem się na dwa lata z bessy. Posiadając obligacje, emeryci mogą z większą pewnością przewidzieć, jaki zysk uzyskają w późniejszych latach. Inwestor, który ma jeszcze wiele lat do przejścia na emeryturę, ma mnóstwo czasu na zrekompensowanie wszelkich strat wynikających z okresów spadku akcji.
Lepsze niż bank
Czasami obligacje są jedyną przyzwoitą opcją. Stopy procentowe obligacji są zwykle wyższe niż stopy płacone przez banki na rachunkach oszczędnościowych. W rezultacie, jeśli oszczędzasz i nie potrzebujesz pieniędzy w krótkim okresie (za rok lub krócej), obligacje zapewnią względnie lepszy zwrot bez stwarzania zbyt dużego ryzyka.
Oszczędności uczelni są dobrym przykładem funduszy, które chcesz zwiększyć poprzez inwestycje, jednocześnie chroniąc je przed ryzykiem. Parkowanie pieniędzy w banku to początek, ale nie da ci żadnego zwrotu. Dzięki obligacjom aspirujący studenci (lub ich rodzice) mogą przewidzieć zarobki z inwestycji i określić kwotę, jaką będą musieli wnieść do zgromadzenia jaja czesnego przed rozpoczęciem studiów.
Ile powinieneś wpłacić na obligacje?
Nie ma łatwej odpowiedzi na pytanie, ile z twojego portfela powinno być zainwestowane w obligacje. Dość często słyszysz starą zasadę, według której inwestorzy powinni formułować swoje alokacje między akcje, obligacje i środki pieniężne, odejmując ich wiek od 100. Wynikowa liczba wskazuje procent aktywów danej osoby, które powinny być zainwestowane w akcje, z pozostały spread między obligacjami a środkami pieniężnymi. Zgodnie z tą zasadą 20-latek powinien mieć 80% akcji i 20% środków pieniężnych i obligacji, podczas gdy osoba w wieku 65 lat powinna mieć 35% swoich aktywów w akcjach i 65% w obligacjach i gotówce.
Biorąc to pod uwagę, wytyczne są tylko wytycznymi. Określenie alokacji aktywów w portfelu obejmuje wiele czynników, w tym harmonogram inwestycji, tolerancję ryzyka, przyszłe cele, postrzeganie rynku i dochód.
Dolna linia
Obligacje mogą przyczynić się do stabilności elementu niemal każdego portfela - są bezpieczną i konserwatywną inwestycją. Zapewniają przewidywalny strumień dochodów, gdy akcje osiągają słabe wyniki, i są świetnym narzędziem oszczędnościowym, gdy nie chcesz narażać swoich pieniędzy.
